Di banyak wilayah di Amerika Serikat, nilai rumah terus pulih, membengkak ekuitas rumah yang tersedia bagi pemilik rumah. Pada tahun 2015, pemilik rumah menarik $ 156 miliar dari jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), yang merupakan jumlah dolar terbesar sejak ledakan gelembung perumahan pada tahun 2007. HELOC rata-rata yang ditetapkan adalah rekor $ 119, 790. Dengan tingkat HELOC rata-rata 4. 07%, pada tanggal 11 April 2016, pemilik rumah sekali lagi dengan bersemangat beralih ke ekuitas rumah mereka sebagai sumber uang murah untuk mendanai kebutuhan dan keinginan mereka.

Meskipun perbaikan rumah tetap menjadi yang terbaik dan alasan terbaik untuk mengetuk ekuitas rumah, banyak pemilik rumah mungkin melupakan pelajaran keras dari masa lalu dengan mengeluarkan uang untuk alasan apa pun. Selama gelembung perumahan, banyak pemilik rumah dengan HELOCs memperluas hingga 100% nilai rumah mereka sehingga terjebak dalam krisis ekuitas ketika nilai rumah jatuh, membuat mereka terbengkalai dalam pinjaman mereka. Ekuitas rumah bisa menjadi sumber yang berharga bagi pemilik rumah, namun juga merupakan sumber berharga yang mudah disia-siakan saat digunakan secara bergantian. HELOC bisa menjadi investasi berharga saat digunakan untuk memperbaiki nilai rumah. Namun, ketika digunakan untuk membayar barang-barang yang tidak terjangkau melalui pendapatan atau tabungan, hal itu menjadi hutang yang buruk. Berikut adalah lima situasi yang mewakili alasan untuk tidak menggunakan HELOC Anda sebagai sumber dana.

Membayar Liburan

Setiap saat Anda menggunakan hutang untuk membayar liburan atau untuk mendanai kegiatan luang dan hiburan, itu berarti Anda hidup di luar kemampuan Anda. Meski lebih murah daripada membayar dengan kartu kredit, masih ada utang. Jika pada umumnya Anda tidak bisa mengendalikan pengeluaran Anda atau Anda sangat bergantung pada hutang untuk mendanai gaya hidup Anda, meminjam dari ekuitas rumah hanya dapat memperburuk masalah. Setidaknya dengan kartu kredit, Anda hanya mempertaruhkan kredit Anda. Ada lebih banyak saham dengan ekuitas rumah; yaitu rumah anda

Membeli Mobil

Dengan tingkat HELOC hampir setengah dari tarif yang ditawarkan pada pinjaman mobil, sangat menggoda untuk menggunakan uang lebih murah untuk membeli mobil. Meskipun benar bahwa biaya bunga Anda mungkin lebih rendah dengan HELOC, jika situasi keuangan Anda hanya memungkinkan Anda melakukan pembayaran bunga hanya atas pinjaman, biaya bunga Anda mungkin lebih tinggi dalam jangka panjang. Selain itu, pinjaman otomatis dijamin dengan mobil Anda. Jika situasi keuangan Anda memburuk, Anda berdiri untuk hanya kehilangan mobil. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran di HELOC, Anda mungkin kehilangan rumah Anda.

Membeli mobil dengan pinjaman HELOC bukanlah ide bagus karena ini adalah aset yang terdepresiasi. Dengan pinjaman mobil, Anda membayar sebagian pokok Anda dengan setiap pembayaran, memastikan bahwa, pada titik yang telah ditentukan, Anda benar-benar melunasi pinjaman Anda.Namun, dengan sebagian besar pinjaman HELOC, Anda tidak diharuskan membayar pokok pinjaman, membuka kemungkinan melakukan pembayaran di mobil Anda lebih lama daripada masa pakai mobil.

Membayar Utang Kartu Kredit

Tampaknya masuk akal untuk melunasi hutang mahal dengan hutang lebih murah. Lagi pula, utang adalah utang. Namun, dalam beberapa kasus, transfer hutang ini mungkin tidak mengatasi masalah mendasar, yaitu ketidakmampuan untuk hidup sesuai kemampuan Anda. Sebelum mempertimbangkan pinjaman HELOC untuk mengkonsolidasikan hutang kartu kredit, pertimbangkan dengan jujur ​​alasan hutang kartu kredit Anda menjadi sangat tidak terkelola di tempat pertama, jika tidak, Anda mungkin memperdagangkan satu masalah untuk masalah yang lebih besar lagi. Menggunakan HELOC untuk melunasi hutang kartu kredit hanya bisa bekerja jika Anda memiliki disiplin ketat untuk membayar prinsip pinjaman dalam beberapa tahun.

Membayar untuk College

Karena tingkat suku bunga yang rendah, Anda dapat merasionalisasi mengetuk ekuitas rumah Anda untuk membayar pendidikan perguruan tinggi anak. Namun, melakukan hal ini dapat membahayakan rumah Anda, jika situasi keuangan Anda berubah menjadi lebih buruk. Jika pinjaman itu penting dan Anda tidak dapat membayar pokok pinjaman dalam waktu lima sampai 10 tahun, Anda juga berisiko membawa tambahan hutang hipotek ke masa pensiun. Pinjaman siswa terstruktur sebagai pinjaman angsuran, yang memerlukan pembayaran pokok dan bunga dan jangka waktu yang pasti. Jika Anda tidak memiliki disiplin untuk membayar sepenuhnya HELOC, pinjaman siswa mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Berinvestasi di Real Estat

Ketika nilai real estat melonjak di tahun 2000an, biasanya orang meminjam dari ekuitas rumah mereka untuk berinvestasi atau berspekulasi mengenai investasi real estat. Selama harga real estat meningkat dengan cepat, orang bisa menghasilkan uang. Namun, begitu harga real estat mulai turun, orang menjadi terperangkap, memiliki banyak properti yang, dalam banyak kasus, dihargai kurang dari hipotek yang luar biasa dan pinjaman HELOC. Meskipun pasar real estat telah stabil, investasi di real estat masih merupakan proposisi berisiko karena banyak masalah yang tak terduga dapat terjadi, seperti biaya tak terduga dalam merenovasi properti, atau penurunan yang tiba-tiba di pasar real estat. Terutama jika Anda adalah investor berpengalaman, real estat atau jenis investasi yang menimbulkan risiko yang terlalu besar saat leverage digunakan, terutama dalam kasus ekuitas rumah Anda.