401 Anda (k): Bagaimana Menangani Volatilitas Pasar

401 Anda (k): Bagaimana Menangani Volatilitas Pasar

Pada 24 Agustus 2015, S & P 500 turun kira-kira 12. 5% dari level tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada awal tahun 2015. Indeks telah turun hanya sebesar 10% selama sepekan terakhir. . Dow Jones Industrial Average telah turun sekitar 1, 477 poin selama tiga sesi perdagangan terakhir atau hampir 15%. Ini merupakan koreksi dan yang pertama signifikan dalam beberapa tahun. Koreksi tidak biasa secara historis. Ada 28 dari 10% atau lebih sejak akhir Perang Dunia II. Sementara pasar tampak rebound sedikit saat saya menulis ini, tidak ada yang tahu tujuannya. Apa yang harus Anda lakukan dengan 401 (k) Anda selama periode gejolak pasar seperti ini?

Jawaban Singkat

Menurut pendapat saya dan pendapat sebagian besar penasihat keuangan dan pakar keuangan yang saya kenal jawabannya umumnya tidak ada apa - apa. Rencana penghematan pensiun seperti 401 (k) dimaksudkan sebagai kendaraan investasi jangka panjang. Membuat pergerakan investasi berdasarkan volatilitas jangka pendek telah terbukti menjadi ide buruk berkali-kali di masa lalu. (Untuk lebih lanjut, lihat: 8 Tip Penting untuk Pensiun Pensiun .)

Kenyataannya adalah bahwa banyak 401 (k) investor panik, menjual posisi ekuitas mereka dan berinvestasi dengan cara yang lebih konservatif. Masalahnya adalah bahwa banyak dari orang-orang ini tinggal di sela-sela untuk semua atau sebagian dari rally pasar yang terjadi dan tidak hanya membukukan kerugian besar di rekening mereka tapi kehilangan sebagian besar reli yang merampas kemampuan mereka untuk pulih. Sayangnya, sebagian dari para investor ini hampir pensiun dan melihat harapan mereka untuk pensiun yang nyaman pupus. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mencapai Alokasi Aktiva Optimal

.)

Tinjau kembali Toleransi Risiko

Gunakan pasar saham koreksi seperti ini untuk menilai kembali risiko portofolio Anda (k) 401 dan yang lebih penting lagi toleransi risiko Anda Menilai apakah portofolio Anda bertahan sesuai dengan harapan Anda Jika mungkin Anda mengambil lebih banyak risiko daripada yang Anda rencanakan, pertimbangkan juga perasaan Anda tentang Kinerja portofolio Anda Jika Anda fin Perasaan Anda terlalu takut akan apa yang sedang terjadi mungkin sekarang saatnya untuk meninjau ulang alokasi dan keseluruhan rencana keuangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien

.) Di sisi lain, saya akan menyarankan pendekatan yang sangat mirip setelah kenaikan pasar yang signifikan. Pertanyaannya akan sedikit berbeda. Misalnya saya akan bertanya apakah keuntungan dalam portofolio Anda cukup untuk mempertimbangkan pengurangan risiko alokasi aset Anda.(Untuk yang lebih, lihat: Apa Toleransi Resiko Anda?

) Portofolio Rebalance Sama seperti keuntungan pasar yang besar adalah alasan untuk menyeimbangkan kembali 401 (k) akun Anda dan keseluruhan portofolio Anda, maka ini adalah curam. penurunan pasar Mungkin alokasi Anda untuk saham sekarang lebih rendah dari target Anda. Jika alokasi lebih rendah oleh beberapa persentase yang telah ditentukan sebelumnya, katakanlah 5%, mungkin sudah waktunya untuk menyeimbangkan kembali ke alokasi target Anda. Banyak 401 (k) rencana menawarkan rebalancing otomatis dan ini adalah sesuatu yang harus Anda pertimbangkan. Anda dapat mengatur agar akun Anda kembali ke alokasi target secara periodik. Umumnya setiap enam bulan sudah cukup, meskipun Anda harus melakukan ini setidaknya setiap tahun dan menurut saya tidak lebih sering daripada setiap tiga bulan. (Untuk yang lebih, lihat:

Pilih 401 (k) Aset Seperti Pro

.) Jika Anda memiliki investasi di luar 401 Anda (k) dan memutuskan untuk menyeimbangkan kembali setelah pergerakan pasar yang signifikan, Anda harus melakukannya dalam konteks portofolio Anda secara keseluruhan. Ini termasuk rekening 401 (k), rekening pensiun individu (IRA) individu dan investasi kena pajak. Bergantung pada situasi Anda mungkin masuk akal untuk melakukan penyeimbangan ulang Anda di dalam akun yang ditangguhkan pajak seperti 401 (k) dan IRA Anda untuk menghindari kenaikan pajak. Demikian juga, jika ada kerugian pajak yang dapat direalisasikan bahwa porsi rebalancing Anda harus mencakup akun pajak Anda. Dalam semua kasus, lihat gambaran besar keseluruhan portofolio dan rencana keuangan Anda. 401 (k) Bukan Perangkat Waktu Pasar

Sering sekali saya bertemu dengan seseorang yang mendasarkan strategi 401 (k) mereka pada strategi pasar tertentu atau strategi pasar lainnya. Tentu saja perdagangan hari akun Anda pada umumnya tidak memungkinkan karena reksa dana dan kendaraan investasi sejenis hanya bisa dibeli dan dijual satu kali per hari. Perdagangan hanya dilakukan pada akhir bisnis setiap hari.

Selain itu, banyak reksa dana memiliki larangan terhadap perdagangan yang sering terjadi dan akan membatasi jumlah perdagangan yang diperbolehkan selama periode waktu tertentu. Dalam beberapa kasus, perusahaan dana telah diketahui melarang rencana peserta untuk berinvestasi dalam dana mereka karena menggunakan strategi penentuan waktu pasar. Ada kasus baru-baru ini dalam rencana perusahaan besar di mana sejumlah karyawan menggunakan strategi waktu naluriah dan dilarang oleh perusahaan dana besar untuk berinvestasi dalam dana penyedia dana tersebut di dalam rencana tersebut. (Untuk lebih lanjut, lihat:

4 Cara Memaksimalkan Nilai Rata-rata Dollar Anda 409 (k)

. Salah satu fitur utama dari 401 (k) dan rencana pensiun serupa adalah kenyataan bahwa Investasi dilakukan setiap periode pembayaran, yang pada dasarnya merupakan strategi rata-rata biaya dolar yang ditegakkan. Dengan melakukan pembelian sejumlah dolar tetap setiap periode pembayaran terkadang Anda akan membeli lebih sedikit saham reksa dana tertentu bila harga tinggi dan lebih banyak saham saat harganya lebih rendah. Sementara studi tidak meyakinkan mengenai seberapa besar manfaat yang diberikan strategi ini dalam hal tingkat pengembalian yang disempurnakan, ada nilai bagi investor jangka panjang. Pasar cenderung mencatat kenaikan dari waktu ke waktu (tentu saja tidak ada jaminan untuk masa depan) dan tetap berinvestasi merupakan keuntungan dalam jangka panjang. Peran Penasihat Keuangan

Penasihat keuangan yang baik akan berkomunikasi dengan klien mereka selama periode gejolak pasar. Bagi klien dengan 401 (k) rencanakan komunikasi ini harus mencakup kebutuhan untuk tetap tenang dan tetap berpegang pada rencana mereka. Mereka harus mengingatkan klien mereka bahwa akun mereka tidak mengalami nol selama 2008-09 dan tidak akan kali ini. Penasihat harus mengulangi sifat jangka panjang dari menabung untuk masa pensiun dan bahwa 401 (k) adalah kendaraan tabungan jangka panjang. Ini adalah saat yang tepat untuk mendiskusikan penyeimbangan ulang dan dimana 401 (k) sesuai dengan strategi perencanaan pensiun klien. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mengapa Saran Pensiun Lebih Baik tapi Masih Kurang

.

Garis Bawah Tembok pasar yang umum dan koreksi baru-baru ini tidak biasa. Investor dengan rencana 401 (k) perlu ingat bahwa ini adalah kendaraan tabungan pensiun jangka panjang dan penasihat keuangan mereka harus mengingatkan mereka akan fakta ini. (Untuk lebih, lihat: Bagaimana Menjadi 401 (k) Jutawan

.)