a:

Beberapa reksa dana pilih memilih investasi pada arbitrase merger. Di antaranya adalah Dana Merger, Dana Arbitrase dan Dana ABC Gabelli.

Dana Arbitrase Penggabungan

Dana arbitrase penggabungan memiliki reputasi yang cukup positif untuk memberikan tingkat pengembalian investasi yang konsisten. Salah satu keuntungannya adalah bahwa dana semacam itu cenderung tampil sama baiknya di pasar banteng atau beruang. Dana ini bagus untuk memberi diversifikasi bagi pertumbuhan investor. Mereka mungkin dianggap terlalu spekulatif bagi investor yang sangat konservatif. Memiliki dana arbitrase merger dalam rencana investasi penangguhan pajak dapat menguntungkan, karena dana ini umumnya memiliki tingkat perputaran portofolio yang tinggi yang dapat menghasilkan keuntungan modal yang dikenai pajak dengan tingkat yang relatif lebih tinggi.

Tiga Dana

Dana Merger (MERFX), dengan basis aset $ 1. 8 miliar, berfokus terutama pada transaksi besar. Dana tersebut terutama mencari target perusahaan dengan nilai kapitalisasi pasar minimal $ 300 juta. Kepemilikan utama dana ini termasuk Time Warner Cable, Allergan Inc. dan DirecTV. Dana tersebut menawarkan hasil dividen sebesar 2. 3% dan memiliki rasio biaya yang relatif rendah yaitu sebesar 0,3%.

Dana utama lainnya dalam kategori ini adalah Arbitrage Fund (ARBFX). Dana tersebut memiliki aset sekitar $ 470 juta dan sering berinvestasi dalam transaksi yang tidak dimiliki Dana Penggabungan. Ini memiliki cakupan kesepakatan yang lebih luas karena membeli saham dari perusahaan target dengan nilai pasar di bawah $ 10 juta. Dana tersebut pada umumnya menghindari kesepakatan bermusuhan dan leverage pembelian. Di antara kepemilikan atas dana adalah DirecTV, Family Dollar Stores Inc. dan CareFusion Corporation. Rasio biaya untuk dana ini sekitar 1. 5%.

Dana ABC Gabelli (GABCX) adalah dana nonpartisan yang terlibat dalam arbitrase merger. Dana tersebut juga membeli saham sekuritas dan nilai saham. Terkadang, ini memiliki jumlah uang tunai yang besar. Dana ini dikenal karena mengalami volatilitas yang sangat rendah. Kepemilikan teratas meliputi Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. dan Zale Corporation. Hasil dividen dana tersebut adalah 0,45%, dan rasio pengeluarannya adalah 0,6%.