a Harga yang lebih padat memiliki rentang perdagangan yang lebih besar dan kurang efisien daripada pergerakan yang memiliki lebih banyak pergerakan langsung. Rumus untuk PFE didasarkan pada geometri fraktal dan bisa rumit. PFE juga merupakan osilator yang berfluktuasi antara -100 dan +100 dengan titik tengah bernilai nol.

Rumus Hannula terlalu kompleks untuk dikoreksi secara ringkas dan koheren dalam kata-kata. Ia bekerja sebagai osilator efisiensi harga, mengidentifikasi uptrend dengan nilai yang lebih besar dari nol dan downtrends dengan nilai kurang dari nol. Teori di balik indikator menunjukkan bahwa pasar cenderung membalikkan tren mendekati -50 dan +50.

Dihitung selama N hari terakhir, rumus PFE menggambarkan seberapa mirip garis lurus pergerakan harga dan kemudian mengekspresikan jarak bersihnya yang ditempuh sebagai persentase dari total jarak setiap hari yang ditempuh. Ini berarti bahwa kenaikan dan penurunan dinyatakan sebagai persentase, dan setiap hari diwakili oleh satu unit di plot.

Pergerakan harga paling efisien - garis lurus sempurna - pada salah satu ekstrim (-100 atau +100). Nilai nol berarti tidak ada perubahan yang dicatat selama periode N-hari. Efisiensi yang lebih besar berkorelasi dengan kekuatan tren yang lebih kuat, dan seringkali disamakan dengan ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual.

Komponen pemulusan juga ditambahkan ke PFE. Agen pemulusan default biasanya setengah dari nilai N; Hannula menyukai PFE 10 hari dengan moving average eksponensial lima hari (EMA). Rata-rata bergerak ini membantu mengidentifikasi batas-batas yang berkisar untuk efisiensi harga.