Pelatih pinjaman online LendingTree memiliki garis iklan jangka panjang yang berbunyi, "Ketika bank bersaing, Anda menang." Sentimen serupa juga berlaku bagi pemegang saham exchange-traded fund (ETF), yang terus mendapatkan keuntungan dari persaingan antar kelompok antara penyedia dana, termasuk Charles Schwab, BlackRock dan Vanguard. Di antara perusahaan ETF besar, Vanguard memiliki reputasi terbaik untuk produk berbiaya rendah dan dana bebas komisi (setidaknya untuk reksa dana dan ETFs), namun investor harus selalu memeriksa rasio biaya riil dan menghindari penurunan untuk penawaran menarik untuk perdagangan bebas.

Dilihat dari biaya ETF, biaya perdagangan dan rasio biaya saja, Vanguard tetap merupakan penyedia ETF papan atas. Ratusan miliaran dolar mengalir ke ETF setiap tahun, yang berarti bahwa perusahaan dana terbesar mampu menurunkan biaya dan membuatnya naik secara volume. Ini berarti perusahaan seperti Fidelity dan Vanguard terus-menerus bersaing mengatasi biaya dan pengeluaran dana, dengan harapan bisa menjadi penyedia ETF termurah pada akhirnya akan menjual lebih banyak saham.

Penyedia Biaya Terendah dan Penyedia ETF

Charles Schwab melepaskan tembakan pertama dalam pertempuran ETF dengan biaya rendah kembali pada bulan November 2009 saat mengumumkan rangkaian dana komisi gratis baru-baru ini. Ini melengkapi langkah tersebut dengan serangkaian iklan yang mengecam komisi broker tinggi, yang menjadi perhatian investor ETF dan investor. Tidak butuh waktu lama bagi Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade dan Scottrade untuk meresponsnya dengan platform bebas komisi mereka sendiri.

Biaya dan komisi semacam itu hanya biaya dimuka; Rasio biaya adalah indikator yang lebih baik untuk biaya jangka panjang, kecuali jika investor sering melakukan perdagangan. Vanguard mengizinkan perdagangan bebas komisi atas anjurannya melalui platformnya, yang merupakan masalah besar di tahun 2011. Namun, kesepakatan semacam itu sangat biasa hari ini; Vanguard kompetitif, tapi sulit untuk menawarkan biaya lebih rendah dari nol.

Beberapa perusahaan, seperti Charles Schwab, mengizinkan beberapa perdagangan bebas pada dana non-eksklusif tertentu; Vanguard tidak, setidaknya pada tahun 2015. Fidelity, BlackRock dan TD Ameritrade semuanya menawarkan campuran perdagangan nol-komisi yang lebih luas daripada Vanguard.

Perbedaan sebenarnya adalah pada biaya portofolio tahunan. Investor yang lebih kecil harus lebih khawatir tentang biaya perdagangan individu; komisi $ 10 membuat perbedaan besar pada pembelian $ 1, 000, namun hal itu jauh lebih tidak signifikan pada perdagangan $ 100.000. Bahkan biaya dana termurah lebih mahal dari itu selama periode 10 tahun, jadi penghematan sebenarnya terdiri dari rasio biaya yang lebih rendah.

Rasio ETF dan VATOEL Vanguard

Semua reksa dana dan ETF memiliki rasio biaya, yang menandakan biaya operasi dana. Dari perspektif neraca, biaya operasional berfungsi untuk mengurangi aset ETF, sehingga menurunkan tingkat pengembalian investor secara efektif.Semua yang lain sama, rasio biaya yang lebih rendah lebih baik.

Vanguard membangun reputasinya dengan rasio biaya rendah, dan perusahaan tetap kompetitif seperti itu sebelumnya. The Vanguard Total Stock Market ETF, salah satu dana terbesar dan paling diminati di dunia, memiliki rasio biaya total hanya lima basis poin, atau 0,5%. Itu terkait dengan penawaran Vanguard lainnya, S & P 500 ETF, untuk yang ketiga terendah di antara semua dana di industri ini.

Ada tema umum di antara biaya rendah Vanguard ETFs: Lampirkan strategi investasi pasif ke indeks besar dan anggap pasar akan memberikan hasil yang efisien dari waktu ke waktu. Penyedia memiliki rasio rasio pengeluaran ETFs yang kecil sebesar 0, 09% atau kurang, termasuk ETF Eropa, ETF Raksasa, ETF Pertumbuhan, ETF Nilai, ETF Mid-Cap, ETF Mid-Cap Growth, Nilai Mid-Cap ETF, Pertumbuhan Kecil-Cap dan Nilai Kecil-Cap ETF. Hanya Charles Schwab yang menawarkan banyak biaya ETF murah.

Sebenarnya, Charles Schwab menawarkan lebih banyak ETF dengan rasio biaya sebesar 0, 07% atau kurang; itu setidaknya memiliki delapan dana tersebut. Tiga lainnya - U. S. Small-Cap ETF, ETF Ekuitas Internasional dan Rasio U-S. Treasury Pendek - mencatat rasio hanya delapan basis poin. Schwab mungkin bisa mengklaim sebagai penyedia yang lebih kompetitif atas dasar ini, namun 0. 01% tidak membuat perbedaan besar, bahkan selama periode investasi yang panjang.