a:

Penasihat keuangan tidak menyukai dana target-date karena dana ini cenderung mengenakan biaya tinggi dan memiliki sejarah terbatas. Sulit untuk mengharapkan tingkat pengembalian tertentu dari dana target-date. Pada tahun 2015, dana target-pasti telah berkembang dalam popularitas selama dekade terakhir, karena mereka adalah kendaraan investasi yang sangat pasif yang menyesuaikan eksposur portofolio saham dan obligasi sebagai usia seseorang. Kebijaksanaan konvensional di dunia target-tanggal mengatakan bahwa seiring bertambahnya usia, keterpaparan Anda terhadap persediaan berkurang sementara eksposur obligasi Anda meningkat. Meskipun hal ini tentunya merupakan tindakan konservatif dan dapat dipahami sebagai usia individu, dana target-target dapat menjadi kurang menguntungkan selama lingkungan dengan tingkat rendah.

Kurangnya Kinerja Historis Jangka Panjang

Karena dana target-date adalah konsep yang relatif baru, ada riwayat kinerja terbatas yang tersedia bagi penasehat keuangan untuk dianalisis, yang merupakan alasan lain mengapa mereka cenderung malu. jauh dari kendaraan investasi ini. Sebagian besar dana target-target telah ada selama kurang dari 10 tahun, membuat pemahaman tentang kinerja jangka panjang mereka cukup mendung. Selain itu, dana target-target berjalan sangat buruk selama krisis keuangan 2007-2009. Untuk pendekatan pasif terhadap investasi, dana ini mendapat pukulan keras, yang bisa menjadi alasan lain mengapa penasihat keuangan khawatir dengan memasukkan klien mereka ke dalam dana target.

Kesulitan Membandingkan Dana Target-Tanggal yang Berbeda

Manajer portofolio target target cenderung memiliki strategi yang berbeda, yaitu menyangkut karena ada kekurangan persatuan dalam pendekatan terhadap apa yang dianggap sebagai target ideal. -date portfolio. Hal ini menciptakan sakit kepala untuk penasihat keuangan Anda karena beberapa manajer portofolio target percaya pada bagian dana yang lebih besar dalam persediaan sepanjang masa dana untuk menjaga agar inflasi tetap terkandung. Namun, yang lain menyarankan strategi semacam ini tidak dibenarkan dan bisa berbahaya bagi investor karena akan meningkatkan risiko.

Secara keseluruhan, penasihat keuangan mencoba membuat portofolio untuk klien mereka yang terdiversifikasi dengan baik dengan biaya serendah mungkin, dengan hasil dan kemungkinan tertinggi dapat diposisikan untuk sukses. Dana target akhir masih terlalu muda dan mengatasi kekurangannya, meski konsepnya tentu menarik bagi investor yang menginginkan portofolio "biarlah" jangka panjang. Ada kekurangan standardisasi dalam pengelolaan dana tersebut, yang bisa menyulitkan investor karena hal ini membuat dana target akhir tidak merata.

Kombinasikan itu dengan rata-rata biaya yang dikenakan untuk memiliki eksposur terhadap dana ini dan kinerjanya yang relatif bervariasi, dan penasihat keuangan lebih suka memasukkan dana ke klien mereka dengan portofolio biaya rendah dan beragam.Pada akhirnya, dana target-date lebih merupakan pilihan bagi investor yang memilih untuk pergi ke investasi pensiun sendirian dengan keinginan terbatas untuk melakukan perubahan pada portofolio. Penasihat keuangan, di sisi lain, menganalisis dan mengalokasikan klien ke dana yang memiliki catatan kinerja yang solid, biaya dan keandalan yang masuk akal saat masa ekonomi buruk.