Gagasan tentang peraturan fidusia baru Departemen Tenaga Kerja telah mengganggu profesi layanan keuangan selama beberapa tahun. Bagi beberapa orang, itu bisa berarti akhir karir, karena ada denda berat dan lain-lain, restrukturisasi mahal. Di penghujung hari, itu berarti cara baru berbisnis. Jadi apa yang menjadi inti aturan DOL? Dalam istilah awam, melindungi tabungan pensiun pekerja Amerika adalah fokus dari intervensi pemerintah baru ini - melindungi tabungan dari kita dalam profesi yang tidak memiliki kepentingan terbaik klien. Menjadi fidusia adalah bisnis yang serius.

Artikel ini tidak berfokus pada nuansa peraturan, juga tidak validitasnya. Namun, fokus pada bagaimana menyampaikan pesan dasar peraturan kepada klien Anda. (996) Bagaimana Jelaskan Aturan Fidusia • Profesi jasa keuangan sangat luas, sehingga pialang saham, agen asuransi, pengacara, penasehat investasi, perencana keuangan, dan lain-lain - daftarnya terus berlanjut - memiliki kepentingan pribadi dalam bagaimana masyarakat merasakan dan menerima peraturan tersebut. Alasan utamanya adalah karena anggota masyarakat bisa menjadi orang yang mengajukan tuntutan hukum terhadap profesi tersebut sejak sekarang jika nasehat yang mereka dapatkan tentang uang mereka atau produk di mana uang mereka diinvestasikan tidak berjalan dengan baik.

Terlepas dari seberapa banyak klien Anda tahu tentang investasi, kesederhanaan adalah kuncinya. Di satu sisi, ada penjelasan bagaimana dunia investasi bekerja dan di sisi lain adalah penjelasan bagaimana dunia asuransi bekerja. Perlu diingat bahwa latar belakangnya adalah aset pensiun eksklusif, i. e. aset iuran pasti, Coverdell Savings Accounts, dan distribusi IRA, dan pendekatannya sederhana.

Bagi kami yang menyarankan atau melakukan perdagangan di arena investasi, ada pembatasan mengenai bagaimana kami memberi saran mengenai struktur rencana (misalnya, ketentuan Safe Harbor dan alternatif investasi bawaan yang sesuai) dan pemeliharaan rencana (yaitu penggabungan dana ), dan bagaimana kita bekerja dengan karyawan di dalam portofolio masing-masing. Jika kita, dalam kapasitas profesional kita, pergilah sejauh menggulingkan klien keluar dari rencana kontribusi pasti atau iuran pasti ke dalam sebuah IRA, tanggung jawabnya adalah pada kita untuk membuktikan bahwa itu adalah kepentingan terbaik klien. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Iblis Ada di Rincian dengan Aturan Penasihat Baru.

)

Berikut adalah dua contohnya:

Ms. Smith, sebagai administrator rencana 401 perusahaan Anda, Anda memiliki tanggung jawab secara fidusia untuk memastikan bahwa rencana tersebut sesuai untuk karyawan Anda. Saya berbagi tanggung jawab itu saat saya menyusun struktur rencana dan mengidentifikasi dana yang masuk dalam rencana tersebut.Sewaktu saya bekerja dengan karyawan Anda dalam mengalokasikan portofolio mereka dalam pemilihan dana dari rencana tersebut, saya sama-sama harus menasihati mereka agar sesuai dengan kebutuhan mereka, bukan kepentingan saya. Mr. Jones, setelah Anda pensiun dari perusahaan ABC, saya dapat membantu Anda mengelola aset Anda dengan lebih baik jika Anda menggulung mereka menjadi IRA yang dikelola oleh perusahaan penasihat saya. Sekarang saya dapat membantu Anda memilih dari investasi yang jauh lebih luas. Dalam peran fidusia saya, saya akan memastikan bahwa portofolio terbaik memenuhi kebutuhan jangka panjang Anda, bukan kepentingan saya. Aturan yang Lebih ketat

Bagi kami yang menyarankan atau berdagang di arena asuransi, ada pembatasan tentang bagaimana kami memberi saran atau memilih produk bagi klien untuk menggulirkan aset mereka dari manfaat pasti, iuran pasti, atau IRA. Apa pun yang dibeli dengan distribusi IRA tunduk pada peraturan; Akibatnya, anuitas (e. g variabel dan indeks ekuitas) dan asuransi jiwa ada dalam daftar tontonan. Contoh lain:

• Ms. Thomas, karena Anda tidak lagi bekerja di perusahaan ABC, saya dapat membantu Anda memasukkan uang Anda untuk bekerja dan memberikan beberapa pendapatan terjamin. Saya memiliki produk yang memungkinkan uang Anda tumbuh di pasaran seperti yang Anda alami di masa lalu, namun dalam beberapa kasus, kita dapat melindungi pertumbuhan dan menghidupkan pendapatan kapan pun Anda siap. Meskipun saya dibayar komisi dari perusahaan anuitas, saya masih seorang fidusia dan saya diminta untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda, bukan kepentingan saya sendiri.
• Sebaiknya anggap bahwa peraturannya ada di sini untuk tinggal dan seperti bersikap proaktif dalam menghubungi klien saat terjadi gejolak pasar, kita harus sama-sama rajin membawa tanggung jawab fidusia kepada perhatian klien kita. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Aturan Fidusia Baru: Akankah Tuntutan Hukum Itu?

)

• Oleh CW Copeland, Guru Besar Jasa Keuangan di American College of Financial Services, seorang nirlaba, terakreditasi, lembaga pemberian gelar di Bryn Mawr, Pa.