Laporan keuangan ukuran umum adalah menampilkan item baris sebagai persentase dari satu angka terpilih atau umum. Membuat laporan keuangan ukuran umum membuat lebih mudah menganalisis perusahaan dari waktu ke waktu dan membandingkannya dengan rekan-rekannya. Menggunakan laporan keuangan ukuran umum membantu investor melihat tren yang mungkin tidak dapat diungkap oleh laporan keuangan mentah.

Ketiga laporan keuangan utama dapat dimasukkan ke dalam format ukuran umum. Laporan keuangan dalam jumlah dolar dapat dengan mudah dikonversi ke laporan ukuran umum menggunakan spreadsheet, atau dapat diperoleh dari sumber online seperti Mergent Online . Berikut adalah ikhtisar dari setiap pernyataan dan ringkasan manfaat yang lebih rinci, serta kekurangannya, analisis semacam itu dapat memberi investor.

Analisis Neraca

Angka umum untuk analisis neraca ukuran umum adalah total aset. Berdasarkan persamaan akuntansi, ini juga sama dengan jumlah kewajiban dan ekuitas pemegang saham, yang membuat kedua istilah dapat saling dipertukarkan dalam analisis. Hal ini juga memungkinkan untuk menggunakan total kewajiban untuk menunjukkan di mana kewajiban perusahaan berbohong dan apakah konservatif atau berisiko dalam mengelola hutangnya.

Strategi ukuran umum dari perspektif neraca memberi wawasan tentang struktur modal perusahaan dan bagaimana perbandingannya dengan pesaing. Seorang investor juga dapat melihat untuk menentukan struktur modal yang optimal untuk sebuah industri dan membandingkannya dengan perusahaan yang sedang dianalisis. Kemudian dia dapat menyimpulkan apakah utang terlalu tinggi, kelebihan uang tunai ditahan di neraca, atau persediaan tumbuh terlalu tinggi. Tingkat goodwill pada neraca juga membantu menunjukkan sejauh mana perusahaan mengandalkan akuisisi untuk pertumbuhan.

Berikut adalah contoh neraca ukuran umum untuk raksasa teknologi Mesin Bisnis Internasional - IBM (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Menjalankan beberapa contoh yang disinggung di atas, kita dapat melihat bahwa rata-rata utang jangka panjang sekitar 20% dari total aset selama periode tiga tahun, yang merupakan tingkat yang masuk akal. Hal ini bahkan lebih masuk akal ketika mengamati bahwa uang tunai tersebut mewakili sekitar 10% dari total aset, dan hutang jangka pendek mencapai 6% sampai 7% dari total aset selama tiga tahun terakhir.

Penting untuk menambahkan hutang jangka pendek dan jangka panjang bersama-sama dan bandingkan jumlah ini dengan jumlah uang tunai yang ada di bagian aset lancar. Ini memungkinkan investor mengetahui berapa banyak bantal kas tersedia atau jika perusahaan bergantung pada pasar untuk membiayai kembali hutangnya jika seharusnya jatuh tempo.

Menganalisis Pernyataan Penghasilan

Angka umum untuk laporan laba rugi adalah total penjualan top-line.Ini sebenarnya adalah analisis yang sama seperti menghitung margin perusahaan. Misalnya, marjin laba bersih hanyalah laba bersih dibagi dengan penjualan, yang juga merupakan analisis ukuran umum. Hal yang sama berlaku untuk menghitung marjin kotor dan operasi. Metode ukuran umum sangat menarik bagi perusahaan riset intensif, misalnya karena mereka cenderung berfokus pada penelitian dan pengembangan (Litbang) dan apa yang diwakili sebagai persentase dari total penjualan.

Berikut adalah laporan laba rugi ukuran umum untuk IBM. Kami akan membahasnya lebih rinci di bawah ini, namun perhatikan biaya R & D yang rata-rata mendekati 6% dari pendapatan. Melihat kelompok sebaya dan perusahaan secara keseluruhan, menurut analisis Booz & Co., ini menempatkan IBM di lima besar di antara raksasa teknologi dan 20 perusahaan teratas di dunia (2013) dalam hal total pengeluaran Litbang sebagai persentase total penjualan.

Ukuran Umum dan Arus Kas

Dengan cara yang sama dengan analisis laporan laba rugi, banyak item dalam laporan arus kas dapat dinyatakan sebagai persentase dari total penjualan. Hal ini dapat memberi wawasan tentang sejumlah item arus kas, termasuk belanja modal (capital expenditure / capex) sebagai persentase pendapatan. Aktivitas pembelian kembali saham juga dapat dimasukkan ke dalam konteks sebagai persentase dari total garis teratas. Penerbitan hutang adalah angka penting lainnya sebanding dengan jumlah penjualan tahunan yang dihasilkannya. Karena barang-barang ini dihitung sebagai persentase penjualan, mereka membantu menunjukkan sejauh mana mereka digunakan untuk menghasilkan pendapatan secara keseluruhan.

Berikut adalah laporan arus kas IBM dalam hal jumlah penjualan. Ini menghasilkan tingkat arus kas operasi yang mengesankan yang rata-rata menghasilkan 19% penjualan selama periode tiga tahun mulai 2010 hingga 2012. Aktivitas pembelian kembali saham juga mengesankan di lebih dari 11% dari total penjualan pada masing-masing tiga tahun. Anda mungkin juga melihat baris pertama, yaitu laba bersih sebagai persentase dari total penjualan, yang sesuai dengan analisis ukuran umum dari perspektif laporan laba rugi. Ini merupakan margin laba bersih.

Bagaimana Ini Berbeda dengan Laporan Keuangan Reguler?

Manfaat utama dari analisis ukuran umum adalah memungkinkan analisis vertikal berdasarkan item baris selama satu periode waktu, seperti periode triwulanan atau tahunan, dan juga dari perspektif horizontal selama periode waktu seperti tiga tahun kami menganalisis IBM di atas.

Hanya melihat laporan keuangan mentah membuat ini lebih sulit. Tapi melihat ke atas dan ke bawah sebuah laporan keuangan, menggunakan analisis vertikal memungkinkan investor untuk mendapatkan perubahan signifikan pada perusahaannya sendiri. Analisis ukuran umum membantu menempatkan analisis dalam konteks (secara persentase). Ini sama dengan analisis rasio saat melihat laporan laba rugi.

Apa Ukuran Biasa Mengungkapkan

Keuntungan terbesar dari analisis ukuran umum adalah membiarkan investor mengidentifikasi perubahan besar atau drastis dalam keuangan perusahaan. Kenaikan atau penurunan yang cepat akan mudah terlihat, seperti penurunan cepat dalam keuntungan yang dilaporkan selama seperempat atau tahun.

Dalam kasus IBM, hasilnya secara keseluruhan relatif stabil. Satu item yang dicatat adalah saham Treasury di neraca, yang telah berkembang menjadi lebih dari 100% dari total aset negatif. Tapi bukan investor yang khawatir, ini mengindikasikan perusahaan telah berhasil menghasilkan uang untuk membeli kembali saham, yang jauh melebihi apa yang tersimpan di neraca.

Analisis ukuran umum juga dapat memberi wawasan tentang berbagai strategi yang dikejar perusahaan. Misalnya, satu perusahaan mungkin bersedia mengorbankan margin untuk pangsa pasar, yang cenderung membuat penjualan secara keseluruhan lebih besar dengan mengorbankan marjin laba kotor, operasi atau neto. Idealnya perusahaan yang mengejar margin rendah akan tumbuh lebih cepat. Sementara kami memandang IBM secara berdiri sendiri, seperti analisis Litbang, IBM juga harus dianalisis dengan membandingkannya dengan saingan utama.

Garis Bawah

Seperti yang ditunjukkan pada skenario di atas, analisis ukuran umum sendiri tidak mungkin memberikan kesimpulan yang komprehensif dan jelas mengenai perusahaan. Ini harus dilakukan dalam konteks analisis laporan keuangan secara keseluruhan, seperti yang dijelaskan di atas.

Investor juga perlu menyadari perbedaan sementara dan permanen. Penurunan profitabilitas jangka pendek hanya bisa menunjukkan blip jangka pendek, bukan kerugian permanen dalam margin keuntungan.