CD yang terkait dengan pasar, juga dikenal sebagai CD indeks-link atau CD yang terkait dengan ekuitas, merujuk pada sertifikat deposito dengan pengembalian berdasarkan indeks pasar (seperti S & P 500), keranjang dari ekuitas atau kombinasi keduanya. Dengan sedikit pengecualian, jumlah pokok dalam CD yang terkait dengan pasar Anda diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga maksimum $ 250.000.

Sepintas kedengarannya seperti penawaran yang bagus, diversifikasi, berbasis pasar pengembalian dan perlindungan pokok Dengan rata-rata CD lima tahun tradisional jumbo hanya membayar 1. 53%, menurut FDIC, kesepakatan tersebut terdengar lebih baik lagi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Index-Linked Certificates Deposit: Upside Potential, Low Risk .)

CD Market-Linked Sering kali kurang berperforma

Sayangnya, ada beberapa keberatan. Menurut Wall Street Journal, setelah biaya, batasan dan faktor lainnya ikut bermain, CD yang terkait dengan pasar sering kali mengungguli CD konvensional. Surat kabar tersebut menganalisis 147 CD yang terkait dengan pasar yang dikeluarkan sejak 2010 dan menemukan bahwa 62% produk tersebut mengungguli CD konvensional. Selanjutnya, kira-kira seperempat dari mereka tidak membalas sama sekali. Meskipun CD yang terkait dengan pasar dapat memberikan hasil yang lebih baik daripada CD tradisional, sebaiknya Anda mempertimbangkan produk semacam itu jika Anda benar-benar memahami dan memperhitungkan potensi kerugian. Berikut adalah enam potensi jebakan.

Perhatikan Resiko ini

1. Hukuman untuk Uang Kembali Dini

Jika Anda perlu mengeluarkan uang tunai dari CD Anda sebelum jatuh tempo, Anda mungkin akan membayar denda yang kaku. Hukuman tersebut dapat membatalkan setiap bunga yang diterima dan dalam beberapa kasus bahkan menyebabkan kerugian pokok, menurut Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Mengembalikan Kena Pajak sebagai Bunga

Meskipun CD Anda terkait dengan pasar, pengembaliannya dianggap menarik, bukan keuntungan modal. Oleh karena itu, tingkat pajak Anda kemungkinan akan jauh lebih tinggi daripada 15% yang akan Anda bayarkan untuk keuntungan modal jangka panjang. Selanjutnya, bunga harus diumumkan setiap tahun, meski hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Ini menyulitkan memiliki CD yang terkait dengan pasar. Pertimbangkan untuk memegang CD yang terhubung dengan pasar Anda di akun yang ditangguhkan pajak, seperti IRA, agar tidak membayar pajak tahunan tersebut.

3. Potensi Upside Capped

Jika pasar saham naik secara substansial selama CD Anda, Anda tidak akan mendapatkan keuntungan penuh dari kenaikan tersebut. Itu karena CD yang terkait dengan pasar biasanya memiliki batas pengembalian. Tutup dapat berupa persentase kenaikan atau batas maksimum yang ditentukan. Jika cap adalah persentase kenaikan, itu disebut "tingkat partisipasi. "Jika itu adalah batas persen pengembalian, itu disebut" topi bunga. "

4. Call Risk?

Beberapa CD yang memiliki pasar terkait memiliki fitur panggilan.Hal ini memungkinkan institusi penerbit (biasanya bank) menebus CD sebelum jatuh tempo. Minat Anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin kurang dari itu jika CD diadakan sampai jatuh tempo. Emiten tidak berkewajiban untuk menghubungi CD yang terkait dengan pasar. Secara umum, investasi akan disebut kapan keuntungan dari penerbit melakukannya. Jika investasi Anda disebut, Anda mungkin atau mungkin tidak dapat menginvestasikan kembali hasil pada hasil yang sama. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat CD yang Dapat Dipanggil: Periksa Cetak Baik .)

5. Kurangnya Dividen

Biasanya tidak ada dividen dengan CD yang terkait dengan pasar, sehingga reinvestasi dividen kemungkinan merupakan pilihan karena akan saham biasa, reksa dana atau jenis investasi lainnya. Bagi beberapa orang, kurangnya reinvestasi dividen merupakan penurunan yang signifikan. Bagi orang lain, ini kurang penting mengingat perlindungan utama dan, dalam banyak kasus, menjamin pengembalian.

6. Kehilangan Pasar yang Tertekan Mengembalikan

Jika CD yang terhubung dengan pasar Anda memiliki tingkat pengembalian yang terjamin dan pasar turun, jumlah pengembalian bersih mungkin lebih rendah dari yang Anda dapatkan dari CD konvensional. Ingatlah bahwa beberapa CD yang memiliki pasar tidak membayar pengembalian yang dijamin sama sekali. Jika Anda diinvestasikan dalam CD seperti itu dan pasar mengalami depresi selama investasi Anda, Anda mungkin benar-benar tidak menerima pengembalian sama sekali - meninggalkan Anda hanya dengan kepala sekolah asli Anda.

The Bottom Line

Keuntungan utama dari CD yang terkait dengan pasar adalah terpapar pasar saham tanpa risiko kehilangan prinsipal awal Anda. Seperti telah dicatat, bagaimanapun, bahkan prinsipal dapat berisiko dalam keadaan tertentu. Jika Anda membeli CD yang terkait dengan pasar, disarankan untuk melakukan diversifikasi aset Anda dan untuk menghindari investasi berisiko tinggi. Anda juga harus memperhatikan biaya apapun, terutama yang terjadi di ujung depan. Seperti semua keputusan keuangan penting, temui penasihat keuangan tepercaya untuk membahas kesesuaian produk ini untuk Anda.