Tujuh cara terbaik untuk keluar dari hutang termasuk menghentikan sementara kontribusi ke rekening pensiun, mengkonsolidasikan hutang Anda, meminjamkan polis asuransi jiwa, dan mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.

Berhenti Sementara Menghimpunkan Akun Pensiun Anda

Salah satu cara untuk keluar dari hutang adalah berhenti membayar iuran ke rekening pensiun - setidaknya sampai Anda keluar dari hutang. Anda kemudian bisa menggunakan uang tambahan untuk melunasi kartu kredit. Bunga yang Anda bayar untuk hutang kartu kredit Anda lebih dari mungkin melebihi pengembalian yang Anda sadari dari iuran pensiun bulanan. Namun, penting untuk memulai kontribusi ke akun lagi setelah Anda menghapus hutangnya.

Bayar Lebih dari Minimum

Membayar hanya minimum pada saldo kartu kredit Anda, biasanya 2 sampai 3% dari saldo terutang, memperpanjang hutang Anda. Semakin lama waktu yang dibutuhkan Anda untuk melunasi saldo Anda, semakin banyak minat yang diperoleh perusahaan kartu kredit.

Jauh lebih bermanfaat untuk membayar jumlah maksimum yang layak dilakukan. Jika minimum pembayaran bulanan yang dibutuhkan adalah $ 75, dua atau tiga kali lipat jika memungkinkan, atau setidaknya melakukan pembayaran sebesar $ 100. Ini mungkin mengharuskan Anda untuk mengurangi biaya, namun kemungkinan besar, sebagian dari biaya tersebut turut membantu mengumpulkan hutang. Kenaikan pembayaran bulanan akan menghemat ratusan atau ribuan dolar yang Anda bayar untuk biaya bunga, dan ini akan menurunkan tingkat hutang Anda dengan kecepatan yang jauh lebih cepat.

Konsolidasi Pembayaran Hutang Anda

Periksa semua kartu kredit Anda, dan fokuskan kartu yang memiliki tingkat bunga terendah. Pertimbangkan untuk mentransfer tagihan bunga yang lebih tinggi ke kartu ini. Beberapa kartu kredit memungkinkan Anda melakukan ini. Anda bisa meluangkan lebih sedikit dan membayar lebih rendah hutang dengan melakukan trading sebesar 16% untuk bunga sebesar 11%.

Jika seluruh saldo hutang tidak sesuai dengan satu kartu dengan bunga rendah, bayar minimal minimum pada setiap kartu kecuali satu, di mana Anda dapat memusatkan pembayaran ekstra. Bayar saldo di kartu ini dalam waktu sesingkat mungkin. Setelah Anda benar-benar melunasi kartu tersebut, lakukan pendekatan yang sama dengan masing-masing kartu yang tersisa. Ini dikenal sebagai bola salju hutang.

Meminjam Melawan Asuransi Jiwa

Jika Anda memiliki polis asuransi jiwa dengan nilai tunai, Anda dapat meminjam terhadap polis. Anda pada dasarnya hanya meminjam uang dari Anda sendiri. Ini merupakan tingkat keuntungan yang menguntungkan, karena suku bunga pinjaman semacam itu cenderung jauh lebih rendah daripada suku bunga komersial.

Anda dapat meluangkan waktu untuk membayar kembali pinjaman asuransi, namun penting untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Jika Anda meninggal sebelum melunasi pinjaman, saldo terutang ditambah bunga dikurangkan dari nilai polis, sehingga menurunkan jumlah yang dibayarkan ke penerima manfaat.Meskipun hal ini tampaknya tidak penting saat Anda berada di bawah hutang yang memberatkan sekarang, hal itu bisa menimbulkan masalah keuangan yang signifikan bagi penerima manfaat Anda nantinya.

Home Equity

Jika Anda pemilik rumah dan Anda telah membangun ekuitas dengan melunasi hipotek Anda, jalur kredit ekuitas rumah adalah pilihan lain. Dengan menggunakan dana pinjaman ini untuk membayar hutang biasanya memungkinkan Anda memotong tingkat suku bunga menjadi dua. Jika Anda merinci potongan pajak penghasilan Anda, bunga atas pinjaman ekuitas rumah biasanya merupakan barang yang dapat dikurangkan, yang mengurangi biaya pinjaman Anda yang sebenarnya. Gunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi kartu kredit Anda, dan kemudian jaga agar tetap terbayar sampai Anda melunasi pinjamannya. Jika tidak, Anda mungkin berisiko jatuh ke dalam hutang lebih banyak lagi.

401 (k) Pinjaman

Meminjam dari 401 (k) juga merupakan pilihan, asalkan memenuhi syarat. Sebagian besar rencana 401 (k) dilengkapi dengan fitur yang memungkinkan Anda meminjam maksimal 50% dari nilai tetap akun Anda, atau $ 50.000, yang nilainya kurang. Dengan suku bunga yang mungkin sedikit di atas suku bunga prima, ini membuat pinjaman 401 (k) lebih murah daripada suku bunga kartu kredit. Bonus lainnya untuk opsi ini adalah setiap sen yang Anda bayar untuk bunga langsung masuk kembali ke akun 401 (k) Anda. Akibatnya, Anda membayar kembali bunga yang dikenakan pada pinjaman.

Ada beberapa hal negatif untuk memanfaatkan opsi ini. Anda melunasi pinjaman dan bunga dengan penghasilan setelah pajak, dan bunga dikenakan pajak lagi saat Anda mencairkan 401 (k) pada saat pensiun. Juga, Anda harus melunasi pinjaman dalam waktu lima tahun. Jika Anda meninggalkan tempat kerja Anda sebelum melunasi pinjaman sepenuhnya, sisa saldo akan segera jatuh. Jika Anda tidak melunasinya dalam waktu 60 hari sejak saat itu, jumlah tersebut diperlakukan sebagai distribusi kepada Anda dan dikenai pajak dengan tarif reguler. Selain itu, jika Anda berada di bawah 59. 5, pajak cukai 10% juga diambil sebagai penalti untuk penarikan awal.

Kebangkrutan

Jika hutang Anda telah mencapai tingkat yang benar-benar tidak terkendali dan Anda tidak dapat membayarnya, usaha terakhir Anda adalah mengajukan kebangkrutan. Ada dua jenis kebangkrutan pribadi: Bab 7 dan Bab 13.

Bab 7 adalah kebangkrutan lurus yang membebaskan Anda dari hampir semua hutang Anda. Beberapa bentuk hutang yang tidak terbebas antara lain berupa dukungan anak, pajak dan pinjaman mahasiswa. Bab 7 juga biasanya mengharuskan Anda menyerahkan sebagian besar properti Anda untuk memenuhi hutang; negara bagian memiliki undang-undang yang berbeda yang memberikan pengecualian, termasuk kendaraan bernilai rendah, alat yang digunakan untuk bisnis dan jumlah ekuitas tertentu di rumah.

Bab 13 memungkinkan Anda menyimpan properti Anda, namun Anda meminta Anda menyerahkan semua kendali keuangan Anda ke pengadilan. Pengadilan kebangkrutan menyetujui rencana pelunasan berdasarkan sumber daya Anda, yang memungkinkan pelunasan sebagian atau seluruh hutang Anda selama periode tiga sampai lima tahun. Kreditor dilarang melecehkan Anda untuk pembayaran kembali selama masa ini. Selain itu, hutang tidak membebani bunga selama periode ini.

Kebangkrutan adalah jalan terakhir karena kelemahan serius yang terlibat. Anda harus membayar biaya pengarsipan pengadilan dan biaya pengacara untuk mengajukan kebangkrutan. Hukum menjadi lebih kaku, jadi Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk melunasi hutang Anda sepenuhnya. Catatan kredit Anda akan menampilkan informasi kebangkrutan selama 10 tahun, yang dapat merusak peluang kerja potensial dan hampir sepenuhnya memastikan bahwa Anda tidak dapat memperoleh kredit yang terjangkau selama jangka waktu tersebut.