Di pasar beruang berbasis luas, hanya segelintir saham yang akan terhindar dari pembantaian tersebut. Investor bisa menjual semuanya dan pergi ke kas, tapi masih mungkin untung selama penurunan dengan kepemilikan reksa dana yang sesuai memenuhi tujuan itu.

Di pasar beruang atau koreksi yang menyakitkan, investor yang cerdik dalam reksa dana ini akan menemukan tempat berlindung dari badai dan peluang keuntungan besar yang lebih besar.

Dana Singkat Grizzly

Dana Singkat Grizzly dikelola oleh Leuthold Weeden Capital Management LLC dan memiliki catatan sterling untuk keuntungan saat pasar saham turun. Di pasar beruang 2008, dana tersebut kembali 73%, jauh lebih baik daripada penurunan gejolak pasar yang luas. Manajer portofolio menggunakan versi pendek hanya dari teknik stok perusahaan yang panjang yang berfokus pada pemilihan industri dan sektor yang teliti. Pada 2016 sampai 19 Januari, dana tersebut kembali lebih dari 15% karena pasar yang luas terjerat dalam penurunan air terjun yang mungkin merupakan permulaan pasar beruang pertama sejak 2008.

Dana Singkat Grizzly cocok untuk investor yang berharap memperoleh keuntungan dari penurunan pasar atau yang tertarik pada posisi inti lindung nilai yang tidak akan dijual karena pertimbangan pajak. Namun, pasar saham menghabiskan lebih banyak waktu untuk naik dalam fase banteng, dan pasar beruang cenderung jarang dan berumur pendek. Karena reksa dana ini diamanatkan 100% neto pendek, investor akan mengalami kinerja negatif dalam jangka panjang jika dana tersebut dipegang melalui bull and bear market cycle. Dalam fase beruang, investor dana dengan tujuan keuntungan jangka pendek harus siap untuk menjual dan mengambil keuntungan sebelum pasar memulai tren kenaikan baru.

Pada tahun 2015, Grizzly Short Fund menerima Penghargaan Lipper sebagai dana bias pendek terbaik selama 10 tahun terakhir. Biaya untuk dana singkat khusus cenderung tinggi, namun rasio biaya reksadana ini sebesar 1. 6% berada di bawah rata-rata industri sebesar 1, 9%. Tidak ada biaya penjualan front-end atau biaya lainnya.

Rydex Inverse Strategi Strategi S & P 500

Strategi Strategi R & D Rydex Inverse S & P 500 mencoba memberikan pengembalian yang merupakan kebalikan dari kinerja Indeks S & P 500. Dana tersebut menghasilkan penjualan saham pendek di S & P 500, dan menggunakan derivatif termasuk futures dan opsi untuk meniru pengembalian balik S & P 500 semaksimal mungkin. Sampai pertengahan Januari 2016, dana tersebut kembali sekitar 12%, sangat sesuai dengan tolok ukur inversnya.

Seperti halnya dana yang memainkan sisi bear dari pasar saham, investor kehilangan uang jika mereka membeli dan menahan dana ini. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar, keluar dan naik fase banteng berikutnya lebih tinggi dalam posisi long, kecuali ada pertimbangan pajak dan persyaratan lindung nilai jangka panjang untuk portofolio.

Dana ini mencoba untuk hanya memberikan kebalikan dari pengembalian S & P 500 yang berbeda dengan dana leverage yang mencoba memberikan pengembalian terbalik yang dua kali lipat atau bahkan tiga kali lipat kembali. Dana ini dapat mencapai sasaran benchmark mereka setiap hari, namun seiring berjalannya waktu, ini tidak mungkin terjadi karena matematika bersifat majemuk. Masalah peracikan harian diperburuk dengan pasar volatile. Ada banyak contoh dana leveraged yang kehilangan lebih dari yang seharusnya mereka dapatkan, dan sebaliknya, selama periode-periode ini. Pesan kepada investor adalah menghindari dana leveraged.

Reksa dana Rydex Inverse S & P 500 Biaya Strategi masuk akal pada 1. 4%, dan tidak ada biaya penjualan atau 12b-1 biaya. Dana tersebut kembali 41% di tahun 2008.

Dana Netral Pasar Vanguard

Netral Pasar Vanguard mencari keuntungan sambil membatasi risiko pasar saham secara keseluruhan. Kombinasi posisi panjang dan pendek mencoba untuk menjaga agar volatilitas serendah mungkin sambil meraih return portofolio positif melalui semua kondisi pasar, apakah pasar saham berada dalam tingkat bull atau bear. Ini berbeda dengan Grizzly Short Fund dan Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund yang mengalami kerugian selama pasar bull.

Dana Netral Pasar Vanguard menghasilkan pengembalian 6% tahun ke tahun (YTD) sampai pertengahan Januari 2016, tingkat pengembalian senyawa tahunan 5% selama lima tahun terakhir dan 2% selama 10 tahun terakhir. Dana ini diperkirakan tidak akan bisa mengalahkan rata-rata pasar saham. Tujuannya adalah untuk menghasilkan hasil yang cukup positif dalam jangka panjang yang mengacu pada Indeks T-Bill Citigroup 3-Month AS. Pada tahun 2008, selama keruntuhan keuangan yang brutal ketika pasar yang luas mengalami kerugian besar, Vasuard Market Neutral Fund kehilangan 8%. Dana tersebut naik hampir 13% di puncak pasar bull pada tahun 2007.

Rasio biaya internal adalah 1. 6%, lebih tinggi dari biasanya untuk produk Vanguard, karena sifat dana tersebut. Tidak ada biaya penjualan dimuka atau biaya 12b-1. Dengan hasil dividen 1. 8%, dana ini sangat sesuai bagi investor yang mencari keuntungan yang secara konsisten mengalahkan imbal hasil obligasi dengan batasan yang rendah.