minggu minggu yang singkat diperpendek melihat volatilitas merayap lebih rendah dengan indeks VIX Index di bawah 14 untuk pertama kalinya pada 2016. S & P 500 ditutup pada hari Jumat di 2036, diperdagangkan dalam kisaran mingguan terendah (1. 6%) sejak Desember 2015. Dorongan yang lebih rendah dalam volatilitas melihat pembalikan dalam tren terkini dengan saham berkinerja terbaik pada minggu ini menjadi saham beta rendah.

Rally yang agresif di S & P pada awal Februari 1810 dimulai dengan perdagangan VIX di atas 25, namun saat reli mereda dan investor mengambil nafas, volatilitas turun dan saham beta rendah menjadi pilihan dari tanaman.

Sepuluh besar pemain di S & P 500 minggu ini memiliki beta rata-rata 52 minggu sebesar 0,855 sementara sepuluh pecundang teratas memiliki rata-rata 1. 713. Versi beta 1 menyiratkan volatilitas harga saham berkorelasi sempurna dengan pasar. Sebuah beta di bawah 1 berarti harga saham memiliki volatilitas yang lebih rendah daripada keseluruhan pasar dan di atas 1 harga saham memiliki volatilitas yang lebih tinggi daripada pasar.

Pemenang minggu ini dipimpin oleh Pepco Holdings Inc. yang sahamnya selesai naik 22% didukung berita bahwa penggabungannya dengan Exelon Corporation (EXC

EXCExelon Corp40. 69-0. 61% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) telah selesai. Rata-rata beta 52 minggu Pepco adalah -0. 07.

Pemain top lainnya minggu ini termasuk Amazon. com Inc. (AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Staples Inc. (SPLS) dan Accenture PLC (ACN > ACNAccenture PLC143 93-0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - semua perusahaan mapan besar. Di ujung lain skala, pecundang terbesar minggu lalu di S & P 500 adalah Williams Companies Inc. (WMB WMBWilliams Companies Inc28 79 + 1. 88%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Harga sahamnya turun lebih dari 15% karena kemungkinan merger dengan Energy Transfer Corporation, LP yang dilaporkan akan mengalami kerugian pekerjaan yang besar. Williams Companies Inc. Beta 52 minggu adalah 2. 61. Secara historis saham beta rendah cenderung memiliki tingkat pasar yang lebih tinggi daripada saham beta tinggi karena investor melihat ini sebagai perusahaan yang investasinya kurang berisiko. Lima perusahaan terbesar berdasarkan pasar - Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki beta rata-rata 1. 01. Beta negatif Pepco tidak umum di antara saham. Ini menyiratkan bahwa harga saham berbanding terbalik dengan keseluruhan pasar. Beta negatif banyak dikaitkan dengan emas karena harganya cenderung naik saat pasar saham turun dan sebaliknya. Dalam krisis keuangan 2008-09, emas menguat lebih dari 150% karena pasar saham anjlok. Garis Bawah

Meskipun terjadi penurunan volatilitas, ketidakpastian mendasar di pasar tetap ada. Ancaman teror yang berlanjut, ketidakpastian seputar harga minyak dan pengawasan kebijakan suku bunga Federal Reserve akan membuat pemilik saham beta tinggi optimis.