Pasar beruang untuk saham akan datang. Setiap hari saya melihat setidaknya satu artikel dengan tajuk utama yang menggemakan ramalan ini. Dan itu benar - setelah pasar banteng enam tahun, pasar beruang pasti akan datang. Masalahnya, kita tidak tahu kapan itu datang, berapa lama akan berlangsung, atau seberapa parahnya akan berdampak pada harga saham. Jadi selalu aman untuk mengatakan bahwa pasar beruang akan datang … akhirnya.

Tapi tidak ada alasan untuk khawatir. Anda tidak hanya bisa bertahan di pasar beruang berikutnya, Anda bahkan bisa beruntung darinya. Hari ini saya akan memberi Anda beberapa teknik yang dapat Anda gunakan untuk mengurangi kerugian portofolio Anda, atau bahkan menghasilkan uang dari beruang buruk yang buruk. (Untuk bacaan terkait, lihat artikel: Beradaptasi dengan Pasar Beruang .

Menurut definisi, menurut Investopedia, pasar beruang adalah "kondisi pasar dimana harga sekuritas turun, dan pesimisme yang meluas menyebabkan sentimen negatif menjadi mandiri. Karena investor mengantisipasi kerugian Di pasar beruang dan berjualan terus berlanjut, pesimisme hanya tumbuh. Meski angka dapat bervariasi, bagi banyak orang, penurunan sebesar 20% atau lebih di beberapa indeks pasar luas, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Indeks Standard & Poor's 500 ( S & P 500), setidaknya selama periode dua bulan, dianggap masuk ke pasar beruang. "

Dilema adalah bahwa ketika saham mulai turun, kita tidak pernah tahu apakah ini akan menjadi koreksi 5% atau 10% sederhana, atau penurunan yang lebih dalam ke dalam wilayah pasar beruang. Jika Anda menunggu terlalu lama dan saham naik lagi, Anda telah kehilangan kesempatan untuk membeli di penurunan dan tidak akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga kembali. Tapi jika Anda terlalu cepat menarik pelatuknya, Anda mungkin melihat pembelian saham baru Anda terus menurun lebih jauh.

Koreksi 10% tidak menjadi masalah. Kebanyakan investor bisa perut itu. Ini adalah koreksi 78%, seperti yang kita lihat di gelembung teknologi Nasdaq yang meledak dari tahun 2000 sampai 2002, atau turun 54% oleh Dow antara tahun 2007 dan 2009. Dan setiap kali ada koreksi 10%, kabel keuangan menunjukkan tangkapan yang biasa. Cheerleader Wall Street untuk menenangkan masyarakat dengan, "Tunggu, jangan panik, belilah lebih banyak".

Sering kali mereka menyarankan untuk membeli saham dividen sebagai lindung nilai. Tapi jika Anda pergi semua ketika pasar turun 10% dan kemudian turun 40% atau 50% lainnya, dividen 5% itu merupakan penghiburan yang sangat kecil mengingat kerusakan portofolio Anda.

Jadi, apa yang bisa kita lakukan untuk benar-benar melindungi kerugian kita, dan bahkan menghasilkan uang di pasar beruang? Berikut adalah empat strategi untuk mengatasi pasar beruang berikutnya:

Strategi 1: 401 (k)

Satu pelajaran dari pasar beruang tahun 2007-2009 adalah jika Anda membeli dana indeks secara berkala melalui 401 (k ), Anda akan makmur saat pasar akhirnya melakukan rebound.Mereka yang menggunakan strategi ini tidak tahu apakah beruang tersebut akan berakhir pada bulan Desember 2007, Juni 2008, atau seperti akhirnya, pada bulan Maret 2009.

Orang-orang mengatakan kepada saya bahwa 401 (k) mereka dipotong setengahnya pada saat pasar beruang berakhir, tapi semua saham yang dibeli dalam perjalanan turun menjadi menguntungkan saat pasar akhirnya berbalik dan naik lebih tinggi. Pada tahun 2015, mereka yang bertahan di sana telah memperoleh keuntungan besar dari pembelian saham murah selama penurunan, ditambah pencocokan perusahaan, ditambah semua uang mereka yang mereka dapatkan kembali (dan kemudian keuntungan lebih) dari saham yang dibeli sebelum puncaknya di tahun 2006- 07. Jadi sebaiknya tidak masuk semua pada satu waktu, tapi hanya untuk terus menginvestasikan jumlah yang lebih kecil secara berkala.

Strategi 2: Membeli jangka pendek dan jangka panjang

Jika Anda merasa pasar beruang sedang berkembang dan memiliki posisi panjang yang cukup besar di pasar, strategi lain yang berguna adalah membeli murah jangka pendek dan jangka panjang pada indeks utama . Put adalah opsi yang mewakili 100 lembar saham, dan memiliki jangka waktu tetap sebelum kadaluarsa tidak berharga. Jika Anda membeli saham di Dow Jones Industrial Average, S & P 500, dan Nasdaq dan pasar menurun, posisi Anda akan meningkat nilainya. Karena pilihan meningkat atau menurun dengan persentase yang jauh lebih besar daripada saham, bahkan sejumlah kecil kontrak put dapat mengimbangi kerugian posisi saham lama Anda. Ingatlah untuk menjual tempat Anda setidaknya beberapa hari sebelum tanggal terminasi mereka, seperti pada saat kadaluarsa, mereka menjadi tidak berharga. Strategi Menjual "telanjang" menempatkan

Menjual "telanjang" menempatkan melibatkan menjual barang yang ingin dibeli orang lain, dengan imbalan premi tunai. . Di pasar beruang, seharusnya tidak ada kekurangan pembeli yang berminat. Bila Anda menjual kontrak put, harapan Anda adalah bahwa put tersebut tidak berharga pada atau di atas harga strike-nya. Jika ya, Anda mendapatkan keuntungan dengan mempertahankan seluruh premi, dan transaksi akan berakhir. Tetapi jika harga saham turun di bawah harga strike, saat kadaluarsa Anda biasanya dipaksa oleh broker untuk membeli 100 saham saham per kontrak dengan harga strike Anda, tidak peduli berapa harga saat ini. Premi memang memberi Anda beberapa perlindungan buruk. Sebagai contoh, katakanlah Anda menjual putusan 21 Juli dengan strike $ 10, dan premi yang dibayarkan kepada Anda adalah. 50. Karena akun Anda dikreditkan dengan seluruh premi pada saat kadaluarsa, jika stoknya adalah $ 9. 50 dan Anda terpaksa membeli 100 lembar saham seharga $ 10. 00, kamu masih break even. Strategi terbaik adalah terus menjual produk jangka pendek pada perusahaan padat yang tidak Anda inginkan jika Anda harus melakukannya, terutama jika mereka membayar dividen. Bahkan di pasar beruang, akan ada periode dimana harga saham naik, memberi Anda keuntungan dari premi penempatan. Terkadang Anda mungkin terpaksa membeli saham, pada saat mana Anda dapat memilih untuk menjual saat break even, sedikit keuntungan, atau sedikit kerugian. Meskipun mungkin, sangat tidak biasa kehilangan sejumlah besar uang saat menjual, kecuali kerangka waktu Anda sangat panjang.Ini juga memperkirakan bahwa sekitar 75% dari semua opsi kadaluarsa tidak berharga, itulah yang Anda inginkan saat menjual. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat artikel:

Harga Terjun - Beli Taruh!)

Strategi 4: Menemukan aset yang meningkatkan harga

Saya merasa terbantu untuk meneliti pasar beruang terakhir, untuk melihat mana saham, sektor, atau aset benar-benar naik atau setidak-tidaknya menahan mereka sendiri saat seluruh pasar dipenggal. Terkadang logam mulia, seperti emas dan perak, mengungguli. Persediaan makanan dan perawatan pribadi, sering disebut "saham defensif", biasanya dilakukan dengan baik. Ada kalanya obligasi naik seiring penurunan saham. Terkadang sektor pasar tertentu, seperti utilitas, real estat, atau perawatan kesehatan, mungkin berhasil dengan baik, bahkan jika sektor lain kehilangan nilai.

Banyak situs keuangan menerbitkan pertunjukan sektor untuk rentang waktu yang berbeda, dan Anda dapat dengan mudah melihat sektor mana yang saat ini mengungguli yang lain. Mulailah mengalokasikan sebagian dari uang Anda di sektor-sektor tersebut, karena sekali sektor berjalan dengan baik, biasanya akan berjalan dengan baik untuk jangka waktu yang lama. Garis Dasar

Jadi, seperti yang Anda lihat, kita tidak perlu takut pada pasar beruang yang buruk, melainkan dengan menggunakan beberapa strategi alternatif, kita dapat melakukannya dengan cukup baik pada saat-saat di mana banyak lainnya menderita kerugian besar. ke portofolionya (Untuk membaca terkait, lihat artikel:

Menggali Deeper Into Bull dan Bear Markets

.)