Stok saham kecil secara historis mengungguli saham dengan tutup besar di atas cakrawala jangka panjang. Namun, kelebihan return ini bisa sangat fluktuatif. Selama ekspansi ekonomi, saham small-cap cenderung menunjukkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Selama resesi ekonomi, mereka mengalami penurunan pada tingkat yang jauh lebih cepat dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang besar. Small caps menunjukkan kepekaan yang lebih besar terhadap risiko makroekonomi.

Perusahaan dengan saham kecil cenderung tidak memiliki keunggulan kompetitif dan timbangan yang efisien untuk menahan masa-masa sulit. Inilah sebabnya mengapa perusahaan-perusahaan ini kurang menguntungkan dan menghasilkan hasil yang lebih kecil dibandingkan saham-saham besar. Sebagai perusahaan topi kecil lebih cenderung menunjukkan tingkat pertumbuhan yang lebih besar, mereka juga menikmati sentimen investor dan valuasi yang tinggi, yang dapat dengan cepat berbalik saat sentimen berkurang.

Meskipun saham small-cap stock underperformance lemah pada tahun 2015 dibandingkan dengan pasar yang luas, memegang saham kecil dapat bermanfaat untuk diversifikasi dan apresiasi modal jangka panjang. Industri reksadana menawarkan beberapa pilihan bagus bagi investor dengan biaya yang masuk akal.

Stok saham kecil dapat terus menunjukkan tingkat volatilitas yang meningkat pada tahun 2016 karena risiko yang dipersepsikan lebih besar. Namun, reksa dana inti utama menawarkan opsi menarik bagi investor yang tertarik untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka dengan ceruk spesifik pasar ekuitas U. S..

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Shares

Aset yang dikelola (AUM): $ 56 miliar

2010-2015 nilai aset bersih tahunan rata-rata (NAB) kembali: 12. 9% > Rasio Beban Bersih: 0. 23%

The Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Shares melacak kinerja CRSP US Small Cap Index, yang terdiri dari saham small-cap dari perusahaan AS. Dana tersebut menawarkan eksposur pasif terhadap saham-saham small-cap dengan diversifikasi yang luas di berbagai sektor ekonomi U. S.. Saham keuangan menyumbang sekitar 26% dari aset dana, sementara ekuitas industri memiliki sekitar 20% alokasi. Dibanding dana lainnya, dana ini memiliki rasio omset yang sangat rendah yaitu 10%, sehingga membuatnya sangat efisien pajak. Kepemilikan terdiversifikasi secara luas, dengan tidak ada persediaan tunggal yang mencakup lebih dari 0, 5% portofolio dana.

Dana tersebut telah mendapatkan peringkat analis Morningstar emas dan peringkat keseluruhan empat bintang untuk tingkat pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dan biaya yang sangat rendah. Dana itu datang tanpa biaya beban dan memiliki persyaratan investasi minimal $ 3.000.

Dana Saham Perusahaan Kecil Homestead

AUM: $ 1. 2 miliar

2010-2015 NAV tahunan rata-rata kembali: 14. 26%

Rasio biaya bersih: 0. 91%

Dana Saham Perusahaan Kecil Homestead berinvestasi pada saham kecil pada Indeks Russell 2000.Dana tersebut secara khusus berfokus pada perusahaan yang diposisikan untuk melakukan perubahan signifikan dalam bisnis mereka yang dapat menghasilkan posisi kompetitif atau hasil keuangan yang lebih baik. Dibandingkan dengan Indeks Russell 2000, reksa dana ini memiliki alokasi aset yang jauh lebih besar ke perusahaan industri sekitar 27%. Consumer discretionary stocks dan financial stocks masing-masing menyumbang 22% dan 18% dari portofolio dana. Dana tersebut biasanya membeli dan memegang saham untuk waktu yang lama, menghasilkan rasio omset yang sangat rendah yaitu 3%. Strategi buy-and-hold ini membuat dana sangat efisien pajak.

Dana tersebut secara konsisten telah mengalahkan indeks patokannya selama tiga, lima dan 10 tahun terakhir. Untuk pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang kuat, dana tersebut memperoleh peringkat keseluruhan bintang lima dari Morningstar. Dana tersebut datang tanpa biaya beban dan memerlukan kontribusi awal sebesar $ 500.

Peluang Peluang Broadview

AUM: $ 708. 3 juta

NAB rata-rata tahunan 2010-2015 = 11,21%

Rasio biaya bersih: 1. 23%

Dana Peluang Broadview mencari apresiasi modal dengan memegang saham kecil selama dua atau tiga cakrawala tahun. Dana tersebut menilai kombinasi antara penilaian menarik dan fitur kualitatif bagi calon perusahaan yang dapat ditambahkan ke portofolio. Karena dana tersebut dapat segera melakukan divestasi saham yang melanggar prinsip dasarnya, rasio omsetnya bisa agak tinggi; Pada tahun 2015, itu berdiri di 41%. Hal ini membuat reksa dana ini agak kurang efisien pajak. Dana tersebut memiliki posisi overweight pada saham konsumen siklis dengan alokasi sekitar 27%, sementara teknologi informasi menyumbang 24% dari aset dana tersebut. Tidak ada satu pun dana yang memiliki alokasi melebihi 4%.

Morningstar telah memberikan dana ini sebagai penilaian analis atas perak dan keseluruhan rating bintang empat. Dana tidak mengenakan biaya beban dan dilengkapi dengan persyaratan investasi minimal $ 1, 000.

Penasihat Portofolio Portofolio Portofolio Kecil Glenmede Kecil

AUM: $ 2. 3 miliar

NAB NAV rata-rata tahunan 2010-2015: 14. 44%

Rasio biaya bersih: 0. 94%

Portofolio Portofolio Portofolio Portofolio Perorangan Kecil Glenmede berinvestasi di saham kecil dengan kombinasi valuasi yang menarik. dan earning positif dan momentum penjualan. Dana tersebut mendasarkan pilihan kepemilikannya pada model multifaktor proprietary yang memberi peringkat saham di masing-masing sektor. Manajer dana menyusun portofolio untuk menyediakan diversifikasi yang luas di seluruh sektor, industri dan perusahaan perorangan, dengan Russell 2000 menjadi indeks benchmark. Saham siklis konsumen memiliki alokasi tertinggi sekitar 18%, sementara teknologi informasi menyumbang sekitar 17% dari aset dana tersebut. Kepemilikan dana biasanya tersebar luas dan tidak memperhitungkan lebih dari 2% portofolionya.

Dana tersebut mampu mengungguli indeks dasarnya selama tiga, lima dan 10 tahun terakhir dan telah mendapatkan peringkat keseluruhan bintang lima dari Morningstar. Muncul tanpa biaya beban dan tidak ada persyaratan investasi minimum.

Dana Perusahaan Kecil Voya Kelas A

AUM: $ 468.7 juta

NAB tahunan rata-rata tahunan 2010-2015: 12 17%

Rasio biaya bersih: 1. 34%

Dana Perusahaan Kecil Voya Kelas A berinvestasi pada saham perusahaan kecil. Manajer dana memilih kepemilikan berdasarkan model komputer kuantitatif yang dikembangkan secara internal yang mengevaluasi karakteristik keuangan dan fundamental perusahaan. Dana tersebut berfokus pada saham yang diperdagangkan di bawah nilai yang dirasakan oleh pandangan konsensus. Dibandingkan dengan perusahaan sejenis, dana tersebut lebih beragam dalam hal sektor, dengan saham keuangan memiliki alokasi terbesar sekitar 18%. Ekuitas industri mencapai 17% dari aset dana, sementara saham teknologi informasi memiliki alokasi 16%. Kepemilikan dana cukup beragam, dan tidak ada satu pun yang menyumbang lebih dari 1. 5% dari portofolio dana tersebut.

Rata-rata, dana tersebut sedikit mengungguli Indeks Russell 2000. Pada bulan November 2015, pengembalian tahunan rata-rata satu tahun sebesar 7,95% sedikit melebihi tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 7,31% untuk Indeks Russell 2000. Reksa dana ini telah mendapatkan peringkat keseluruhan empat bintang dari Morningstar. Dana tersebut dilengkapi dengan biaya beban sebesar 5. 75% dan membutuhkan investasi minimal $ 1, 000.