Aturan fidusia baru dari Departemen Tenaga Kerja yang secara otomatis mengangkat semua profesional keuangan yang bekerja dengan rencana pensiun atau rekening ke status fidusia membawa perubahan besar pada industri perencanaan pensiun. Banyak penasehat dan perusahaan masih berjuang untuk memahami keseluruhan peraturan baru sehingga mereka dapat mematuhi peraturan ini saat akan menjadi final tahun depan.

Bahkan setelah perusahaan membuat keputusan akhir tentang bagaimana peraturan berlaku, mereka masih harus melatih dan mendidik karyawan mereka mengenai prosedur baru yang harus digunakan agar tetap patuh. Sekarang beberapa pendidik pihak ketiga bermunculan setelah peraturan DoL untuk membantu perusahaan penasihat dengan tugas ini.

Inilah yang harus dipikirkan penasehat saat peraturan tersebut menjadi final. (Untuk bacaan terkait, lihat: Aturan Fidusia SEC: Bagaimana Menjelaskannya kepada Klien )

Bersiap untuk Mematuhi

Beberapa institusi utama di industri keuangan memiliki rencana untuk menawarkan pelatihan untuk mematuhi peraturan DoL, dan beberapa sudah memiliki program yang tersedia. American College for Financial Planning dan perusahaan konsultan fidusia fi360 saat ini menawarkan program di bidang ini, dan beberapa pemain lagi akan memasuki lapangan. Morningstar, Pension Resource Institute dan American Retirement Association akan meluncurkan program pelatihan dalam beberapa bulan mendatang, dan mereka akan bergabung dengan Wagner Law Group dan FRA PlanTools. LIMRA juga telah mengumumkan rencana untuk menawarkan program pelatihan musim gugur ini sendiri.

Persiapan yang diperlukan untuk mematuhi peraturan baru akan dimulai dengan perusahaan yang memeriksa pendekatan spesifik yang mereka lakukan dengan klien mereka, teknologi yang mereka gunakan serta proses dokumentasi mereka. Kemudian perusahaan dapat menganalisis bagaimana mereka berniat untuk melatih penasihat dan karyawan mereka tentang bagaimana bertindak sebagai fidusia, karena status ini akan diberikan kepada penasihat yang memberikan saran investasi untuk biaya untuk semua jenis rekening tabungan pensiun.

Aturan fidusia baru akan meningkatkan status ribuan penasihat fidusia yang sebelumnya hanya memiliki standar kesesuaian dengan klien mereka. Dan bahkan mereka yang saat ini memegang standar fidusia dalam peraturan SEC akan memiliki beberapa penyesuaian untuk dibuat berdasarkan peraturan baru. Douglas Wilburn, petugas kepatuhan utama di ValMark Securities Inc., agen broker independen, mengatakan kepada InvestmentNews bahwa "banyak penasihat tidak perlu khawatir tentang menjadi seorang fidusia ERISA. Mereka mungkin telah menjadi fidusia di bawah Undang-Undang '40, tapi itu adalah tanggung jawab yang berbeda. Menurut saya masuk akal bagi perusahaan untuk melatih orang tentang apa artinya menjadi ahli waris ERISA dan kewajiban yang menyertainya.Itu baru untuk banyak orang. "

Banyak program yang akan datang akan melampaui penyewa peraturan itu sendiri dan berbicara tentang berbagai pengecualian dari peraturan tersebut, seperti persyaratan BICE. Mereka juga akan mencakup peraturan baru untuk pengguliran IRA, yang banyak orang katakan adalah faktor yang paling terpengaruh oleh peraturan baru tersebut. Mengenai persyaratan BICE, peraturan baru tersebut menyatakan bahwa "Lembaga keuangan umumnya harus mengadopsi kebijakan dan prosedur yang dirancang secara wajar untuk mengurangi dampak konflik kepentingan yang merugikan. "(Untuk bacaan terkait, lihat: Aturan Fidusia Imapct: Bagaimana Ini Sudah Merasa. )

Inti

Perusahaan penasihat keuangan harus mengambil pendekatan proaktif untuk melatih personil mereka yang sesuai untuk mematuhi dengan aturan fidusia baru. Perusahaan yang lebih besar dengan sumber daya yang lebih besar dapat memberikan pelatihan internal, sementara perusahaan yang lebih kecil dapat mengalihkan tugas ini ke salah satu perusahaan yang disebutkan di atas. Namun batas waktu untuk kepatuhan dalam hal ini cepat mendekati, dan perusahaan perlu bertindak sekarang untuk memenuhi persyaratan baru. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Aturan Fidusia Menciptakan Konflik IRA Rollover )