Investor tidak dapat mengendalikan siklus ekonomi, namun mereka dapat menyesuaikan praktik investasi mereka dengan arus pasang surutnya. Menyesuaikan diri dengan transisi ekonomi memerlukan pemahaman tentang bagaimana industri dicirikan oleh hubungannya dengan ekonomi. Penting bagi Anda untuk mengetahui perbedaan mendasar antara perusahaan siklis dan non-siklis sehingga Anda dapat membedakan antara sektor-sektor yang terpengaruh oleh perubahan ekonomi dan yang lebih kebal. Di sini kita melihat industri yang berada dalam kategori ini, dan mengidentifikasi di mana sebaiknya Anda memasukkan uang Anda saat ekonomi mulai menurun.
Apa itu Cyclical and Non-Cyclical Mean?
Istilah-istilah ini, siklis dan non-siklis, mengacu pada seberapa berkorelasi harga saham perusahaan terhadap fluktuasi ekonomi. Saham non-siklis berulang kali mengungguli pasar ketika pertumbuhan ekonomi melambat, sementara perusahaan siklis sangat berkorelasi dengan perekonomian. Efek non-siklis, juga disebut saham defensif, mengalami keuntungan terlepas dari gyrations ekonomi karena mereka memproduksi atau mendistribusikan barang dan jasa yang selalu kita butuhkan: makanan, listrik, air dan gas. Penjualan perusahaan dengan saham siklis, di sisi lain, bergantung pada apakah ekonomi itu kuat atau tidak; penjualan akan berkembang ketika orang memiliki pendapatan tambahan untuk dibelanjakan pada kemewahan, dan mereka akan menurun saat ekonomi merosot.
Konsep
Perbedaan antara industri siklis dan non-siklis hanyalah perbedaan antara kebutuhan dan kemewahan. Ada barang-barang tertentu yang tidak dapat kita jalani dan tidak mungkin akan berkurang bahkan pada saat-saat sulit. Saham perusahaan yang memproduksi barang-barang ini bersifat non-siklis dan "dipertahankan" terhadap dampak penurunan ekonomi, menyediakan tempat yang bagus untuk diinvestasikan saat prospek ekonomi buruk. Misalnya, barang-barang rumah tangga yang tidak tahan lama - istilah yang bagus untuk barang-barang yang Anda gunakan dengan cepat di sekitar rumah - seperti pasta gigi, sabun, sampo dan deterjen piring mungkin tidak tampak penting, tapi Anda tidak dapat benar-benar mengorbankannya. Kebanyakan orang tidak merasa bisa menunggu sampai tahun depan untuk mandi dengan sabun di kamar mandi.
Kontras ini dengan mobil baru yang pernah Anda perhatikan. Meski lebih menggairahkan untuk membeli mobil baru selain sabun, Anda lebih cenderung menunda mobil selama satu atau dua tahun jika keuangan Anda merasakan efek kemerosotan ekonomi. Contoh bagus lain dari industri siklis adalah santapan. Bila hal-hal yang baik orang lebih cenderung membawa keluarga keluar untuk makan mahal; Makaroni dan keju, di sisi lain, harus cukup bila keuangannya tertekan. Contoh lain dari industri siklis adalah manufaktur, industri baja, perjalanan dan konstruksi - sektor yang menghasilkan barang-barang yang dapat kita jalani tanpa saat uang ketat.Ini adalah jenis industri yang ingin Anda hindari saat ekonomi berubah asam.
Charting Cyclical vs. Non-Cyclical Company
Berikut adalah bagan yang menunjukkan kinerja perusahaan yang sangat siklis, Ford Motor Co. (garis biru), dan perusahaan non-siklis klasik, Florida Public Utilities Co . (garis merah). Bagan ini dengan jelas menunjukkan bagaimana harga saham masing-masing perusahaan bereaksi terhadap kemerosotan ekonomi.
Perhatikan bahwa penurunan ekonomi dari tahun 2000 sampai 2002 secara drastis mengurangi harga saham Ford, sementara pertumbuhan harga saham Public Utilities Florida hampir tidak terpukul pada perlambatan.
Industri Non-Siklus - Keselamatan di Masa Turbulen
Mari kita lihat lebih dekat contoh industri non-siklis sehingga Anda tahu dari mana harus mulai melihat kapan resesi berada di cakrawala.
Utilitas
Contoh yang bagus dari industri non-siklis adalah utilitas, yang dapat membantu investor menghindari kerugian saat perusahaan yang sangat siklis menderita. Misalnya, menjual saham Caterpillar Anda dan membeli saham di, katakanlah, Minnesota Power Inc. adalah jenis manuver yang telah digunakan investor selama bertahun-tahun selama kemerosotan ekonomi. Jika masa menjadi sulit, tidak banyak uang untuk proyek bangunan, jadi perusahaan konstruksi cenderung tidak membeli mesin berat. Tapi, tidak peduli apa, prioritas utama orang akan selalu memiliki kekuatan dan panas untuk diri mereka dan keluarga mereka. Dengan menyediakan layanan yang konsisten digunakan, perusahaan utilitas tumbuh secara konservatif dan tidak berfluktuasi secara dramatis - perusahaan-perusahaan ini memberikan keamanan, namun ini juga berarti mereka tidak akan meroket ketika ekonomi mengalami pertumbuhan.Rumah Tangga Non-Durables
Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, orang akan selalu membutuhkan hal-hal penting di sekitar rumah. Dari deodoran menjadi pemutih, kita tidak bisa benar-benar mengorbankan hal-hal yang membuat kita dan ruang hidup kita bersih. Untuk alasan ini, perusahaan seperti Procter & Gamble, Colgate-Palmolive dan Gillette Co. adalah pilihan investasi yang menarik saat ekonomi berada dalam kesedihan.Tembakau
Sangat mudah untuk melihat mengapa perusahaan tembakau dianggap non-siklis: sulit bagi perokok untuk berhenti merokok, bahkan selama masa resesi. Jadi perusahaan seperti British American Tobacco akan menunjukkan stabilitas lebih pada saat-saat seperti ini. Meskipun tembakau dianggap sebagai industri "dosa" dan mungkin tidak etis bagi beberapa investor, meskipun tembakau memiliki karakteristik sektor non-siklis.
Kesimpulan
Mempelajari bagaimana memprediksi siklus ekonomi tidak berada dalam lingkup artikel ini, namun hanya menyadari bahwa industri yang berbeda merespons secara berbeda terhadap fluktuasi ekonomi dapat membantu menjaga uang Anda tetap aman. Ketika ekonomi mendingin, perusahaan siklis akan terkena dampak yang paling sulit, jadi carilah perusahaan yang stabil yang menghasilkan barang-barang yang tidak dapat Anda jalani.
Apakah berinvestasi di saham topi kecil memiliki keuntungan lebih besar untuk berinvestasi di saham-saham cap besar?
Belajar tentang keuntungan berinvestasi pada saham kecil, dan cari tahu mengapa beberapa investor membeli saham di perusahaan topi kecil daripada perusahaan besar. Keuntungan utama berinvestasi pada saham kecil adalah potensi pertumbuhan potensial yang signifikan yang tidak ada bandingannya dengan perusahaan yang matang dengan kapitalisasi pasar yang besar.
Jika saham dihapus, apakah pemegang saham masih memiliki saham?
Jika sebuah perusahaan telah dihapus, tidak lagi diperdagangkan pada bursa utama, namun pemilik saham perusahaan tidak dilucuti dari status mereka sebagai pemilik. Namun, delisting sering menghasilkan nilai devaluasi yang signifikan atau total dari suatu nilai saham perusahaan.
Jika salah satu saham Anda terbagi, bukankah itu menjadikan investasi lebih baik? Jika salah satu saham Anda terbagi 2-1, bukankah Anda kemudian memiliki saham dua kali lebih banyak? Tidakkah bagian dari pendapatan perusahaan Anda menjadi dua kali lebih besar?
Sayangnya, tidak. Untuk memahami mengapa hal ini terjadi, mari tinjau mekanika pemecahan saham. Pada dasarnya, perusahaan memilih untuk membagi sahamnya sehingga bisa menurunkan harga jual saham mereka ke kisaran yang dianggap nyaman oleh sebagian besar investor. Psikologi manusia menjadi seperti apa adanya, kebanyakan investor lebih nyaman membeli, katakanlah, 100 saham seharga $ 10 dibandingkan 10 saham seharga $ 100.