a:

Sektor otomotif melacak pasar yang lebih luas namun dengan volatilitas yang cukup besar. Keuntungan sektor ini selama pasar bull mengalahkan pasar yang lebih luas sebesar 9%, sementara kerugiannya selama pasar beruang melebihi pasar yang lebih luas dengan jumlah yang sama. Sementara sektor otomotif membuat tambahan yang baik untuk portofolio terdiversifikasi, alokasi idealnya dalam portofolio investor bergantung pada gaya investasinya. Volatilitas sektor ini membuatnya lebih menarik bagi investor pertumbuhan daripada investor konservatif. Investor yang mau mengambil risiko mengalahkan pasar mencurahkan lebih banyak ruang portofolio ke sektor otomotif dan sektor siklis lainnya daripada investor yang mencari imbal hasil yang lambat dan stabil dengan risiko minimal.

Investor dan analis mengukur hubungan sektor dengan pasar yang lebih luas dengan menggunakan koefisien beta. Sebuah beta 1 mewakili pergerakan lockstep dengan pasar, sementara beta yang lebih besar dari 1 mengindikasikan bahwa sektor bergerak ke arah yang sama dengan pasar yang lebih luas namun mencapai tingkat yang lebih tinggi. Sektor yang stabil yang bergerak dengan pasar yang lebih luas namun dengan kenaikan yang lebih kecil membawa beta antara 0 dan 1, sementara beta negatif mengindikasikan sektor yang mempertahankan hubungan terbalik dengan pasar.

Sektor otomotif, yang terdiri dari produsen komponen otomotif dan mobil, memiliki versi beta 1. 09. Sektor ini mengalahkan pasar sebesar 9% saat pasar naik namun mengalami kerugian 9% lebih besar ketika pasar jatuh Data ini bermanfaat bagi investor saat menentukan bagaimana menyusun portofolio. Semakin berorientasi pada pertumbuhan dan kurang menghindarkan risiko investor, maka alokasi yang lebih besar seharusnya memberi sektor dengan beta lebih besar dari 1, seperti otomotif.

Keindahan diversifikasi sebagai teknik manajemen portofolio adalah strategi investasi yang tidak sesuai dengan ukuran satu. Portofolio dapat beragam dengan cara yang tidak terbatas; pedoman tentang bagaimana melakukan diversifikasi bersifat luas dan dapat disesuaikan dengan sejumlah gaya investasi individual.

Portofolio diversifikasi dasar memiliki 50% sampai 60% yang dialokasikan di seluruh sektor dengan volatilitas rata-rata yang melacak pasar yang lebih luas, 20% sampai 25% ke sektor yang lebih agresif dengan beta yang lebih tinggi dan 20% sampai 25% terhadap investasi yang lebih aman dan stabil.

Sektor otomotif, dengan beta lebih besar dari 1, sesuai dengan kategori yang lebih agresif. Bergantung pada bagaimana seorang investor menempatkannya di antara sektor-sektor pertumbuhan tinggi lainnya, mungkin akan menghasilkan antara 5% sampai 25% dari portofolio-nya. Seorang investor yang berorientasi pada pertumbuhan mengalokasikan porsi yang lebih besar dari portofolio ke sektor beta tinggi, seperti otomotif, sementara investor konservatif menempatkan lebih banyak uangnya di sektor-sektor dengan volatilitas rata-rata atau kurang dari rata-rata, biasanya hanya mengalokasikan sebagian kecil ke sektor dengan beta lebih besar dari 1.

Gaya investasi, nafsu untuk pertumbuhan dan toleransi risiko adalah faktor-faktor yang mempengaruhi bagaimana investor melakukan diversifikasi portofolio. Sektor otomotif, yang ditandai dengan potensi pertumbuhan dan volatilitas yang lebih tinggi dari rata-rata, dapat mencakup antara 0% dan 25% portofolio investor, tergantung pada preferensi pribadi.