Karena sistem keuangan di seluruh dunia telah berevolusi dan menjadi lebih canggih, demikian juga cara dan sarana untuk menghindari checks and balances. Keyakinan tahun 2015 Tom Hayes yang berusia 36 tahun karena perannya dalam skandal Libor hanyalah yang terbaru dari serangkaian cerita pedagang nakal yang sampai ke dunia keuangan. Selama bertahun-tahun, banyak pedagang nakal telah menurunkan bank dan institusi keuangan melalui posisi berisiko dan sikap tolol mereka. (Lihat juga: Tiga Pedagang Rogue Terburuk Dalam Sejarah ).

Berikut adalah tiga di antaranya. Kisah Jerome Kerviel

Dia adalah "bukan siapa-siapa" dan "seorang jenius komputer. "Tapi, Jerome Kerviel paling terkenal karena melakukan kecurangan terbesar di bank paling terkenal di Prancis, Societe Generale. Kerviel bekerja sebagai pedagang junior di bank Delta One yang melakukan program trading. Dalam perdagangan pertamanya, Kerviel bertaruh melawan Allianz, perusahaan asuransi terbesar di Eropa. Taruhan itu terbukti merupakan pemogokan yang beruntung, karena harga saham perusahaan asuransi tersebut dipecat setelah serangkaian pemboman di Eropa dan Kerviel akhirnya menghasilkan keuntungan setengah juta dolar untuk bank tersebut.

Kerviel melakukan serangkaian perdagangan tidak sah antara tahun 2007 dan 2008 yang menghasilkan $ 6. 8 miliar kerugian bagi bank. Perdagangan terkait dengan berbagai posisi arbitrase yang diambil bank antara turunan ekuitas dan harga ekuitas tunai.

Untuk menutupi jejaknya, Kerviel mengganti perdagangan yang tidak sah dengan yang palsu. CEO the Societe Generale saat itu, Daniel Bouton menyebut tindakan Kerviel sebagai "virus yang bermutasi. "Jika perdagangan palsu sampai pada pemberitahuan otoritas, Kerviel akan mengacu pada perdagangan sebagai sebuah kesalahan, membatalkannya, dan kemudian menciptakan yang lain dengan jumlah yang sama yang disembunyikan dari atasannya.

Akhirnya, rumah kartu Kerviel terjatuh. Dengan diinterogasi dari petugas kepatuhan bank, dia mengaku melakukan perdagangan tanpa izin senilai 50 miliar euro. Bank tersebut menurunkan jumlah dalam serangkaian perdagangan, dan efek kumulatif dari perdagangan ini menyebabkan pasar pingsan. Beberapa saham mengalami penurunan satu hari terbesar sejak 9/11. Kerviel, yang menghabiskan lima minggu di penjara, mengklaim bahwa dia "hanya seorang pelacur dalam satu pesta perbankan besar. "Menurut dia, bank meningkatkan tujuan keuntungannya sebesar 1700%, memaksanya untuk mengambil posisi spekulatif yang lebih besar dan berisiko. Terlebih lagi, bank tersebut diberitahu 74 kali tentang posisi Kerviel namun tidak mengambil tindakan. Penangkapannya memicu banyak percakapan tentang berbagai topik dari ketidaksetaraan dengan keadaan investment banking.

Nick Leeson dan Kejatuhan Bank Barings

Cerita cerita Nick Leeson mirip dengan cerita Jerome Kerviel.Dia memiliki latar belakang kelas pekerja dan merupakan putra seorang ayah plester dan ibu perawat. Dia memulai di Barings Bank sebagai pegawai dan bekerja sampai menjadi pedagang derivatif. Perdagangan awalnya menghasilkan keuntungan besar bagi bank dan dia bahkan bertanggung jawab atas 10% keuntungan bank tersebut pada tahun 1993. Selanjutnya, dia bertanggung jawab atas cabang bank Singapura tersebut.

Di sini, dia membuat serangkaian perdagangan dengan nama Barings yang tidak berhasil. Ini dimulai dengan usaha untuk meliput seorang rekan junior yang kehilangan 20.000 pound di lantai perdagangan. "Taruhannya bukan untuk keuntungan pribadi," katanya dalam sebuah wawancara. "Saya diberi kebebasan terlalu banyak untuk bermain dengan terlalu banyak uang - seharusnya tidak diizinkan. "Akhirnya, Leeson menutupi kerugiannya dengan melakukan transaksi palsu dalam akun kesalahan - yang diberi nama 88888, karena 8 dianggap sebagai angka keberuntungan dalam tradisi Asia. Perdagangan tersebut, yang jumlahnya mencapai 800 juta pound, akhirnya membawa bank berusia 233 tahun itu turun. Ketika dia tidak bisa lagi menutupi tingkat kerugiannya, Leeson melarikan diri dari Singapura meninggalkan sebuah catatan yang hanya menyatakan: "Saya minta maaf. "Dia tiba di bandara Frankfurt sembilan hari kemudian dan diekstradisi kembali ke Singapura. Dia menghabiskan empat tahun hukuman enam setengah tahun di penjara dan kembali ke kesepakatan buku, film, dan tur pertunangan berbahasa Inggris.

Sama seperti Kerviel, Leeson menyalahkan budaya bank karena pengambilan risikonya. "Kami semua terdorong untuk menghasilkan keuntungan, keuntungan, dan keuntungan lebih … saya adalah bintang yang sedang naik daun," tulisnya dalam otobiografinya,

Rouge Trader

. Budaya itu dibuat untuk kombinasi beracun dengan ambisinya. "Menjadi sukses adalah hal yang selalu saya inginkan dan, sebaliknya, ketakutan terbesar saya adalah ketakutan akan kegagalan," katanya dalam sebuah wawancara.

Kebangkitan Dan Kejatuhan Bernie Madoff

Bernie Madoff adalah roti panggang masyarakat New York sampai tidak. Dalam beberapa hal, Madoff mewujudkan kisah sukses Amerika yang tipikal. Anak dari kelas pekerja, orang tua imigran, Madoff mendirikan perusahaannya dengan tabungan dari pekerjaan aneh, seperti menjadi penjaga pantai dan memasang sistem sprinkler di rumah-rumah penduduk. Perusahaan perdagangannya mulai dengan saham penny dan kemudian berubah menjadi dana lindung nilai yang mengelola dana untuk nasabah bernilai tinggi. (Lihat juga:

3 Notorious American White Collar Criminal

.) Dengan pengelolaan hampir $ 65 miliar, firma Madoff - Ascot Capital Management - dapat memindahkan pasar dengan investasinya. Tapi, itu tidak menggunakan algoritma atau teknologi canggih untuk ini. Ini dioperasikan sebagai rekening bank sederhana dengan kredit bergulir. Madoff membagi-bagikan pembayaran reguler dari rekening bank, terlepas dari apakah perusahaan tersebut telah melakukan investasi atau tidak. Strategi ini berhasil menakjubkan ketika pasar sedang booming, dan permintaan penebusan sedikit. Pada tahun 2009, saat pasar mogok, Madoff menerima permintaan penebusan senilai $ 7 miliar. Dia tidak memiliki jumlah dana dan, setelah penangkapannya, dana tersebut terurai.Saat ini, dia menjalani hukuman 150 tahun di penjara. Madoff sedang menjalani perawatan psikiatri di penjara di fasilitas Pemasyarakatan North Carolina. Dalam wawancara dengan media, dia mengaku disalahpahami oleh masyarakat umum. "Saya bukan tipe orang yang saya gambarkan seperti di media," katanya dalam sebuah wawancara dengan majalah New York.

The Bottom Line

Tidak seperti hacker, yang menyerang sistem keuangan dari luar, pedagang nakal adalah bagian dari sistem. Mereka menggunakan pengetahuan mereka tentang cara kerja dan peraturan yang rumit untuk menyedot uang melalui perdagangan palsu. Mereka adalah pengingat akan masalah yang tersembunyi dalam sistem keuangan.