Meneliti dan merakit portofolio diversifikasi obligasi untuk investor individual dapat menjadi mahal dan sangat menyita waktu. Juga, jika seorang investor ingin mempertahankan durasi portofolio obligasinya secara spesifik, ini mungkin melibatkan penyeimbangan portofolio secara konstan, yang menyebabkan biaya perdagangan tinggi. Dana indeks obligasi Vanguard memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur terhadap berbagai indeks obligasi dengan rasio biaya yang sangat rendah. Setiap dana Vanguard cenderung berfokus pada ceruk pasar obligasi tertentu, biasanya berdasarkan durasi, kualitas kredit dan jenis penerbit. Obligasi bisa korporat, kotamadya, berdaulat dan kuasi-kedaulatan.

Rasio Dana Obligasi Jangka Pendek Vanguard

Dana Indeks Jangka Pendek Vanguard berusaha untuk melacak kinerja Indeks Iptek Pemerintah Amerika Serikat / Kredit Terapung 1-5, yang disusun dari obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan korporasi dan pemerintah AS. Portofolio dana dirakit untuk mempertahankan rata-rata tertimbang tertimbang antara satu dan lima tahun. Dana tersebut memiliki alokasi sekitar 60% ke obligasi Treasury U. S. dan 26% untuk obligasi korporasi. Pada bulan Oktober 2015, dana tersebut memiliki rata-rata kematangan efektif 2. 80 tahun dan yield SEC 10 hari di 1. 02%. Karena dana tersebut berfokus pada jangka waktu kepemilikan jangka pendek, hal itu tidak sensitif terhadap risiko suku bunga bila dibandingkan dengan dana yang memegang obligasi jangka panjang.

Dari tahun 2005 sampai 2015, Vanguard Short-Term Bond Index Fund telah menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 3. 3% dan standar deviasi sebesar 1. 85%, menghasilkan rasio Sharpe dari 1. 09. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0,20%, yang merupakan salah satu rasio terendah di antara perusahaan sejenis yang berinvestasi pada aset serupa. Dana tersebut memiliki peringkat bintang empat dari Morningstar, Inc. Hal ini nondiversified dan mengikuti sebuah tujuan investasi sempit yang menarik banyak investor yang menginginkan kepemilikan obligasi di portofolio mereka dengan profil jatuh tempo yang spesifik.

Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund

Dana Indeks Jangka Menengah Vanguard Intermediate Term berusaha untuk melacak hasil investasi Indeks Barclays U. S. 5-10 Tahun / Indeks Terapung Kredit. Dana tersebut berfokus pada obligasi jangka menengah yang jatuh tempo dalam lima sampai 10 tahun. Ini memiliki alokasi aset serupa dengan Vanguard Short-Term Bond Index Fund, dimana sekitar 51% dari portofolio investasinya diinvestasikan dalam kewajiban Treasury U. S., sementara 40% dari total aset dialokasikan ke obligasi korporasi. Secara historis, dana tersebut memiliki kesalahan pelacakan yang sangat rendah karena teknik sampling unggul yang digunakan oleh Vanguard. Pada bulan Oktober 2015, rata-rata jatuh tempo rata-rata dana berdiri di 6. 5 tahun, dan memiliki yield SEC 30 hari 2. 41%. Semua kepemilikan dana berada pada tingkat investasi dan memiliki risiko gagal bayar yang rendah.

Dari tahun 2005 sampai 2015, Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 5, 52% dan standar deviasi yang agak tinggi yaitu sebesar 5, 12%, yang menghasilkan rasio Sharpe yang relatif rendah sebesar 0 82. Dana tersebut memiliki rating bintang empat dari Morningstar dan rasio biaya yang sangat kompetitif sebesar 0, 2%. Hal ini paling sesuai bagi investor yang menginginkan tambahan efek pendapatan tetap dengan rentang durasi yang spesifik dan kualitas kredit yang tinggi.

Vanguard Total Bond Market Index Fund

Total Indeks Pasar Obligasi Vanguard melacak kinerja Indeks Aliran Jangkar Barclays U. S. Agregat Terapung. Dana ini mendapat banyak popularitas di kalangan investor karena diversifikasi yang sangat luas di seluruh obligasi pemerintah, korporasi dan internasional U. S., serta berbagai sekuritas berbasis aset. Ini menggunakan pendekatan sampling dan melacak indeks yang mendasari pada kesalahan pelacakan minimal. Dana tersebut diinvestasikan pada sekuritas investment grade dengan sekitar 40% asetnya dialokasikan ke obligasi Treasury U., 25% untuk obligasi korporasi dan 23% untuk sekuritisasi hutang, seperti sekuritas berbasis mortgage (MBS). Ini juga memegang sekitar 5% uang tunai yang ada.

Total Index Market Index Vanguard memiliki rata-rata jatuh tempo antara 7,9 tahun dan diklasifikasikan sebagai dana obligasi jangka menengah. Pada bulan Oktober 2015, yield SEC 30 harinya mencapai 2. 04. Dana tersebut memiliki rasio biaya rendah sebesar 0, 2% dan peringkat bintang tiga dari Morningstar. Dari tahun 2005 sampai 2015, telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 4. 49% dan deviasi standar sebesar 3. 3%, menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0,95. Dana ini secara luas menarik bagi investor karena diversifikasi yang luas di seluruh berbagai jenis obligasi dan rasio biaya yang sangat rendah.