Derivatif adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari saham atau obligasi. Ada beberapa derivatif yang membayar dividen, memungkinkan investor menikmati keuntungan dari memiliki saham sambil menghindari pengeluaran kas dan risiko yang terkait dengan pembelian saham serta menghindari pajak atas dividen.
Dividen swap adalah turunan dimana pihak lawan menukarkan seperangkat arus kas masa depan pada tanggal yang ditetapkan di masa depan. Pembayar kaki apung membayar arus dividen masa depan pada saham, sekeranjang saham atau indeks, dan pembayar tetap tetap membayar jumlah yang telah ditentukan sebelumnya secara berkala.
Dalam total return equity swap, satu counterparty membayar jumlah tetap yang telah ditentukan sebelumnya dalam interval reguler atau jumlah floating berdasarkan indeks, seperti LIBOR. Pihak lawan lainnya melakukan pembayaran berdasarkan jumlah pengembalian saham, keranjang saham atau indeks yang mendasarinya. Kembalinya ini mencakup keuntungan modal dan dividen.
Dividen masa depan adalah turunan yang diperdagangkan di bursa dimana investor bertaruh pada dividen masa depan yang dibayarkan oleh saham, sekeranjang saham atau indeks. Sebagai contoh, asumsikan bahwa perusahaan saat ini membayar dividen kuartalan sebesar 10 sen per saham. Jika seorang investor membeli masa depan dividen, harga penyelesaian masa depan akan menjadi 40 sen ($ 0. 10 X 4). Kembalinya tergantung pada selisih antara harga saat investor membeli atau menjual masa depan dan harga settlement. Jadi, jika investor membeli masa depan pada 30 sen, keuntungannya akan 10 sen.
Jika investor memiliki saham dividen yang membayar pada tanggal rekaman apakah mereka berhak atas dividen?
Pelajari apa yang harus dilakukan penjual pendek saat mereka mengenakan dividen pendek pada tanggal pencatatan.
Mengapa sebuah saham yang membayar dividen yang besar dan konsisten memiliki volatilitas harga yang lebih rendah di pasar daripada saham yang tidak membayar dividen?
Untuk memahami perbedaan volatilitas yang sering terlihat di pasar saham, pertama-tama kita perlu melihat secara jelas apa sebenarnya saham yang membayar dividen itu dan tidak. Perusahaan publik dan dewan mereka biasanya mulai mengeluarkan pembayaran dividen reguler kepada pemegang saham biasa begitu perusahaan mereka telah mencapai ukuran dan tingkat stabilitas yang signifikan.
Saya ingin berinvestasi dalam saham yang membayar dividen. Bagaimana saya bisa mengetahui saham mana yang membayar dividen?
Ada beberapa sumber yang mudah diakses untuk membantu investor mengidentifikasi saham yang membayar dividen. Berikut adalah beberapa hal yang dapat kami rekomendasikan: Umumnya surat kabar lokal Anda hanya akan memberikan kutipan singkat dalam pencatatan sahamnya di berbagai bursa. Jenis penawaran ini kemungkinan besar tidak menunjukkan apakah saham tersebut membayar dividen - lihat caption seperti "Div" atau "Yld".