a:

R-squared adalah analisis statistik tentang penggunaan praktis dan kepercayaan dari korelasi beta (dan dengan alpha alpha) korelasi sekuritas. Sedangkan korelasi mengukur hubungan antara dua sekuritas, R-squared mengukur satu keamanan terhadap patokan atau indeks yang ditetapkan, seperti membandingkan obligasi dengan indeks obligasi agregat versus membandingkannya dengan S & P 500. Contoh sebelumnya memberikan indikasi yang baik tentang bagaimana sebuah obligasi dilakukan terhadap sekuritas jenis lainnya (seberapa amannya), sementara yang terakhir memberikan sedikit informasi bermanfaat. R-squared adalah alat yang hebat di bidang ekonomi, tidak hanya karena mengukur perbedaan kegunaan korelasi tersebut, namun karena memberi nilai numerik yang dapat diakses.

R1-kuadrat mendefinisikan nilai praktis dari korelasi pada skala persen dari 0 sampai 100. A tinggi R-kuadrat (dari 85 sampai 100) menunjukkan bahwa pola kinerja keamanan terkait erat dengan indeks yang dipilih R-kuadrat rendah (apapun di bawah 70) menunjukkan bahwa hanya ada sedikit hubungan antara pola kinerja keamanan dan indeks.

Korelasi, bagaimanapun, diukur pada skala dari -1 sampai 1 dan menunjukkan pola kinerja dari dua sekuritas dalam kaitannya satu sama lain. Sebuah korelasi yang mendekati 1 menunjukkan bahwa saat satu keamanan naik atau turun nilainya, yang lain berperilaku serupa. Korelasi 0 menunjukkan bahwa tidak ada kaitan dalam perilaku sekuritas. Korelasi mendekati -1 menunjukkan bahwa saat satu keamanan meningkat, yang lainnya menurun. Menemukan dua sekuritas berkorelasi sempurna sangat tidak mungkin; oleh karena itu sebagian besar jatuh antara -1 dan 1.