Ada beberapa strategi berbeda untuk mengumpulkan opsi premium di pasar gandum, beberapa di antaranya mungkin mengandung lebih sedikit risiko daripada yang mungkin diketahui oleh para pemula. Penjualan premium menjadi sangat berguna pada saat kondisi pasar yang tidak trendi dan tidak lancar. Alih-alih mencoba untuk perdagangan berjangka bolak-balik dalam kisaran, pedagang lebih banyak akal akan sering beralih ke penjualan premium untuk mengambil keuntungan dari potensi penurunan volatilitas. Menjual opsi premium di pasar gandum lebih mudah setelah Anda mempelajari jenis strategi yang ada dan mencari tahu kapan menggunakannya. Baca terus untuk mengetahui tentang strategi menghasilkan pendapatan ini. (Untuk informasi latar belakang tentang investasi dalam biji-bijian, baca Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Gandum .)

Strategi 1: Pilihan Naked

Pilihan trader yang benar akan memberi tahu Anda bahwa dalam kebanyakan kasus, opsi jual lebih disukai daripada opsi beli karena masalah yang melibatkan pembusukan nilai waktu dan volatilitas. Strategi paling dasar dalam menjual opsi di pasar gandum adalah penjualan telanjang dasar. Ini melibatkan penjualan opsi panggilan atau opsi put.

Seorang pedagang akan menjual opsi panggilan jika dia yakin pasar akan berada di bawah harga strike yang diberikan pada saat opsi opsi berakhir (kemungkinan trader bearish) dan akan menjual opsi put jika dia yakin pasar akan berada di atas harga strike yang diberikan saat kadaluarsa. (kemungkinan trader bullish). (Teruslah membaca tentang sapi jantan dan beruang di

Menggali Deeper Into Bull dan Pasar Beruang .

Seorang pedagang yang yakin pasar akan tetap netral dapat menjual kedua posisi dan panggilan. Ada dua strategi dasar untuk ini:

Strangle: Jual opsi put dan opsi call, yang keduanya tidak menghasilkan uang

1. Straddle: Jual opsi put dan opsi call, yang keduanya Dengan uang
2. Dengan kedua strategi ini, risikonya hampir tidak terbatas, sementara penghargaan terbatas. Seorang pedagang hanya bisa menghasilkan jumlah premi yang terkumpul, namun bertanggung jawab atas keseluruhan pergerakan yang terjadi di masa lalu. (Baca lebih lanjut tentang strategi investasi berisiko ini di

Opsi Naked Memaparkan Resiko Anda .

Strategi 2: Option Spread

Untuk membatasi risiko yang melekat pada penjualan opsi telanjang, trader mungkin memilih untuk menggunakan spread opsi. Strategi ini melibatkan penjualan satu opsi dan pembelian opsi lain untuk melindungi risiko opsi yang dijual. (Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana spread hedge futures risk di Trading Calendar Spreads In Grain Markets . Misalnya, trader yang percaya bahwa pasar jagung akan bergerak lebih tinggi memutuskan untuk menjual opsi put dengan harga 4. 00 strike price seharga $ 0. 20. Sebagai proteksi, ia memutuskan untuk membeli put option dengan strike 3.50 seharga $ 0. 10. Perdagangan yang dihasilkan adalah penjualan 4. 00-3.50 pasang menyebar Penyebarannya dijual seharga $ 0. 10, yang merupakan selisih antara harga jual dan beli kedua pilihan tersebut. Keuntungan maksimum pada perdagangan ini akan terjadi jika pilihannya adalah pergi dari papan ketika masa depan yang mendasari lebih dari 400. Resiko maksimum adalah perbedaan antara kedua pemogokan dikurangi premi yang terkumpul ($ 0. 50 - $ 0.10 = $ 0. 40 dari total risiko).

Posisi yang berlawanan juga bisa dilakukan. Misalnya, trader yang bearish pasar kedelai akan menjual opsi call 10. 00 dan akan membeli opsi call sebesar 10. 50 sebagai proteksi. Penyebarannya akan dijual seharga $ 0. 12. Profit maksimal akan tercapai jika option off board saat futures berada di bawah 10. 00. Kerugian maksimal akan tercapai jika futures turun di atas 10. 50, pada saat mana loss akan menjadi perbedaan pada keduanya. pemogokan dikurangi premi yang terkumpul ($ 0, 50 - $ 0, 12 = $ 0. 38 dari total risiko).

Apa yang Harus Anda Ketahui Tentang Pasar Butir

Setelah memeriksa dua strategi dasar ini, pedagang pemula harus memiliki gagasan mengenai bagaimana karya koleksi premium. Sekarang para pedagang harus melakukan analisis sendiri terhadap pasar gandum dengan menggunakan pengetahuan dasar-dasar. Ada beberapa item mendasar yang harus dicari di pasar ini yang mudah dikenali dan dapat membantu trader untuk mengetahui kapan dan bagaimana cara memulai strategi ini. (Pelajari bagaimana pengetahuan tentang dasar-dasar bisa menguntungkan Anda di Analisis Fundamental untuk Pedagang . Tren Dan Penyebabnya

Misalnya, pasar jagung berada pada tren turun tiga bulan, yang disebabkan oleh penurunan permintaan pakan dikombinasikan dengan penurunan permintaan ekspor (ex, karena kenaikan dolar AS). Pedagang kemudian harus memutuskan apakah akan menjual opsi panggilan atau spread panggilan. Trading dengan tren adalah strategi yang bekerja sama baiknya dengan opsi trading seperti halnya dengan futures. Seperti halnya dengan futures, trader umumnya tidak harus mengambil posisi yang melawan pasar yang sedang tren. Ini adalah salah satu strategi yang paling penting dalam pilihan trading dan juga merupakan salah satu skenario sederhana bagi trader pemula untuk memahami.

Angka Saham Akhir dan Tingkat Harga Historis

Angka saham di atas dapat ditemukan di situs web National Agricultural Statistics Service. Pedagang yang ingin menukar skenario penawaran / permintaan penawaran di butir harus membandingkan angka-angka ini dengan grafik historis dan tingkat harga dan kemudian menentukan di mana mereka harus diposisikan. Setahun dengan carryout secara historis rendah terhadap harga akan menemukan banyak fundamentalis yang melihat opsi jual beli atau meletakkan spread, sementara skenario yang berlawanan akan menemukan banyak pedagang yang ingin menjual opsi panggilan atau spread call. (Pelajari semua yang perlu Anda ketahui tentang menafsirkan laporan USDA di Laporan Hasil Panen Tanaman Panen . Pola Musiman

Secara umum, tanaman baris (contoh jagung, kedelai) akan kuat untuk memulai tahun kalender dan umumnya top out di awal musim panas. Selama periode ini, banyak pedagang musiman akan mulai menjual opsi panggilan dan spread panggilan.Pedagang ini kemungkinan akan menjual pilihan atau meletakkan spread saat panen, saat tingkat rendah umumnya dilakukan sesuai pola musiman. Meskipun pola ini jauh dari sangat mudah, mereka dapat membantu sebagai indikator atau sebagai konfirmasi gagasan. (Tren musiman telah diamati di area lain di pasar juga Baca Memanfaatkan Efek musiman untuk belajar tentang bagaimana waktu investasi Anda.) Kesimpulan

Dengan menggunakan strategi dan teknik yang tercantum, Pedagang yang baru ke pasar gandum bisa mendekati pilihan penjualan. Pedagang pemula harus mulai menjual spread sebelum beralih ke pilihan telanjang karena faktor risiko yang terlibat. Ingatlah selalu bahwa risiko tidak terbatas saat menjual premi pilihan telanjang, namun bagi mereka yang dapat menangani risiko dan melakukan penelitian, penjualan premium merupakan pilihan lain untuk berpartisipasi di pasar gandum.