Dana Indeks Pasar Obligasi Vanguard ("VBMFX") dirancang untuk memberikan paparan luas terhadap pasar obligasi kelas U. S.. Dana tersebut biasanya berinvestasi dalam alokasi sekitar 30% obligasi korporasi dan 70% obligasi pemerintah untuk semua jatuh tempo. Karena berinvestasi dalam berbagai macam obligasi kelas investasi, dana ini menghasilkan pendapatan tetap fixed core untuk portofolio yang lebih luas. Dengan rasio biaya sebesar 0,20%, VBMFX juga merupakan salah satu reksa dana pendapatan tetap termahal yang tersedia.

Dengan durasi rata-rata 5. 6 tahun, VBMFX menilai sebagai investasi risiko moderat. Sementara berinvestasi sepenuhnya di pasar investment grade, dana tersebut terkena fluktuasi suku bunga. Gerakan tersebut dapat mempengaruhi nilai pokok dana baik secara positif maupun negatif. VBMFX telah mendapatkan keuntungan dari lingkungan suku bunga rendah yang terus berlanjut, namun sebagian besar pengembalian dana tidak muncul dalam harga saham. Produk pendapatan tetap memperoleh banyak keuntungan dari pendapatan dividen dan bukan keuntungan modal. Pada 12 April 2016, VBMFX memiliki yield 2. 01%. Suku bunga telah berfluktuasi dalam lima tahun terakhir, yang mempengaruhi imbal hasil jangka pendek dari dana tersebut. Melihat pengembalian dana selama lima tahun terakhir memungkinkan investor melihat bagaimana kinerja VBMFX mencerminkan pergerakan suku bunga tersebut.

Kurangnya Volatilitas

Dana pendapatan tetap yang baik menggabungkan volatilitas harga saham yang rendah dengan pendapatan tinggi. Vanguard Total Bond Market Index Fund telah mampu memberikan kombinasi tersebut selama lima tahun terakhir. Selama 60 pengamatan satu bulan selama periode lima tahun dari 2011 sampai 2015, dana tersebut telah membukukan selisih 1% atau lebih dalam 11 dari 60 bulan tersebut. Hanya empat dari gerakan tersebut yang negatif. Kurangnya volatilitas dan perlindungan downside dari dana ini bisa menarik minat investor tertentu, seperti pensiunan, yang mencari pendapatan konservatif dari portofolio mereka.

Desember Secara Historis Lemah

Tidak biasa bagi pasar untuk berperforma buruk di sekitar akhir tahun. Investor biasanya terlibat dalam perencanaan pajak akhir tahun dan pengeluaran liburan, dan itu seringkali mengharuskan individu mengeluarkan uang dari rekening mereka. VBMFX telah melihat beberapa pertunjukan bulanan terburuknya selama bulan Desember. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut telah kehilangan rata-rata 0, 5%. Ini juga mencatat penurunan dalam empat tahun berturut-turut di bulan Desember.

June Losing Streak

Sementara bulan Desember merupakan bulan yang paling lemah, Juni adalah bulan yang telah melakukan yang terburuk. Selama periode waktu 2011 sampai 2015, dana tersebut rata-rata mengalami kerugian sebesar 0.8%. Hasil ini termasuk dua bulan dimana dana tersebut membukukan kerugian lebih besar dari 1. 2%. Selain itu, bulan Juni adalah satu-satunya yang mengalami kerugian selama lima tahun.

Kinerja Undertime yang Konsisten pada bulan Maret

Maret adalah bulan lain dimana Total Index Pasar Vanguard Index telah berkinerja buruk. Dana tersebut telah membukukan rata-rata kerugian rata-rata hanya 0,3% secara keseluruhan. Namun, konsistensinya dalam gagal memberikan keuntungan menonjol. VBMFX telah melaporkan kerugian dalam enam dari tujuh tahun terakhir. Ini juga mengalami kerugian dalam sembilan dari 11 tahun terakhir.

April dan Juli Perform Terbaik

VBMFX telah memberikan beberapa pertunjukan terbaiknya selama bulan April dan Juli. Bulan April merupakan bulan kinerja tertinggi, dengan kenaikan rata-rata 0,6%. Sementara VBMFX membukukan kerugian sebesar 0,5% pada tahun 2015, hal tersebut menghasilkan keuntungan dalam enam tahun berturut-turut sebelum tahun itu. Juli adalah bulan berkinerja terbaik kedua, dengan kenaikan rata-rata 0. 5% per bulan. Bulan Juli juga menunjukkan konsistensi besar dalam pengembalian karena telah mengalami kenaikan dalam delapan dari 10 tahun terakhir.