Rata-rata pensiunan atau pensiunan segera mencari tiga elemen kunci dari investasi: pelestarian modal, efisiensi pajak dan arus pendapatan yang baik. Ada banyak pilihan reksa dana yang baik untuk meningkatkan pendapatan pensiun, namun menemukan reksa dana yang paling aman dan paling efisien pajak pada saat bersamaan bisa menjadi rumit.

Saat mengevaluasi reksa dana, cari kekuatan di beberapa titik kunci. Dana tersebut perlu memiliki cukup aset dalam pengelolaan (AUM) untuk menghindari penutupan. Reksadana besar cenderung juga pemain yang kuat, kalau tidak mereka mungkin tidak begitu populer. Anda ingin melihat setidaknya $ 30 sampai $ 40 juta di AUM, tapi lebih banyak lebih baik.

Dana juga harus likuid dan mudah diperdagangkan. Hal ini lebih penting bagi trader jangka pendek daripada membeli dan menahan investor, namun reksadana yang tidak diperdagangkan cukup sering dapat dengan mudah menjadi underpriced atau terlalu mahal.

Reksa dana terbaik dijalankan secara efisien. Lihatlah melampaui rasio biaya dan cari tahu bagaimana dana tersebut benar-benar menghasilkan biaya bersih. Biaya saja tidak menceritakan keseluruhan cerita; cari tahu berapa pengembalian yang tersisa setelah biaya diperhitungkan. Jika dana diindeks, pastikan treknya cukup bagus.

Karena fokusnya adalah pada pendapatan pensiun, pertimbangkan imbal hasil dan kinerja dividen / kupon dari investasi yang mendasarinya. Banyak pensiunan merencanakan metode penarikan 4 atau 5%. Targetkan tingkat pendapatan yang sesuai dengan kebutuhan Anda.

Volatilitas rendah juga kunci; Begitu Anda pensiun, Anda tidak memiliki tiga atau empat dekade untuk bertahan dalam ayunan harga utama seperti yang Anda lakukan sebagai penabung yang lebih muda. Perawatan pajak mungkin tersier bila dibandingkan dengan dua lainnya, namun jika Anda adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi, Anda ingin mengurangi beban pajak potensial Anda yang cukup besar.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

The T. Row Price Tax Free High Yield Fund (NASDAQ: PFRHX) adalah reksa dana tanpa beban dengan sejarah yang kuat, biaya rendah dan risiko di bawah rata-rata berdasarkan kualitas kembali Ini mencari tingkat pendapatan yang tinggi yang dikecualikan dari pajak pendapatan federal dengan mendedikasikan sebagian besar asetnya untuk sekuritas kota jangka panjang. U. S. News mencantumkan dana ini sebagai pilihan terbaik dalam kategori muni dengan yield tinggi, sementara Morningstar menawarkan rating bintang empat.

Portofolionya adalah obligasi 98%. Kematangan rata-rata tertimbang PRFHX dimaksudkan untuk melebihi 15 tahun, dan obligasi berkualitas rendah mungkin tidak lebih dari 10% dari total kepemilikan obligasi. Performanya sudah kuat. Pada bulan Agustus 2015, pengembalian dana satu tahun berada di 6% teratas untuk kategori ini, pengembalian tiga tahun berada di 3% teratas, dan tingkat pengembalian lima tahun berada di 5% teratas.

Seperti banyak dana pensiun, PRFHX tidak mengenakan biaya penjualan.Dana tersebut membatasi biaya administrasi maksimum menjadi 0, 15%, biaya pengelolaan hanya 0,3% dan biaya lainnya menjadi 2%. Rasio beban yang disebutkan adalah 0,69%, yang jauh di bawah rata-rata kategori. Teori portofolio modern (MPT) menempatkan reksa dana ini dalam kategori risiko rata-rata untuk dana obligasi. The best-fit beta adalah 1. 05, dan standar deviasi rendah di 5. 28.

Sampai seperlima dari dana tersebut sebenarnya dapat dikenakan pajak minimum alternatif (AMT). Individu dengan kekayaan tinggi harus tetap memperhatikan hal ini, karena sangat mahal untuk menerima pendapatan yang memenuhi syarat untuk perhitungan AMT.

Charles Schwab Dana Penghasilan Sedang yang Diisi Pendapatan Bulanan

Dana Pelunasan Sedang Penghasilan Bulanan Schwab (NASDAQ: SWJRX) adalah pilihan konservatif. Ini dirancang untuk memberikan pembayaran tahunan 3 atau 4% berulang. Charles Schwab pertama kali memperkenalkan reksa dana ini pada bulan Maret 2008, dan telah mengumpulkan lebih dari $ 51 juta aset bersih pada bulan Agustus 2015.

SWJRX sangat bergantung pada obligasi berperingkat tinggi dalam portofolio, meskipun segmen yang cukup besar juga didedikasikan untuk dividen- membayar ekuitas Idenya cukup sederhana: Menghasilkan pendapatan melalui bunga obligasi dan dividen lainnya sehingga pokok dana tidak pernah ditarik ke bawah. Meski dana tersebut tidak dirancang untuk satu ton pertumbuhan harga, hal itu benar-benar dilakukan dengan sangat baik sejak awal.

Alpha dan beta keduanya rata-rata untuk kategori ini, namun tangkapan downside lima tahun adalah warna 61. 18 yang menarik dalam warna merah. SWJRX mengenakan rasio biaya sebesar 0,66%, yang berada di bawah rata-rata di ruang dana ini. Namun, dana tersebut berusaha mencapai target imbal hasil 3%, bertahan pada 12 bulan yang mengikuti 2. 62%.

Vanguard Managed Payout Growth & Distribution Fund

Vanguard's Managed Payout Growth & Distribution Fund (NASDAQ: VPGDX) adalah kartu liar dari grup ini. Banyak yang akan tertarik dengan biaya rendah dan pengembalian pendapatan yang ambisius; Yang lain menghindar dari portofolio berisiko dan menghasilkan persentase unik.

VPGDX memiliki portofolio yang aneh untuk dana pendapatan. Ada lebih banyak non-U. S. ekuitas dalam portofolio dibandingkan obligasi. Terkadang pengelola dana memegang sebanyak 15% aset secara tunai atau instrumen seperti uang tunai. Yang paling kontroversial, dana memegang posisi pendek dan panjang yang signifikan pada banyak saham U. S.. Alokasi tersebut dapat dengan aman digambarkan agresif untuk kategori tersebut.

Dana juga disiapkan untuk selalu membayar 5% dari total aset dalam pendapatan, walaupun harus dipangkas menjadi pokok. Ini berarti bahwa kerugian dalam harga saham sesuai dengan penurunan pembayaran, dan sebaliknya. Ini baru-baru ini menjadi isu bagi VPDGX, yang mengungguli 94% dana pensiun pada periode dari tahun 2012 sampai 2015.

Pada obligasi antara tahun 2010 dan pertengahan 2010, 2015, BlackRock High Yield Municipal Bond Fund (NASDAQ: MDYHX) menghasilkan pengembalian sebelum pajak sebesar 6. 54% dan imbal hasil yang disesuaikan dengan pajak sebesar 5. 61%. Reksadana ini tidak murah atau yang paling konservatif, tapi ini merupakan pekerjaan yang sangat baik untuk melacak pendapatan yang dikecualikan dari pajak federal.

Sedikitnya 65% aset dana diinvestasikan dalam obligasi pemerintah berkualitas menengah sampai rendah; 80% aset diinvestasikan dalam total obligasi. Bahkan ada beberapa kelonggaran dana untuk berinvestasi pada surat berharga tertekan yang menawarkan potensi pembayaran terbesar.

Dana ini terutama kehilangan ke T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund dengan persyaratan efisiensi. MDYHX 50% lebih mahal dan bisa lebih mudah menguap, yang mengurangi total pengembalian dalam jangka panjang.