Dari kesalahan yang dilakukan oleh investor, tujuh di antaranya adalah pelanggaran berulang. Sebenarnya, para investor telah melakukan kesalahan yang sama sejak awal pasar modern, dan kemungkinan akan mengulanginya selama bertahun-tahun yang akan datang. Anda dapat secara signifikan meningkatkan peluang keberhasilan investasi Anda dengan menyadari kesalahan umum ini dan mengambil langkah untuk menghindarinya.

1. Tidak ada Rencana

Seperti pepatah lama, jika Anda tidak tahu tujuan Anda, jalan apapun akan membawa Anda ke sana. Larutan?

AD:

Miliki rencana investasi pribadi atau kebijakan yang menangani hal berikut:

• Sasaran dan sasaran - Cari tahu apa yang ingin Anda capai. Mengumpulkan $ 100.000 untuk pendidikan perguruan tinggi anak atau $ 2 juta untuk masa pensiun pada usia 60 adalah tujuan yang tepat. Mengalahkan pasar bukanlah tujuan.
• Resiko - Risiko apa yang relevan dengan Anda atau portofolio Anda? Jika Anda adalah tabungan 30 tahun untuk masa pensiun, ketidakstabilan bukanlah risiko yang berarti (atau tidak boleh). Di sisi lain, inflasi - yang mengikis portofolio jangka panjang - adalah risiko yang signifikan.
• Tolok ukur yang tepat - Bagaimana Anda mengukur keberhasilan portofolio, kelas aset dan dana individual atau manajer?
• Alokasi aset - Tentukan berapa persentase total portofolio Anda yang akan Anda alokasikan ke ekuitas U. S., saham internasional, obligasi U. S., obligasi dengan imbal hasil tinggi, dll. Alokasi aset Anda harus memenuhi tujuan Anda sambil menangani risiko yang relevan.
• Diversifikasi - Mengalokasikan ke kelas aset yang berbeda adalah lapisan awal diversifikasi. Anda kemudian perlu melakukan diversifikasi di dalam setiap kelas aset. Di saham U. S., misalnya, ini berarti terpapar pada persediaan topi besar, menengah dan kecil.

AD:

Pedoman rencana tertulis Anda akan membantu Anda mematuhi kebijakan jangka panjang yang sehat, bahkan saat kondisi pasar saat ini meresahkan. Memiliki rencana bagus dan berpegang teguh pada hal itu tidak begitu menarik atau semaksimal mungkin saat mencoba pasar, tapi kemungkinan akan lebih menguntungkan dalam jangka panjang.

2. Terlalu Pendek dari Horizon Waktu

Jika Anda menabung untuk masa pensiun 30 tahun maka, apa yang pasar saham lakukan tahun ini atau berikutnya seharusnya tidak menjadi perhatian terbesar. Bahkan jika Anda baru memasuki masa pensiun di usia 70 tahun, harapan hidup Anda mungkin 15 sampai 20 tahun. Jika Anda berharap untuk meninggalkan beberapa aset ke ahli waris Anda, maka cakrawala waktu Anda lebih lama lagi. Tentu saja, jika Anda menabung untuk pendidikan perguruan tinggi anak perempuan Anda dan dia sekolah menengah pertama, maka cakrawala waktu Anda tepat dan alokasi aset Anda harus mencerminkan fakta itu. Sebagian besar investor terlalu fokus pada jangka pendek.

AD:

3. Terlalu Banyak Perhatian terhadap Media Keuangan

Hampir tidak ada berita keuangan yang dapat membantu Anda mencapai tujuan Anda. Matikan. Ada beberapa buletin yang bisa memberi Anda nilai yang berharga.Bahkan jika ada, bagaimana Anda mengidentifikasinya terlebih dahulu?

Pikirkanlah - jika ada orang yang benar-benar memiliki tip saham yang menguntungkan, saran dagang atau formula rahasia untuk menghasilkan banyak uang, apakah mereka akan mengocehnya di TV atau menjualnya kepada Anda seharga $ 49 per bulan? Tidak - mereka tutup mulut, membuat jutaan dan tidak perlu menjual buletin untuk mencari nafkah.

Solusi? Luangkan sedikit waktu untuk menonton acara keuangan di TV dan membaca buletin. Luangkan lebih banyak waktu untuk menciptakan - dan tetap berpegang pada - rencana investasi Anda.

4. Tidak Rebalancing

Rebalancing adalah proses mengembalikan portofolio Anda ke alokasi aset targetnya seperti yang dijelaskan dalam rencana investasi Anda. Rebalancing sulit karena memaksa Anda untuk menjual kelas aset yang berkinerja baik dan membeli lebih banyak kelas aset berkinerja terburuk Anda. Tindakan kontrarian ini sangat sulit bagi banyak investor.

Selain itu, penyeimbangan kembali tidak menguntungkan sampai pada titik di mana ia terbayar secara spektakuler (pikirkan ekuitas U. S. di akhir tahun 1990an), dan aset berkinerja buruk mulai lepas landas.

Namun, portofolio yang diizinkan melayang dengan tingkat pengembalian pasar menjamin bahwa kelas aset akan mengalami kelebihan berat badan pada puncak pasar dan memiliki bobot yang rendah pada tingkat pasar terendah - sebuah formula untuk kinerja yang buruk. Solusinya? Rebalance secara religius dan menuai keuntungan jangka panjang.

5. Terlalu percaya diri dengan Kemampuan Manajer

Dari berbagai penelitian, termasuk studi Burton Malkiel pada tahun 1995 yang berjudul: "Mengembalikan Keuntungan dari Investasi di Reksa Dana Ekuitas," kita tahu bahwa sebagian besar manajer akan melakukan underperform tolok ukur mereka. Kami juga tahu bahwa tidak ada cara yang konsisten untuk memilih - terlebih dahulu - para manajer yang akan mengungguli. Kita juga tahu bahwa sangat sedikit individu yang bisa menguntungkan waktu pasar dalam jangka panjang. Jadi mengapa begitu banyak investor yakin kemampuan mereka terhadap waktu pasar dan memilih manajer yang unggul?

Guru kesetiaan Peter Lynch pernah mengamati: "Tidak ada timer pasar di Forbes 400." Kesalahpahaman investor salah kaprah karena kemampuan mereka dalam pasar-waktu dan memilih manajer berkinerja buruk mengarah langsung pada kesalahan investasi umum berikutnya.

6. Pengindeksan Tidak Cukup

Tidak ada cukup waktu untuk melafalkan banyak penelitian yang membuktikan bahwa kebanyakan manajer dan reksa dana mengimbangi tolok ukur mereka. Selama jangka panjang, dana indeks dengan biaya rendah biasanya merupakan pemain kuartil kedua atas, atau lebih baik dari 65-75% dana yang dikelola secara aktif.

Terlepas dari semua bukti yang mendukung pengindeksan, keinginan untuk berinvestasi dengan manajer aktif tetap kuat. John Bogle, pendiri Vanguard, mengatakan itu karena: "Hope springs abadi. Pengindeksan agak membosankan, terbang di hadapan jalan Amerika [itu] 'saya bisa berbuat lebih baik.'"

Indeks semua atau sebagian besar (70% -80%) dari semua kelas aset tradisional Anda. Jika Anda tidak dapat menahan kegembiraan untuk mengejar pemain hebat berikutnya, sisihkan sebagian (20% -30%) dari setiap kelas aset untuk dialokasikan ke manajer aktif. Hal ini dapat memuaskan keinginan Anda untuk mengejar performa yang luar biasa tanpa menghancurkan portofolio Anda.

7. Mengejar Kinerja

Banyak investor memilih kelas aset, strategi, manajer dan dana berdasarkan kinerja kuat baru-baru ini. Perasaan bahwa "Saya kehilangan keuntungan besar" mungkin telah menghasilkan keputusan investasi yang lebih buruk daripada faktor tunggal lainnya. Jika suatu kelas aset, strategi atau dana tertentu telah dilakukan dengan sangat baik selama tiga atau empat tahun, kita tahu satu hal dengan pasti: kita seharusnya menginvestasikan tiga atau empat tahun yang lalu. Namun sekarang, siklus tertentu yang menyebabkan kinerja hebat ini mungkin mendekati akhir. Uang pintar itu bergerak keluar, dan uang yang mengalir masuk. Stick dengan rencana investasi dan penyeimbang Anda, yang merupakan kebalikan dari mengejar kinerja.

Inti

Investor yang mengenali dan menghindari tujuh kesalahan umum ini memberi keuntungan besar dalam memenuhi tujuan investasi mereka. Sebagian besar solusi di atas tidak menarik, dan mereka tidak membuat pesta pesta koktail yang hebat. Namun, mereka cenderung menguntungkan. Dan bukankah itu mengapa kita benar-benar berinvestasi?