Pasar saham global bergerak mengikuti arus balik pasar China yang baru saja terjadi. U. S. Federal Reserve Bank (Fed) diperkirakan akan menaikkan suku bunga segera. Tantangan yang terus berlanjut dari krisis keuangan Eropa, situasi geo-politik di Timur Tengah dan negara-negara Asia barat, dan berita negatif dari ekonomi China yang sedang berjuang - semuanya terus mengeja azab bagi ekonomi dunia secara keseluruhan. Kecurigaan melonjak tinggi sehingga pasar beruang mungkin sudah dekat.

Bahkan selama fase beruang, portofolio yang terbentuk dengan benar tidak hanya menawarkan keamanan yang sangat dibutuhkan, namun juga dapat membantu mengumpulkan imbal hasil investasi. Kami mengeksplorasi pilihan investasi yang tersedia dan kemungkinan perdagangan di pasar beruang, pro dan kontra, dan dana populer yang sesuai untuk pasar semacam itu. Dengan menggunakan data historis, setiap dana juga dinilai pada kinerja masa lalu selama penurunan pasar saham.

Menangani Pasar Beruang

Pasar beruang disertai dengan kenaikan suku bunga, kenaikan inflasi, penurunan imbal hasil dari ekuitas dan volatilitas yang tinggi. Ada beberapa kemungkinan potensi keuntungan selama ini.

Salah satu pilihannya adalah beralih dari saham dan reksadana berbasis saham ke efek berbunga seperti obligasi U. S. Treasury dan surat utang Treasury protected securities (TIPS). Namun, tantangannya adalah bahwa imbal hasil obligasi mungkin tidak terlalu tinggi, dan inflasi bertindak sebagai silent killer yang mengarah ke tingkat pengembalian riil yang lebih rendah. TIPS memberikan perlindungan dari inflasi, namun mungkin belum tentu memberikan imbal hasil seperti ekuitas. Selain itu, tingkat pengembalian dari TIPS didasarkan pada angka inflasi standar seperti indeks harga konsumen (IHK) atau indeks harga grosir (WPI), yang berbasis pada sekeranjang komoditas.

Stok short selling adalah kemungkinan lain untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar. Namun, short selling menjadi rumit bagi investor biasa yang sering kekurangan pengetahuan tentang persyaratan perdagangan short selling dan yang menginginkan uang margin tinggi di tengah meningkatnya volatilitas dan kondisi pasar yang tidak pasti.

Pilihan lainnya adalah bertaruh pada derivatif, yang memberi imbal hasil pada sisi negatifnya. Ini melibatkan pembelian put, shorting a call atau membuat kombinasi pilihan yang sesuai untuk keuntungan positif di pasar yang menurun. Namun, derivatifnya maju, instrumen kompleks yang mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Di luar persyaratan uang margin untuk posisi short, valuasi derivatif dan volatilitas tinggi menambah kompleksitas.

Reksa dana yang fokus pada pasar menanggung menawarkan pilihan yang seimbang. Mereka menawarkan keuntungan dari pengelolaan uang profesional oleh manajer investasi berpengalaman, diversifikasi dan biaya transaksi terbatas.Mempercayai uang Anda dengan manajer dana profesional menghilangkan sakit kepala pemantauan sehari-hari, korsleting atau penggunaan derivatif. Menambahkan dana yang diperdagangkan di bursa yang diperdagangkan di bursa (ETFs) ke daftar selanjutnya dapat mempermanis kesepakatan tersebut. Seiring dengan reksa dana, mereka juga menawarkan real time trading seperti saham.

Mari kita lihat dana pasar beruang teratas yang telah menyelamatkan hari bagi investor selama masa sulit.

Reksa Dana Pasar Bermerek

Daftar reksa dana yang disajikan hanya bersifat indikatif, disajikan dalam urutan acak, dan tidak mencakup semua reksa dana yang tersedia yang ditujukan untuk pasar beruang.

Direxion Monthly S & P 500 Beruang 2x Dana

• (DXSSX): DXSSX adalah dana inversi leveraged yang berusaha mengembalikan 200% kinerja inverse (atau sebaliknya) dari indeks bulan S & P500 Index, yang terdiri dari top 500 perusahaan dalam hal pangsa pasar di AS Misalnya, jika indeks S & P500 turun sebesar -2. 5% dalam sebulan, dana ini diperkirakan akan kembali + 5%. Namun, investor harus mencatat bahwa leverage datang dengan risiko. Jika Indeks S & P 500 naik sebesar 6%, dana ini mungkin akan turun -12%. Total biaya dana operasional adalah 1. 35%. Dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% modal dalam posisi short, kontrak berjangka, swap dan ETF, yang memberikan eksposur leveraged dan unleveraged terhadap S & P 500 Index. Sisanya 20% (atau lebih rendah) disimpan dalam dana pasar uang dan / atau instrumen hutang jangka pendek. Investor memperkirakan penurunan di segmen cap besar bisa diuntungkan dengan berinvestasi pada dana ini. (Fund Fact Sheet) (Untuk selengkapnya, lihat: Leverage: Apa Adanya dan Cara Kerjanya.) Direxion Monthly Small Cap Bear 2x Fund
• (DXRSX): Serupa dengan dana sebelumnya, DXRSX adalah leverage dana terbalik yang bertujuan untuk mengembalikan 200% invers (atau sebaliknya) dari kinerja bulan kalender dari indeks populer lainnya yang disebut Russell 2000. Indeks ini mengukur kinerja perusahaan-perusahaan small-cap yang berbasis di AS dan terdiri dari 2000 perusahaan terkecil. di Russell 3000 Index yang lebih besar. Total biaya dana operasional adalah 1. 35%. Dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% modal dalam posisi short, kontrak futures, swap dan ETF, yang memberikan eksposur leveraged dan unleveraged terhadap Russell 2000 Index. Sisanya 20% (atau lebih rendah) dipertahankan dalam dana pasar uang dan / atau instrumen hutang jangka pendek untuk memudahkan likuiditas. Investor memperkirakan penurunan segmen small cap bisa diuntungkan dengan melakukan investasi pada dana ini. (Fund Fact Sheet) ProShares Short MSCI Emerging Markets
• (EUM): Berfokus pada pasar negara berkembang, EUM mengikuti indeks MSCI Emerging Market yang mendasari, dan mencari keuntungan harian yang sesuai dengan indeks (invers) -1x (invers). Indeks ini mencakup sekitar 840 perusahaan besar berdasarkan penilaian pasar mereka (seperti Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. dan China Mobile Ltd.) dengan kantor pusat di 23 negara berkembang yang berbeda (seperti China, Korea Selatan, Taiwan, India, Brazil, Mesir dan Peru). Investor yang mencari eksposur terbalik di perusahaan-perusahaan dari pasar negara berkembang bisa mendapatkan keuntungan dari dana ini.Misalnya, jika bisnis Samsung terkena dampak, imbal hasil dana ini akan meningkat. Alokasi investasi tersebar di instrumen derivatif (dengan saham, obligasi, dana, tingkat suku bunga atau indeks sebagai underlying), swap dan instrumen pasar uang. Dana tersebut menggunakan pendekatan matematis untuk menentukan jenis dan campuran investasi. Ini memiliki rasio biaya sebesar 0,95%. (Fund Fact Sheet) Comstock Capital Value Fund
• (DRCVX): Diprakarsai pada tahun 1985, DRCVX adalah dana pasar beruang lama yang mapan. Ini berusaha memaksimalkan jumlah pengembalian, yang mencakup apresiasi modal dan pendapatan lancar. Berdasarkan prinsip investasi nilai, dana ini menggunakan berbagai strategi investasi, termasuk mengambil posisi dalam call and put options, short sales dan fixed-income securities. Sampai Juni 2015, dana ini melihat pasar U. S. sebagai posisi overvalued dan memegang posisi untuk mendapatkan keuntungan pada penurunan di pasar U. S.. Dana ini memiliki rasio biaya tinggi 2. 73% (Lembar Fakta Fund) ProShares Short QQQ
• (PSQ PSQPrShs Short QQQ36 09-0. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2 .6 ): ETF pendek ini melacak Indeks NASDAQ 100 yang populer dan mencari hasil investasi harian yang sesuai dengan invers (-1x) dari kinerja hariannya. Indeks ini mencakup 100 U. S. terbesar dan bisnis non-keuangan internasional yang terdaftar di bursa saham NASDAQ. Perusahaan teknologi seperti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) membentuk lebih dari 55% indeks ini. Investor yang mencari keuntungan dari penurunan yang diharapkan di sektor TI dapat memilih dana ini. Modal diinvestasikan dalam instrumen derivatif (dengan saham, obligasi, dana, tingkat suku bunga, atau indeks sebagai underlying), swap, futures, dan instrumen pasar uang. Manajer dana memilih instrumen yang mereka yakini memiliki karakteristik pengembalian harian yang sama seperti invers (-1x) dari return harian indeks. Rasio biaya bersihnya adalah 0,95%. (ETF): ETF pendek ini mengikuti S & P 500 Index yang populer dan mencari hasil investasi harian yang sesuai dengan invers (-1x) dari kinerja harian Indeks S & P 500. . Indeks ini terdiri dari 500 perusahaan teratas dalam hal pangsa pasar di U. S. Ini adalah salah satu indeks yang paling populer dan tersebar merata di beberapa sektor industri seperti teknologi informasi, keuangan dan perawatan kesehatan. Investor yang mencari keuntungan dari penurunan yang diharapkan di sektor topi besar secara keseluruhan di U. S. dapat memilih dana ini. Modal diinvestasikan dalam instrumen derivatif (dengan saham, obligasi, dana, tingkat suku bunga, atau indeks sebagai underlying), swap, futures, dan instrumen pasar uang. Instrumen yang dipilih adalah yang diyakini oleh manajer investasi memiliki karakteristik pengembalian harian yang sama seperti invers (-1x) dari return harian indeks.Rasio biaya bersihnya adalah 0,89%. (Fund Fact Sheet) ProFunds Bear Fund (BRPIX): ETF pendek ini adalah replika dari ProShares Short S & P 500 yang disebutkan di atas, kecuali dari majelis dana yang berbeda. Ini berinvestasi pada aset serupa, termasuk instrumen derivatif, futures, swaps dan instrumen pasar uang. Ini memiliki rasio biaya 1. 72%. (Fund Fact Sheet)
• Kinerja Historis Dana Pasar Beruang Mari melihat kinerja dana yang disebutkan di atas selama fase pasar beruang, ketika Indeks S & P 500 (ditunjukkan oleh grafik GSPC) turun dengan cukup.
• 1) Gejolak Pasar Saham China akhir Agustus 2015 :

Grafik courtesy of Yahoo! Keuangan.

Sementara indeks S & P 500 berwarna merah, semua dana tersebut mempertahankan tingkat pengembalian positif. Semua dana leveraged juga meningkat sesuai dengan rasio leverage yang diharapkan.

2) Periode resesi puncak dari bulan September 2008 sampai Maret 2009 :

Tingginya puncak positif yang melampaui angka 100% -150% mengindikasikan keberhasilan dana selama masa multi-bulan saat S & P 500 masuk dalam wilayah negatif EUM dan DXRSX memukul zona merah secara sporadis, tapi ini karena sifat kepemilikan untuk EUM (perusahaan ekonomi berkembang), sementara DXRSX bangkit kembali setelah cegukan antara. Dana lainnya menunjukkan pola pengembalian invers yang konsisten, seperti yang diharapkan.

Mengandalkan Dana Pasar Beras

Mengandalkan manajer reksa dana bisa menjadi ide bagus. Ini menghilangkan semua sakit kepala sehari-hari dengan biaya biaya dana. Tetap saja, terserah kepada investor untuk memilih dana. Sebuah pernyataan menarik oleh The Wall Street Journal, berdasarkan penelitian dari Dalbar Inc., adalah bahwa "Investor rata-rata reksa dana saham menghasilkan 3,8% per tahun selama 30 tahun terakhir. "Dibandingkan rata-rata S & P 500 11. 1% per tahun kembali pada periode yang sama, pencapaian individu hanya sekitar sepertiga. Dalbar mengaitkan performa buruk ini dengan timing yang buruk dari investor. Para investor bisa saja jauh lebih baik hanya dengan memegang dana S & P 500 Index pasif (Untuk yang lebih, lihat: Index Investing: Index Funds. Cara sederhana untuk menghindari kesalahan ini dan memperbaiki hasilnya adalah dengan menghentikan waktu pasar. Hal ini hampir tidak mungkin untuk memilih di bagian bawah dan menjual di atas, apakah itu untuk saham atau untuk reksa dana. Selain itu, individu kehilangan banyak biaya transaksi. Investasi reksadana harus dilakukan dengan pandangan jangka panjang di beberapa dana pilihan dengan rekam jejak yang terbukti, memungkinkan penanaman modal tumbuh tanpa biaya (atau minimal) untuk transaksi.

Garis Bawah

Jangka waktu pasar banteng relatif lebih panjang daripada pasar beruang. Dana cadangan saja mungkin tidak cukup untuk menjamin pengembalian, tapi untuk membantu selama masa-masa sulit, mereka harus menjadi bagian dari portofolio investor dalam proporsi yang terbatas. Pendekatan disiplin dengan investasi rutin dan reguler dalam portofolio reksa dana terdiversifikasi dengan baik memungkinkan seseorang membangun korpus investasi yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa kesalahan investasi umum di pasar beruang?