Ada banyak jenis rencana pengelolaan risiko pribadi. Artikel ini akan fokus pada investasi. Hal pertama yang harus dilakukan adalah toleransi risiko Anda. Jika Anda menginvestasikan $ 50.000 dan kehilangan semuanya, apakah ini akan menghancurkan Anda? Atau apakah Anda menghasilkan pendapatan yang cukup dengan cara lain sehingga akan menjadi kerugian yang sulit, tapi yang bisa Anda hadapi? Dengan kata lain, berapa banyak yang bisa Anda tahan untuk kehilangannya tanpa mengubah hidup Anda sepenuhnya?

Resiko / Reward

Anggap Anda akan membangun portofolio. Anda adalah tipe investor yang menginginkan sebagian besar portofolio Anda terkena investasi konservatif, tapi Anda juga yakin akan beberapa gagasan singkat. Bermain sisi pendek menghadirkan banyak atau berisiko karena bisa menyebabkan margin call. Hal ini kemudian bisa mengakibatkan kerugian. (Untuk lebih, lihat: Margin Trading: Pendahuluan .)

Jika Anda membuat portofolio investasi, apakah potensi upside lebih besar daripada risiko downside? Ini tidak dapat ditentukan dengan tepat, namun Anda dapat menentukan aspek portofolio Anda yang menyajikan risiko terbesar dan terkecil. Jika risiko tersebut menjadi kenyataan, apa konsekuensinya? Untuk membantu menghindari peristiwa negatif ini terjadi, Anda perlu menemukan cara untuk mengurangi risiko. Tapi bagaimana cara melakukannya dalam portofolio investasi? (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Mengambil Jumlah Investasi Berharga yang Tepat .

Mengurangi Resiko

Katakanlah bahwa berdasarkan penelitian Anda, Anda telah memilih untuk menunda lama hal berikut ini:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216 30 + 2. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14 49-0 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72 38-1.47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81 45 + 0. 71% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Saham Powershares DB Indeks Dollar AS Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB Dolar Amerika Serikat 0,8-0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Di sisi pendek, Anda ingin bertaruh melawan Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan obligasi sampah.

Mari kita lihat dulu sisi yang panjang. Itu adalah portofolio yang cukup beragam, yang merupakan langkah pertama dalam mengurangi risiko. Jika Anda menginvestasikan semua uang Anda di satu sektor dan sektor itu terkena kemerosotan, Anda akan memasuki dunia atau kesengsaraan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Resiko dan Diversifikasi: Pengambilan Kembali Risiko-Rugi .)

Dengan pengecualian FireEye, mereka semua adalah perusahaan besar yang membayar dividen.Ini menawarkan peningkatan ketahanan untuk menghasilkan pasar karena kapal ini lebih besar untuk diputar. Banyak investor akan beralih ke perusahaan dengan risiko rendah, besar, dan membayar dividen saat masa sulit. Dividen juga merupakan nilai tambah karena mereka dibayar setiap tiga bulan terlepas dari bagaimana kinerja saham. Ini tidak menjamin Anda akan melihat hasil positif, tapi setidaknya membantu meringankan rasa sakit yang merupakan bentuk mitigasi risiko. (Sekali lagi, lihat: Bagaimana Dividen Bekerja untuk Investor .)

FireEye memiliki potensi paling besar dari kelompok ini, tetapi hanya karena lebih muda, lebih kecil, dan dalam industri yang panas. FireEye juga menghadirkan risiko paling banyak. Oleh karena itu, mengalokasikan hanya sejumlah kecil modal akan mengurangi risiko - tidak banyak orang yang menangis karena mendapat sedikit kemenangan, dan ini bisa menjadi kemenangan besar jika Anda memiliki kesabaran untuk menunggu bertahun-tahun.

Saham-saham lain mungkin akan terpukul selama penurunan, tapi pasti tidak akan kemana-mana. Karena itu, masuk akal menerapkan strategi rata-rata biaya dolar. Oleh karena itu, jika salah satu saham di atas (atau semuanya) dihukum, itu benar-benar akan menjadi positif karena Anda akan memiliki kesempatan untuk membeli lebih banyak saham di perusahaan berkualitas dengan harga diskon. Dengan menjaga agar bubuk kering agar membiarkan diri Anda menerapkan rencana ini, Anda mengurangi risiko. (Lebih dari itu, lihat: Mengambil Keuntungan dari Dollar-Cost Averaging .

Sisi Pendek

AMD akan jauh dari investasi yang aman di sisi yang panjang. Perusahaan telah kehilangan uang selama bertahun-tahun. Ini memiliki rasio hutang terhadap ekuitas sebesar 133. 41, arus kas operasional selama 12 bulan terakhir berada di wilayah negatif hingga mencapai $ 67 juta, dan saham tersebut telah terdepresiasi lebih dari 50% dalam jangka waktu yang sama. Di sisi lain, bagaimana jika perusahaan mengumumkan bahwa pihaknya mengurangi jumlah pegawai, mengganti manajemen puncak, atau diakuisisi? Yang terakhir akan menjadi skenario terburuk jika Anda pendek. Dan karena ada posisi pendek 18. 40% pada saham, tekanan pendek akan menyebabkan rasa sakit yang signifikan. Ingatlah bahwa stok hanya bisa mencapai $ 0 saat Anda pendek, tapi tidak ada batas potensi kenaikannya. Sayangnya, hanya ada sedikit cara untuk mengurangi risiko saat Anda pendek. Yang pertama bukan untuk memulai posisi terlalu besar. Yang kedua adalah menggunakan opsi call, namun hal ini tidak dijamin asuransi.

Dilema potensial adalah Anda ingin memberi stok pendek karena Anda memiliki keyakinan, tapi risikonya tinggi. Atau itu? Ada hal-hal tertentu yang tidak dapat Anda kontrol. Misalnya, Anda tidak bisa memprediksi apakah perusahaan akan diakuisisi. Oleh karena itu, kemungkinan itu seharusnya tidak memperhitungkan analisis risiko Anda. Jika Anda melakukan due diligence Anda dan menentukan bahwa posisi Anda menyajikan potensi kenaikan lebih besar daripada risiko downside, maka itu adalah perdagangan yang bagus. Untuk obligasi, lihatlah Short Selling: Pendahuluan .

Jika Anda ingin menghasilkan obligasi dengan yield tinggi pendek, maka Anda bisa menambahkan ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ke portofolio Anda.Yang positif di sini adalah bahwa itu adalah ETF sehingga margin tidak diperlukan. Di sisi lain, dengan rata-rata volume perdagangan harian hanya 25, 760, likuiditas rendah, yang dapat menyulitkan untuk membeli atau menjual saham Anda dengan harga yang wajar. Mengurangi risiko disini juga dimungkinkan. Bila Anda membeli saham, lakukanlah dengan limit order, bukan order pasar, yang akan memastikan Anda masuk dengan harga Anda. Jika Anda benar pada tingkat default untuk obligasi dengan imbal hasil tinggi yang meningkat dalam beberapa tahun ke depan, Anda akan berada di depan kurva - sebelum permintaan kenaikan SJB. Pada saat itu, likuiditas akan tinggi dan akan lebih mudah mencari pembeli untuk saham Anda. Masalah dengan SJB adalah bahwa ia datang dengan rasio biaya sebesar 0,95%. Ini tinggi Namun, jika waktu Anda bagus, itu tidak masalah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Masih Ada Peluang dalam Obligasi dengan Hasil Tinggi?

) Inti Investasi dapat berisiko, namun Anda dapat mengidentifikasi risiko dan membantu menguranginya dengan menerapkan strategi atas. Ini akan membantu meningkatkan peluang sukses Anda.

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD atau SJB.