3 Keuntungan dari Momentum Investing

Gagasan di balik investasi momentum adalah bahwa saham yang meningkat cenderung terus meningkat dan saham yang jatuh cenderung terus jatuh. Momentum investor berusaha memanfaatkan tren ini dengan cepat bergerak dari kenaikan stok ke kenaikan saham, membuang saham begitu mulai turun. Dengan cara ini, mereka memperpendek periode investasi yang dibutuhkan untuk mendapatkan tingkat pengembalian investasi (ROI) yang tinggi.

Pendekatan tipikal untuk momentum investor adalah membeli saham yang dianggap panas dan mengendarai ini karena harga mereka naik. Saham kedua menjadi dingin (dan tidak sesaat sebelum atau sesudahnya), momentum investor menjual saham tersebut dan menimbun uangnya ke saham panas lainnya saat naik. Teori di balik ini adalah bahwa saham lebih cenderung berlanjut dalam tren daripada membalikkannya. Dalam beberapa hal, momentum investor berlawanan dengan nilai investor yang mencari saham dengan harga di bawah dan menunggu, terkadang selama bertahun-tahun atau puluhan tahun, agar pasar menyadari nilainya dan mendorong harga lebih tinggi.

Kelemahan Momentum Investing

Kedengarannya seperti strategi hebat, jadi mengapa tidak semua orang melakukannya? Butuh banyak waktu untuk secara akurat mencari, menilai, membeli dan menjual saham dengan cara ini. Momentum investor akan perlu meluangkan banyak waktu setiap hari mengikuti pasar untuk tanda-tanda bahwa saham mereka yang terbang tinggi akan jatuh. Saham bisa naik dan turun per jam sehingga membutuhkan pemantauan konstan sementara pasar terbuka. Ini akan menjadi kesalahan mahal bagi investor momentum untuk melewatkan berita negatif, seperti tujuan penghasilan triwulanan yang tidak terjawab atau laporan analis negatif, yang dapat mempengaruhi harga saham secara negatif. Konon, bagi mereka yang punya waktu dan disiplin, momentum berinvestasi memiliki banyak kelebihan.

Potensi keuntungan tinggi dalam waktu singkat:
  1. Ada keuntungan yang menguntungkan dari investasi momentum. Misalnya, katakanlah Anda membeli saham yang tumbuh dari $ 50 sampai $ 75 berdasarkan laporan analis yang terlalu positif. Anda kemudian menjual dengan keuntungan 50% sebelum harga saham terkoreksi sendiri. Anda telah melakukan pengembalian 50% selama beberapa minggu atau bulan (bukan pengembalian tahunan). Seiring waktu, potensi keuntungan meningkat dengan menggunakan momentum investasi bisa sangat besar. Memanfaatkan volatilitas pasar untuk keuntungan Anda:
  2. Kunci untuk momentum investasi adalah mampu memanfaatkan tren pasar yang bergejolak. Momentum investor mencari saham untuk diinvestasikan yang sedang dalam perjalanan naik dan kemudian menjualnya sebelum harga mulai turun kembali. Setelah penjualan selesai, investor momentum mengidentifikasi kenaikan saham baru dan kembali menjual pada saat ini dengan ROI potensial tertinggi.Momentum investor, sedikit seperti pelaut, mengendarai naik dan turunnya harga saham. Bagi investor seperti itu, berada di depan pak adalah cara untuk memaksimalkan ROI. Menjadi yang pertama menjual dan melanjutkan sebelum saham mulai turun dan menjadi yang pertama mengidentifikasi potensi baru dan membelinya dengan harga serendah mungkin adalah ideal. Memanfaatkan keputusan emosional dari investor lain:
  3. Menurut Ben Carlson, penulis blog, "A Wealth of Common Sense," seluruh gagasan tentang investasi momentum dibangun di sekitar mengejar kinerja. Namun, momentum investor melakukan ini secara sistematis yang mencakup titik beli dan titik jual tertentu. Daripada dikendalikan oleh respon emosional terhadap harga saham seperti banyak investor, momentum investor berusaha memanfaatkan perubahan harga saham akibat investor emosional. Untuk melakukan ini, momentum investor harus mengandalkan metodologi berbasis aturan. Penelitian menunjukkan bahwa investor emosional memegang saham terlalu lama setelah mereka mulai kehilangan dalam harapan sia-sia bahwa saham tersebut akan kembali ke harga awalnya. Penelitian juga menunjukkan bahwa investor emosional juga rentan terhadap kesalahan yang berlawanan - mereka menjual terlalu dini ketika saham mereka sendiri mulai meningkat. Distorsi emosional ketiga kebanyakan investor adalah menempatkan terlalu banyak penekanan pada hasil penelitian terbaru. Rasa takut, terlalu percaya diri, bias konfirmasi dan keserakahan cenderung menghasilkan mentalitas kawanan di kalangan investor. Momentum investor belajar memprediksi respons emosional yang bisa langsung mengarah pada perubahan harga saham jangka pendek. Singkatnya, momentum investor mencoba memanfaatkan banyak respons emosional seperti kawanan yang menggerakkan pasar setiap hari. Inti

Jelas, momentum trading bukan untuk setiap investor. Namun, bagi mereka yang sukses dengan itu, momentum trading bisa memberikan hasil yang sangat mengesankan. Karena momentum trading membutuhkan ketaatan ketat terhadap peraturan yang terbang dalam menghadapi reaksi gombal, maka diperlukan investor untuk menjadi sangat disiplin. Agar bisa bekerja, stok harus terjual saat mereka mulai menunjukkan tanda-tanda goyah dan tidak sesaat sebelumnya. Pendekatan ini tidak praktis bagi banyak pedagang karena biaya yang terkait seperti komisi. Namun, ini berubah. Semakin banyak broker berbiaya rendah mendapatkan lebih banyak klien dan menjadi pengaruh yang lebih besar di pasar saham. Yang ideal untuk trader momentum akan selalu bisa membeli tinggi dan menjual lebih tinggi.