Dana Amerika mungkin bukan nama yang paling populer, tetapi memiliki lebih dari $ 1 triliun aset yang dikelola. Ini juga telah ada sejak tahun 1931.

Banyak dana pensiun dari Dana Moneter telah berjalan dengan baik selama jangka panjang, namun waktu berubah dan bagian yang lebih baik dari dekade berikutnya - mulai dari beberapa titik di tahun 2016 - sayangnya harus menampilkan penguraian dari banteng besar yang telah terjadi sejak awal 2009. Melihat gambaran yang lebih besar, pasar bull sekuler yang dimulai pada akhir tahun 1982 akan berakhir dan berubah menjadi pasar beruang sekuler yang akan dikenal mulai tahun 2016. Pasar beruang sekuler itu akan dimulai pada 2008 jika bukan karena intervensi Federal Reserve. Namun, kebijakan Federal Reserve hanya membuat situasi masa depan lebih buruk karena utang yang berlebihan.

Pikiran ini sangat penting bagi orang yang berencana untuk pensiun pada titik tertentu dalam dekade berikutnya. Anda tidak ingin terjun ke dana pensiun hanya untuk mendapat pukulan. Anda akan lebih baik secara tunai. Dana Amerika memiliki banyak dana pensiun, beberapa di antaranya terlalu terkena ekuitas. Di sisi lain, setidaknya ada satu hal yang mungkin ingin Anda pertimbangkan untuk diteliti lebih lanjut. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: 3 Saham Yang Berturut-turut untuk Pensiun. )

Resiko Pemaparan Ekuitas

Jika tanggal pensiun Anda setidaknya satu dekade, maka risiko yang disebutkan mungkin tidak sesuai dengan Anda. Pasar pada akhirnya harus bangkit kembali berkat tren demografis - yang mempengaruhi belanja konsumen - sumber daya alam Amerika, dan kecerdikan Amerika. Ini bukan saatnya untuk bullish, tapi saat itu akan kembali, dan sementara lingkungan itu mungkin tidak menghadirkan banyak peluang, investasi dengan nama bermutu tinggi yang akan dihukum secara tidak adil akan menghadirkan potensi kenaikan yang signifikan.

Apapun masalahnya, jika Anda tidak keberatan dengan ekuitas yang panjang, pertimbangkan American Funds AMCAP A (AMCPX), di mana 87,98% kepemilikan terpajan pada ekuitas. Mungkin ada beberapa hits dalam waktu dekat karena terpapar bioteknologi, dan tidak ada hasil dividen. Dana tersebut telah tergelincir 5. 72% selama tahun lalu, dan dilengkapi dengan rasio biaya sebesar 0,68%. AMCPX harus bersinar lagi di masa depan, namun hal ini tampaknya tidak menjadi peluang risiko / penghargaan ideal saat ini.

Dana Amerika New World A (NEWFX) memiliki sedikit keterpaparan terhadap ekuitas di 77,93% kepemilikan, dan ini menghasilkan 0, 96%, namun dana ini telah terdepresiasi 13. 57% selama tahun lalu dan hadir dengan rasio biaya 1. 03% serta banyak keterpaparan ke Eropa dan Asia - yang keduanya tidak merobek penutup bola dari perspektif ekonomi. (Untuk bacaan terkait, lihat: Buy and Hold Terbaik untuk Portofolio Pensiun Anda. )

Dana Amerika SMALLCAP World A (SMCWX) memiliki pemaparan ekuitas 88,15% terhadap saham kecil, namun ada banyak keterpaparan pada industri terkait bioteknologi dan yang berkaitan dengan kebijakan. Selain itu, ada rasio biaya 1. 07%, dana telah tergelincir 5. 84% selama tahun lalu, dan tidak ada hasil.

Potensi Relatif Lebih Tinggi

Dana Pembangun Modal Amerika Serikat A (CAIBX) adalah dana konservatif yang memperlakukan pendapatan saat ini sebagai prioritas pertumbuhan modal. Meskipun dana tersebut telah melihat depresiasi harga sebesar 4. 58% sepanjang tahun lalu, saat ini menghasilkan 4. 34%, menawarkan rasio biaya yang cukup adil sebesar 0,62%, terutama terpapar obligasi kelas investasi di sisi pendapatan tetap , dan tiga kepemilikan teratas di sisi ekuitas adalah Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc102. 09-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc (VZ VZVerizon Communications Inc45, 26-0 59% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63.47+ 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - yang semuanya memberikan ketahanan dibandingkan dengan mayoritas saham yang ditemukan di pasar yang lebih luas. Masalahnya, dana ini masih 78. 19% terkena ekuitas.

Dana Reksa Dana Amerika Amerika A (AMECX) juga memperlakukan pendapatan saat ini sebagai prioritas, dan kepemilikan saham utamanya adalah Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Umum Electric Co (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Namun, ada perpaduan antara obligasi dengan tingkat investasi dan yield tinggi, yang terakhir tidak Anda inginkan di tahun 2016. Catatan penting adalah bahwa AMECX "hanya" kehilangan 29% nilainya pada tahun 2008 ketika S & P 500 turun 37%. Itu adalah kinerja relatif bagus, namun tujuannya adalah menghasilkan uang terlepas dari bagaimana kinerja S & P 500. Dana ini juga memiliki 68,76% eksposur terhadap ekuitas, yang memberikan risiko tinggi dalam 1 sampai 3 tahun ke depan. AMECX memiliki rasio biaya sebesar 0,55%; Saat ini menghasilkan 3. 98%.

The Bottom Line

Sementara kategori "Potensi Tinggi" di atas mungkin terlihat menarik, masih banyak eksposur terhadap ekuitas. Ini mungkin baik untuk sisa tahun ini dan untuk awal 2016, tapi kita pasti mendekati likuiditas puncak, yang tidak akan berakhir dengan baik, dan sepertinya tahun 2016 bisa terlihat serupa dengan tahun 2008. Jika Anda mencari ketahanan, maka Anda ingin melihat obligasi korporasi investment grade, treasury, obligasi kota berkualitas tinggi, long-U. S. dollar exposure, dan idealnya, dana long-short. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Rencana Investasi Reinvestasi Dividen )

Dan Moskowitz tidak memiliki hubungan dengan dana yang tercantum di atas.