Apakah Anda sedang mencari ahli pajak atau mekanik, biaya sebagian besar layanan yang Anda terima biasanya cukup mudah untuk membedakan. Dengan perencana keuangan, itu sering tidak demikian. Dan jika Anda tidak hati-hati, Anda bisa membayar jauh lebih banyak dari seharusnya.

Apa yang membuat hal-hal sangat membingungkan adalah bahwa tidak ada satu cara pun penasihat yang dibayar - sebenarnya, banyak yang diberi kompensasi melalui kombinasi biaya yang berbeda. Jadi mengetahui biaya yang mereka butuhkan biasanya memerlukan sedikit riset.

Kolektor Komisi

Di dunia jasa keuangan, istilah "penasihat" digunakan agak longgar. Dalam kebanyakan kasus, profesional yang memberikan nasehat investasi sebenarnya adalah perwakilan dari broker-dealer, yang mendapat komisi pembayaran untuk menjual reksa dana dan produk keuangan lainnya.

Ada beberapa sumber pendapatan berbasis komisi untuk repetisi ini. Salah satunya adalah beban penjualan front-end, yang mewakili persentase pembelian dana Anda. Biasanya, ini dinilai saat Anda menyelesaikan transaksi - i. e. , sebenarnya melakukan pembelian - walaupun beberapa perusahaan dana juga memiliki "biaya penjualan ditangguhkan kontingen" atau beban back-end

, yang akan Anda kenakan jika Anda menjual saham dalam jangka waktu tertentu. Beberapa perusahaan investasi juga mengenakan biaya yang disebut biaya 12b-1, yang merupakan bagian dari biaya operasional tahunan dana - dan karena itu sulit untuk diperhatikan. Bagian dari biaya bisa masuk ke perusahaan investasi itu sendiri, dan sebagian darinya dikirimkan ke wiraniaga. Bahkan yang disebut dana tanpa beban bisa membawa 12b-1 biaya, sampai dengan 0. 25%. Tentu saja, banyak dana mengenakan biaya yang lebih tinggi lagi.

Mana yang lebih buruk: beban atau biayanya? Itu tergantung. Sebagai persentase, beban penjualan biasanya jauh lebih tinggi: Otoritas Regulator Industri Keuangan, atau FINRA, mengizinkan beban sampai 8. 5% dari pembelian dana. Tapi mereka satu kali biaya. Sebaliknya, Anda membayar biaya 12b-1 setiap tahun dan Anda memiliki dana tersebut, sehingga dari waktu ke waktu ini dapat memberi dampak yang lebih besar pada keuntungan Anda.

Maka penting untuk membaca hasil cetak bagus saat Anda bekerja dengan perwakilan berbasis komisi - dan untuk mengetahui bahwa metode kompensasinya mungkin sesuai dengan rekomendasinya. Jika Anda seorang investor yang relatif berpengetahuan luas, mungkin Anda mendapati bahwa beban penjualan atau biaya 12b-1 tinggi sama sekali tidak layak dan memilih untuk menghindari perantara. Tapi bagi para siswa pemula yang merasa mereka juga mendapat saran bagus, perencana mungkin bernilai setiap sen dalam komisi. Lihat

Jenis Orang yang Membutuhkan Penasihat Keuangan?

Tradisi Berbasis Biaya Tidak seperti broker-dealer, penasehat investasi terdaftar (RIA) tidak dibayar untuk menjual produk keuangan.Sebagai gantinya, mereka menagih klien secara langsung untuk bimbingan yang mereka tawarkan. Ada beberapa cara berbeda yang bisa mereka lakukan:

Flat rate.

Dalam hal ini, penasihat tersebut mengenakan biaya tetap untuk layanannya. Biasanya jumlahnya akan bervariasi berdasarkan sifat layanan dan seberapa banyak usaha yang dilibatkan.

• per jam Untuk kebutuhan finansial yang lebih kompleks, perencana mungkin menilai biaya per jam - biasanya antara $ 250 dan $ 500 per jam. Keuntungan dari pengaturan ini adalah bahwa total biaya tersebut sepadan dengan jumlah waktu yang dia masuki.
• Persentase aset. Namun metode lain, tipikal manajer investasi aktif, adalah menilai biaya berdasarkan ukuran portofolio Anda. Biasanya, biaya konsultasi tahunan sekitar 1% dari aset, namun akun yang lebih kecil sering kali membayar jumlah yang lebih besar. Klien yang lebih besar memiliki lebih banyak pengaruh dan sering membayar persentase yang lebih kecil.
• Gambar 1. Bagan berikut menunjukkan biaya rata-rata tahunan untuk perusahaan pialang utama, termasuk biaya konsultasi dan biaya dana, menurut sebuah survei oleh situs web perencanaan keuangan Modal Pribadi. Merrill Lynch adalah yang paling mahal jumlahnya, dengan total biaya 1,98% setiap tahunnya. Angka tersebut mengasumsikan saldo awal sebesar $ 500.000 yang tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 7%.

Sumber: Wealth Management, Modal Pribadi Karena mereka tidak diberi kompensasi untuk memilih dana khusus, RIA terkadang dianggap memiliki lebih sedikit konflik kepentingan daripada jenis agen broker. Mereka juga memiliki standar peraturan yang lebih tinggi. Sebagai fidusia, RIA secara hukum terikat untuk beroperasi sesuai dengan kepentingan klien. Dari perspektif pemerintah, pialang hanya memilih produk yang "sesuai" bagi investor. (Lihat

Penasihat Keuangan vs. Perencana Keuangan

) Itu tidak berarti penasihat terdaftar lebih murah. Sebenarnya, sebaliknya sering terjadi. Sebagai contoh, mari kita membawa klien dengan aset sebesar $ 500.000 yang membayar biaya 1% tahunan untuk seorang penasihat. Itu $ 5.000 setiap tahun yang dikuras dari saldo akun. Dan saat keseimbangan tumbuh, mereka mendapatkan jumlah dolar yang lebih besar lagi. Bagi beberapa investor yang mendapatkan layanan terbaik, nasehat itu mungkin merasa berharga harganya. Tapi jika Anda tidak mendapat banyak perhatian dari perencana Anda, biaya yang sama bisa terlihat sangat membengkak.

Jangan lupa, jika penasihat Anda memasukkan Anda ke reksadana, Anda akan membayar iuran dan biaya tahunan dana tersebut, alias juga rasio biaya mereka. Jadi penting untuk berhati-hati terhadap pilihan investasi berharga mahal. Ini benar-benar biaya total - biaya dana dan biaya konsultasi bersama - yang penting.

Sebagai persentase, perbedaan biaya antar penyedia layanan mungkin terlihat kecil. Tapi karena efek peracikan, mereka memiliki dampak besar pada tingkat pengembalian portofolio Anda dalam jangka panjang. Seperti ditunjukkan oleh Gambar 1, selisih kurang dari 1% per tahun dapat berarti Anda membayar hampir dua kali lipat biaya selama periode 30 tahun.

Garis Dasar

Sayangnya, kompensasi yang diterima profesional keuangan tidak selalu transparan.Yang tidak nyaman seperti itu, sangat penting untuk mengajukan pertanyaan di depan tentang bagaimana mereka menghasilkan uang (hanya biaya atau berbasis komisi) dan berapa banyak biaya yang mereka bayar. Setiap metode kompensasi memiliki pro dan kontra (lihat

Membayar Penasihat Investasi - Biaya atau Komisi Anda?

), jadi hanya Anda yang dapat menentukan apakah imbalan yang Anda dapatkan bernilai apa yang seharusnya Anda bayar. Untuk bacaan terkait, lihat 5 Hal yang Harus Ditanyakan Sebelum Menyewa Penasihat Keuangan.