a:

Transaksi panjang arm terjadi antara pihak yang merupakan orang asing, atau antar entitas yang terpisah dan unik satu sama lain. Entitas ini tidak mungkin saling menekan untuk bertindak melawan kepentingan independen mereka sendiri, dan cenderung mencapai kesepakatan dengan harga yang mendekati nilai pasar. Transaksi yang dilakukan dengan cara ini dianggap bebas dari keterikatan yang tercipta dari hubungan yang erat antar pihak. Transaksi bisnis yang secara langsung melibatkan pihak yang memiliki hubungan dekat atau hubungan pribadi, seperti hubungan keluarga, tidak sesuai keinginan.

Apakah atau tidak transaksi panjang lengan lebih baik tergantung pada perspektif dan persyaratan perjanjian yang spesifik. Konsekuensi pajak khusus ada untuk transaksi yang tidak sesuai dengan panjang lengan, karena transaksi ini terkadang merupakan konflik kepentingan. Selain itu, kesepakatan mengenai panjang lengan biasanya menghasilkan kontrak yang mendekati nilai pasar wajar daripada transaksi antar pihak terkait. Ketika agen federal atau bisnis swasta terlibat dalam transaksi tersebut, pengungkapan rincian transaksi mungkin diperlukan jika transaksi tidak sesuai dengan durasi arm. Secara umum, transaksi yang independen terhadap keterlibatan pihak luar lainnya dan dilakukan dengan pertimbangan penuh atas konsekuensi pajak potensial seharusnya tidak memerlukan pemeriksaan hukum atau peraturan tambahan. Konflik kepentingan mungkin dicurigai dalam transaksi yang tidak sesuai keinginan, misalnya, menggunakan dana publik. IRS membatasi penggunaan transaksi yang tidak sesuai dengan jarak antara perusahaan terkait yang memiliki hubungan dekat, jadi ini adalah perangkap potensial lainnya. Jika pihak yang terlibat menggunakan aset mereka sendiri dalam transaksi dan tidak melakukan kegiatan ilegal, maka transaksi yang tidak sesuai dengan keinginan panjang sebenarnya menguntungkan bagi semua pihak dan lebih baik daripada transaksi jangka panjang.