Anda mungkin pernah mendengar skandal Enron dan WorldCom yang terkenal itu, namun Anda mungkin tertarik untuk belajar tentang penipuan skala besar yang kurang terkenal di masa lalu. Sementara semua penipuan ini telah dikalahkan oleh skandal korporat baru-baru ini, kasus-kasus penipuan sebelumnya masih perlu disebutkan, karena beberapa dari kejadian ini menyebabkan perubahan besar dalam profesi akuntansi dan pengenalan undang-undang pemerintah yang baru.

LIHAT : 10 Praktik Hukum Denda yang Meragukan

Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) mulai menjual asuransi jiwa di awal tahun 1960an, dengan twist inovatif yang menggabungkan keamanan asuransi jiwa tradisional dengan potensi pertumbuhan reksa dana saham. Perusahaan akan menjual reksadana kepada nasabah, yang kemudian akan meminjam dana untuk membeli asuransi jiwa. Strategi ini didasarkan pada asumsi bahwa pengembalian reksa dana cukup untuk membayar premi atas polis asuransi.

Kecurangan dimulai pada tahun 1964, saat EFCA menghadapi batas waktu untuk menyelesaikan dan menerbitkan laporan tahunannya. Komputer mainframe baru perusahaan tersebut tidak dapat menghasilkan jumlah yang dibutuhkan dalam waktu dan Stanley Goldblum, CEO perusahaan tersebut, memberikan laporan keuangan fiktif yang dibuat ke laporan keuangan perusahaan untuk memenuhi tenggat waktu.

Goldblum dan karyawan EFCA lainnya melanjutkan kecurangan ini dengan menciptakan polis asuransi jiwa palsu untuk menghasilkan pendapatan untuk mendukung entri palsu sebelumnya ini. Perusahaan kemudian mengasuransikan kembali kebijakan palsu ini dengan sejumlah perusahaan asuransi lainnya, dan bahkan memalsukan kematian beberapa individu yang tidak hadir ini.

Kecurangan akhirnya mencapai proporsi berukuran raksasa, dengan puluhan ribu polis asuransi palsu dan hampir $ 2 miliar dalam pendapatan tidak ada selama periode multi tahun. Salah satu komponen mengejutkan dari kecurangan adalah jumlah karyawan yang berpartisipasi. Jaksa berhasil menugaskan 22 orang dan memperkirakan bahwa 50 lainnya di perusahaan tersebut mengetahui adanya kecurangan tersebut.

Pada tahun 1973, seorang karyawan yang tidak puas, yang dipecat oleh Equity Funding Corporation of America, melaporkan kecurangan tersebut kepada Ray Dirks, seorang analis Wall Street yang meliput industri asuransi. Dirks melakukan penelitiannya sendiri dan kemudian mendiskusikan perusahaan dengan kliennya, yang kebanyakan menjual saham tersebut sebelum penipuan tersebut menjadi pengetahuan publik.

Bagian lain yang patut dicatat adalah bahwa hal itu mengarah pada pembentukan preseden hukum baru mengenai perdagangan orang dalam oleh pengadilan. Setelah kecurangan menjadi publik, Securities and Exchange Commission (SEC) mengecam Dirks untuk membantu dan melakukan pelanggaran terhadap Securities Exchange Act tahun 1934 dan Peraturan 10b-5, yang melarang perdagangan orang dalam.

Dirks melawan kecaman itu melalui beberapa banding sampai dia menemukan dirinya di hadapan Mahkamah Agung pada tahun 1983. Pengadilan memutuskan untuk mendukungnya, dan mengatakan bahwa tidak ada pelanggaran yang terjadi karena Dirks tidak memiliki kewajiban fidusia kepada pemegang saham EFCA dan tidak menyalahgunakan atau secara tidak sah memperoleh informasinya

Kecurangan di EFCA dianggap oleh beberapa orang sebagai penipuan berbasis komputer pertama, karena pembuatan dokumen palsu yang diperlukan untuk mendukung kebijakan palsu menjadi sangat rumit sehingga perusahaan mulai menggunakan komputer untuk mengotomatisasi penipuan. <> Gila Eddie

Gila Eddie adalah rantai toko ritel yang dijalankan oleh keluarga Antar, yang mulai beroperasi sebagai perusahaan swasta di tahun 1960an. Kecurangan di Crazy Eddie adalah salah satu pertunjukan terpanjang di zaman modern, yang berlangsung dari tahun 1969 sampai 1987.

Kecurangan itu segera terjadi, dengan manajemen Crazy Eddie melaporkan pendapatan kena pajak melalui penjualan tunai yang menggelapkan, membayar karyawan secara tunai untuk menghindari pajak gaji dan melaporkan klaim asuransi palsu kepada perusahaan kapal induk. SEE:

4 Sejarah-Membuat Wall Street Crooks

Seiring rantai tumbuh dalam ukuran, keluarga Antar mulai merencanakan penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) dari Crazy Eddie dan mengurangi kecurangan tersebut sehingga perusahaan tersebut akan lebih menguntungkan dan mendapatkan valuasi yang lebih tinggi dari pasar umum. Strategi ini sukses dan Crazy Eddie go public pada tahun 1984 dengan harga $ 8 per saham. LIHAT:

Dasar-dasar IPO: Apa itu IPO?

Tahap akhir kecurangan Crazy Eddie dimulai setelah IPO dan dimotivasi oleh keinginan untuk meningkatkan keuntungan sehingga harga saham bisa bergerak lebih tinggi dan keluarga Antar bisa menjual kepemilikannya dari waktu ke waktu. Manajemen sekarang membalikkan arus uang tunai skim dan memindahkan dana dari rekening bank rahasia dan brankas ke kas perusahaan, memesan uang tunai sebagai pendapatan. Skema ini juga melibatkan inflating dan pembuatan inventaris palsu pada buku-buku dan mengurangi hutang untuk meningkatkan keuntungan di perusahaan. Kecurangan tersebut ditemukan pada tahun 1987 setelah keluarga Antar digulingkan dari Crazy Eddie setelah pengambilalihan yang berhasil dilakukan oleh kelompok investasi. Crazy Eddie terpincang-pincang sepanjang tahun lagi sebelum dilikuidasi untuk membayar kreditur.

Eddie Antar, CEO Crazy Eddie, dikenai tuduhan penipuan sekuritas dan kejahatan lainnya, namun melarikan diri sebelum diadili. Dia menghabiskan tiga tahun bersembunyi sebelum dia ditangkap dan diekstradisi kembali ke U. S. Antar dan dua anggota keluarga lainnya juga terbukti bersalah atas peran mereka dalam kecurangan tersebut. McKesson & Robbins adalah perusahaan obat-obatan dan kimia di pertengahan tahun 1920-an yang menarik perhatian Philip Musica, seorang individu dengan masa lalu yang buruk yang mencakup tindakan kriminal dan beberapa nama palsu.

Dengan nama Frank D. Costa, Musica menyambut kedatangan Larban U. S. pada tahun 1919 dengan penciptaan sebuah perusahaan yang memproduksi tonik rambut dan produk lain yang memiliki kandungan alkohol tinggi. Produk ini dijual kepada penjual minuman keras, yang menggunakan alkohol untuk menghasilkan minuman keras untuk dijual kepada pelanggan.

Musica membeli McKesson & Robbins pada tahun 1924 dengan menggunakan nama F. Donald Coster, dan mengungguli perusahaan dengan anggota keluarga untuk membantu menjarah perusahaan. Kecurangan tersebut melibatkan pesanan pembelian palsu, persediaan yang meningkat dan menggelapkan uang dari penjualan perusahaan, dan terjadi meski ada Price Waterhouse sebagai auditor perusahaan. Ketika penipuan itu akhirnya terdeteksi pada tahun 1937, SEC menetapkan bahwa inventori fiktif $ 19 juta ada di neraca perusahaan. Ini sama dengan sekitar $ 285 juta dolar saat ini.

McKesson & Robbins memiliki dampak yang besar terhadap industri akuntansi dan menyebabkan penerapan Standar Audit yang Diterima Umum (GAAS), termasuk konsep komite audit independen. Perubahan lain termasuk apakah auditor secara pribadi memeriksa persediaan untuk memverifikasi keberadaannya.
Poyais

Kecurangan Poyais adalah skandal utama di tahun 1800an. Kecurangan ini tentu saja yang paling berani dan imajinatif, karena pelakunya, Gregor MacGregor, menciptakan sebuah negara fiktif di Amerika Tengah.

MacGregor bertugas di tentara Inggris dan terlibat dalam berbagai operasi di Amerika. Selama perjalanannya, ia mengunjungi daerah pesisir Honduras dan Belize saat ini. MacGregor mengklaim telah menerima hibah dari pemimpin lokal setempat, dan saat kembali ke London, mengumumkan negara baru Republik Poyais.

MacGregor menciptakan sebuah bendera, lambang senjata, mata uang dan ornamen lain dari sebuah negara berdaulat dan kemudian mulai menjual tanah kepada investor dan pemukim di pasar London. Dia juga mengeluarkan surat utang yang didukung oleh janji negara baru ini, dan menyebabkan pemukim dengan laporan ibu kota dan kesuburan tanah yang bercahaya.

Kelompok pemukim pertama tiba di Poyais pada tahun 1823, dan tidak menemukan apapun kecuali hutan lebat dan gubuk kayu yang ditinggalkan. Tiga kapal pemukim lainnya tiba dalam beberapa tahun ke depan dan menemukan situasi yang sama. Penyakit dan kelaparan segera bekerja melalui pemukim, dan hampir 200 kolonis meninggal.
Berita akhirnya sampai ke London dan pihak berwenang menangkap MacGregor. Sambil menunggu persidangan, dia melarikan diri ke Prancis dan mencoba tipuan Poyais yang sama terhadap investor Prancis. MacGregor berakhir di Venezuela, di mana dia membantu bangsa tersebut dalam perjuangannya untuk merdeka dan atas usahanya diberikan sebuah pensiun dan gelar jenderal oleh pemerintah yang baru didirikan.

The Bottom Line

Seperti yang Anda ketahui sekarang, penipuan perusahaan memiliki sejarah panjang dan luas. Meskipun ada upaya pengaturan terbaik dari berbagai pemerintah federal, penipuan besar-besaran ini tampaknya semakin meningkat dan meningkat.