Apakah itu 'Credit Union'

Credit union adalah jenis koperasi finansial. Mulai dari kecil, operasi sukarela hanya sampai entitas besar dengan ribuan peserta, serikat kredit dapat dibentuk oleh perusahaan besar, organisasi dan entitas lain untuk karyawan dan anggotanya. Lembaga kredit diciptakan, dimiliki dan dioperasikan oleh peserta mereka.

BREAKING DOWN 'Credit Union'

Model bisnis dasar dari serikat kredit adalah bahwa anggota mengumpulkan uang mereka - secara teknis, mereka membeli saham di koperasi - agar dapat memberikan pinjaman, rekening giro, dan keuangan lainnya. produk dan layanan satu sama lain. Setiap pendapatan yang dihasilkan digunakan untuk mendanai proyek dan layanan yang akan menguntungkan masyarakat dan kepentingan anggotanya.

Perbedaan Antara Bank dan Serikat Kredit

Serikat kredit secara signifikan lebih kecil ukurannya daripada kebanyakan bank, dan disusun untuk melayani wilayah, industri atau grup tertentu. Misalnya, Wells Fargo memiliki lebih dari 8, 800 cabang dan 13.000 ATM di seluruh negeri, sementara National Union Credit Union (NFCU) - serikat kredit terbesar dengan ukuran aset di AS, terbuka untuk anggota militer - memiliki 300 cabang, dengan banyak basis militer dekat. Namun, hanya karena sebagian besar serikat kredit memiliki cabang yang lebih sedikit tidak berarti mereka tidak dapat memiliki jangkauan yang sama dengan bank-bank besar. Banyak credit unions adalah bagian dari jaringan ATM yang dirancang untuk memperluas jangkauan mereka. Dengan menghitung jaringan ini, dan juga anggota National Credit Union mereka memiliki akses ke lebih dari 52.000 ATM di seluruh negeri, misalnya, lebih dari empat kali jumlah ATM Wells Fargo.

- Sementara serikat kredit dan bank umumnya menawarkan layanan yang sama, seperti menerima deposito, meminjamkan uang dan menawarkan produk keuangan (kartu kredit dan debit, Sertifikat Deposito (CD), dll.), Ada Perbedaan struktural utama yang mempengaruhi cara kedua jenis institusi menghasilkan uang. Perbedaan terbesar adalah bahwa bank berfungsi untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham mereka, sementara credit unions beroperasi sebagai organisasi nirlaba yang dirancang untuk melayani anggotanya, yang juga pemilik

de facto

. Bagi bank, kebutuhan untuk memberikan keuntungan ke bottom line biasanya menghasilkan biaya yang lebih banyak dan lebih tinggi, tingkat pengembalian deposito dan tingkat pinjaman yang lebih rendah daripada credit unions. Sementara credit unions masih harus cukup untuk menutupi operasi mereka, tidak adanya kebutuhan untuk menghasilkan keuntungan umumnya memungkinkan biaya yang lebih rendah dan minimum akun, tingkat tabungan yang lebih tinggi, dan tingkat pinjaman yang lebih rendah untuk anggota / pemiliknya. Dalam paradigma ini, proses credit unions digunakan untuk menghasilkan keuntungan pendapatan bagi anggota yang memiliki akun dengan institusi, daripada pemegang saham yang fokus pada profitabilitas. Bergabung dengan Credit Union

Untuk melakukan bisnis dengan credit union, Anda harus bergabung dengan membuka rekening di sana (seringkali dengan jumlah nominal); Begitu Anda melakukannya, Anda menjadi anggota dan pemilik sebagian. Itu berarti Anda berpartisipasi dalam urusan persatuan; Anda memiliki suara dalam menentukan dewan direksi dan keputusan seputar serikat pekerja. Kemampuan pemungutan suara seorang anggota tidak didasarkan pada berapa banyak uang yang ada dalam rekeningnya; setiap anggota mendapat suara yang sama.

Menurut National Credit Union Administration, keanggotaan dalam serikat kredit yang diasuransikan di bank tumbuh menjadi 103. 7 juta pada kuartal pertama tahun 2016, meningkat sebesar 3,8% dari kuartal pertama tahun 2015.

Bagaimana Serikat Kredit Telah Berkembang

Serikat kredit berasal dari Rochdale, Inggris, pada tahun 1844 ketika sekelompok penenun mendirikan Rochdale Society of Equitable Pioneers. Mereka menaikkan modal untuk membeli barang dengan harga diskon dan kemudian menyerahkan tabungan tersebut kepada anggotanya. Friederich W. Raiffeisen, yang dianggap sebagai pendiri serikat kredit modern, mendirikan serikat kredit Heddesdorf di Jerman pada tahun 1846. Serikat kredit kemudian diperkenalkan di Kanada pada tahun 1901 dan akhirnya sampai di AS pada tahun 1908: The St. Mary's Bank Credit Union di Manchester, New Hampshire adalah yang pertama.

Saat ini, serikat kredit telah menjadi sangat luas; banyak yang hampir nasional dalam lingkup. Beberapa, dikenal sebagai Federal Credit Unions (FCU), beroperasi berdasarkan peraturan keuangan federal dan bukan undang-undang perbankan negara (walaupun namanya benar-benar dijalankan oleh pemerintah federal).

Awalnya, keanggotaan dalam serikat kredit terbatas pada orang-orang yang memiliki "ikatan bersama": bekerja di industri yang sama atau untuk perusahaan yang sama, atau tinggal di komunitas yang sama. Namun, di masa lalu, serikat kredit telah melonggarkan pembatasan keanggotaan, memungkinkan masyarakat umum untuk bergabung - kadang-kadang dengan kekhawatiran bank ritel tradisional.

Credit Union Philosophy

Tujuan sebuah credit union disimpulkan dalam pepatah, "bukan untuk keuntungan, bukan untuk amal, tapi untuk pelayanan." Sejak awal, serikat kredit telah berjalan sesuai dengan filosofi yang kemudian dikenal sebagai "Tujuh Prinsipal Koperasi untuk Serikat Kredit". Prinsip-prinsip ini adalah sebagai berikut:

Keanggotaan Sukarela

: Semua anggota serikat kredit bergabung secara sukarela dan tidak ada diskriminasi dalam bentuk apapun di antara calon anggota yang memenuhi syarat.

1. Organisasi Demokratik : Setiap anggota memiliki satu suara dan semuanya sama-sama dapat berpartisipasi dalam membuat keputusan dan membuat kebijakan.
2. Partisipasi Ekonomi Anggota : Serikat kredit dimiliki dan oleh karena itu dikendalikan oleh anggota, masing-masing akan mendapatkan keuntungan secara proporsional sesuai dengan jumlah transaksi di mana dia terlibat, dibandingkan dengan jumlah aset yang disetorkan .
3. Otonomi : Serikat kredit adalah organisasi independen, dan asosiasi atau hubungan dengan organisasi eksternal atau entitas lainnya harus dilakukan melalui persetujuan demokratis yang populer.
4. Pendidikan dan Pelatihan : Serikat kredit memiliki misi untuk mendidik dan melatih anggota dewan relawan dan administrator mereka dan juga untuk memberikan pendidikan keuangan kepada anggotanya dan masyarakat luas.
5. Kerjasama : Serikat kredit harus berusaha untuk bekerja sama untuk mencapai tujuan bersama di semua tingkat organisasi, termasuk di tingkat lokal, di seluruh negara bagian dan nasional.
6. Keterlibatan Masyarakat : Serikat kredit memiliki kepentingan dalam menciptakan kebijakan yang membantu mempertahankan perkembangan komunitas terdekat mereka.
7. Keuntungan dari Serikat Kredit Seperti bank, proses menghasilkan uang di serikat kredit dimulai dengan menarik simpanan. Di bidang ini, serikat kredit memiliki dua kelebihan berbeda dibandingkan bank yang berasal dari status mereka sebagai organisasi nirlaba. Yang pertama adalah pembebasan dari membayar pajak penghasilan perusahaan atas penghasilan. Yang kedua adalah bahwa serikat kredit hanya perlu menghasilkan pendapatan yang cukup untuk mendanai operasi sehari-hari. Akibatnya, mereka menikmati margin operasi yang lebih sempit daripada bank, yang diharapkan oleh pemegang saham untuk meningkatkan pendapatan setiap kuartal. Mampu bekerja dengan margin sempit memungkinkan serikat kredit membayar suku bunga yang lebih tinggi pada deposito, sementara juga mengenakan biaya yang lebih rendah untuk layanan lainnya, seperti rekening giro dan penarikan ATM.

Misalnya, pada bulan Maret 2017, tingkat rata-rata nasional untuk CD lima tahun yang ditawarkan oleh serikat kredit adalah 1. 56% versus tingkat rata-rata 1. 27% di bank. Tingkat suku bunga pasar uang di credit credit juga lebih tinggi, dengan tingkat bunga rata-rata 0, 17% versus rata-rata suku bunga bank sebesar 0, 13%. Sementara mereka terdengar kecil, perbedaan ini bertambah, memberi serikat kredit keuntungan signifikan atas bank saat bersaing memperebutkan deposito.

Sekali lagi, seperti bank, serikat kredit menghasilkan sebagian besar uang mereka dengan menggunakan deposito yang diperhitungkan untuk mendanai pinjaman dengan tingkat bunga lebih tinggi daripada bunga yang mereka bayarkan pada CD, rekening pasar uang dan, dalam beberapa kasus, memeriksa rekening. Tapi status nirlaba juga menguntungkan anggota di sini juga. Serikat kredit biasanya menawarkan kartu kredit dengan APR yang lebih rendah dan biaya tahunan daripada bank, serta persyaratan pinjaman pribadi, pinjaman ekuitas rumah dan hipotek yang lebih murah. Sebagai contoh, pada bulan Maret 2017, tingkat rata-rata kartu kredit yang ditawarkan oleh credit unions adalah 11 53%, dibandingkan dengan rata-rata suku bunga kartu kredit bank sebesar 12. 81%. Biaya transfer saldo dan biaya keterlambatan maksimum juga lebih rendah dari rata-rata kartu kredit yang dikeluarkan bank.

Perbedaan terbesar antara tingkat kredit dan bank adalah kredit mobil. Tingkat suku bunga rata-rata pinjaman mobil bekas 36 bulan berasal dari serikat kredit adalah 2, 74%, per Maret 2017. Rata-rata suku bunga pinjaman yang sama melalui bank adalah 5,4% - hampir dua kali lipat.

Kekurangan Serikat Pekerja

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, credit unions memiliki lokasi bata dan mortir yang jauh lebih sedikit daripada kebanyakan bank, yang dapat menjadi kelemahan klien yang menyukai layanan in-person. Sebagian besar menawarkan layanan modern seperti perbankan online dan pembayaran tagihan otomatis.Namun, serikat kredit yang lebih kecil biasanya tidak memiliki anggaran teknologi yang sama seperti bank, sehingga fitur situs web dan keamanan seringkali kurang maju.

Dan sementara mereka menawarkan sebagian besar produk dan layanan keuangan yang dilakukan bank, serikat kredit seringkali kurang memberi pilihan. Bank of America memiliki 21 pilihan kartu kredit yang berbeda, mulai dari kartu hadiah hingga kartu pelajar, sementara NFCU hanya memiliki lima kartu kredit. Serikat kredit terbesar kedua di negara ini, Serikat Pekerja Karyawan Negara (SECU), menawarkan satu kartu kredit.

Dengan lebih banyak sumber daya untuk dialokasikan ke layanan pelanggan dan personil, bank menjaga waktu berjam-jam lebih lama: buka sampai jam 5 atau 6 sore di hari kerja, dan sering pada hari Sabtu juga. Serikat kredit cenderung mempertahankan jam kerja bankir tradisional (sembilan sampai tiga, Senin sampai Jumat), meskipun yang lebih besar, seperti SECU, memiliki hotline layanan pelanggan 24 jam.

Meski begitu, konsumen sering melaporkan rasa komunitas dan keramahan yang lebih tinggi saat berhadapan dengan karyawan serikat kredit, bersamaan dengan layanan yang lebih cerdas dan efisien. Pengasuh serikat kredit sering dilatih untuk mempelajari nama dan preferensi anggota, dan secara umum, keseluruhan pengalaman klien terasa lebih pribadi.

Apakah Serikat Kredit FDIC-Tertanggung?

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tidak mencakup credit unions. Namun, National Credit Union Administration (NCUA), yang didirikan pada tahun 1934, mengatur serikat kredit federasi yang disewa seperti FCU yang disebutkan di atas, dan mereka yang memiliki kantor pusat di Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming atau District of Columbia. Locator Credit Union NCUA dapat memverifikasi apakah credit union federally chartered.

Salah satu tanggung jawab utama NCUA adalah mengelola National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), yang menggunakan uang federal untuk mendukung saham (deposito) di semua serikat kredit federal. NCUA menyediakan cakupan untuk masing-masing akun, akun bersama, akun kepercayaan, akun pensiun (seperti IRA tradisional, akun Rencana Roth IRA atau Keogh), dan akun bisnis masing-masing mencapai $ 250.000. Misalnya, jika Anda memiliki akun individual, Roth IRA dan akun bisnis di sebuah serikat kredit federal, total saham Anda diasuransikan sampai $ 750.000.

Serikat kredit tanpa kata "federal" atas namanya, atau yang berkantor pusat di negara-negara selain yang tercantum di atas, adalah negara bagian. Saham dalam jenis serikat kredit ini dapat ditutupi oleh lembaga negara atau asuransi swasta.