Pelacakan Indeks Komoditi DBDShell DBFwrShs DB Cmdty Idx16. 53 + 1. 91% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares S & P GSCI Komoditi-Indexed Trust ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16. 04 + 2. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua yang paling banyak dipegang. dan secara aktif memperdagangkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks pasar komoditas dasar berbasis luas. Salah satu ETF ini cocok untuk dipertimbangkan oleh investor yang ingin melakukan diversifikasi portofolio mereka dengan paparan komoditas secara umum. - PowerShares DB Commodity Index Pelacakan ETF

Pelacakan Indeks Komoditi DBDShakeShell menawarkan eksposur yang luas ke pasar komoditas melalui pelacakan indeks kontrak berjangka yang terdiri dari 14 komoditas berbeda, termasuk pilihan dari energi , logam mulia dan sektor pertanian. Kontrak berjangka khusus yang diadakan di setiap komoditas dipilih untuk meminimalkan potensi dampak negatif dari contango terhadap kinerja dana. ETF ini diluncurkan oleh Invesco PowerShares pada tahun 2006, dan sampai Februari 2016, ia memiliki total aset yang dikelola sebesar $ 1. 85 miliar, menjadikannya indeks komoditas dasar terbesar dan paling likuid ETF. Dana tersebut berbobot lebih banyak ke komoditas konsumsi, seperti minyak, dan kurang begitu ke komoditas yang tersimpan, seperti emas dan perak.

Dana tersebut melacak Indeks Kelebihan Optimal Yield Diversified Commodity Index Excess Return, yang merupakan indeks berbasis peraturan yang terdiri dari 14 komoditas yang paling banyak diperdagangkan. Lima saham teratas dalam portofolio adalah bensin berjangka RBOB (bensin tanpa timbal), futures emas, berjangka minyak mentah Brent, berjangka NY Harbor Ultra Low Sulphur Diesel (ULSD) dan futures minyak mentah WTI, pada 5. 37, 5. 33, 5 12, 5. 10 dan 4. 65% bobot portofolio, masing-masing. Dana tersebut juga memiliki jagung, gandum, kedelai dan gula berjangka.

Rata-rata pengembalian tahunan rata-rata lima tahun dana -15. 11%, dan rasio pengeluarannya adalah 0,85%, yang berada di atas rata-rata 0,68% untuk ETF indeks komoditas. Karena dana tersebut berinvestasi pada kontrak berjangka dan bukan ekuitas, tidak ada hasil dividen yang ditawarkan. Kesalahan pelacakan 12 bulan rata-rata antara nilai aset bersih (NAV) dana dan indeks dasarnya adalah -1. 30%.

iShares S & P GSCI Komoditi-Indexed Trust ETF

Ifares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 2006. Dana tersebut memiliki total aset sebesar $ 664 juta. Dana ini juga bertujuan untuk memberi investor eksposur pasar komoditas berbasis luas. Namun, dana ini bahkan lebih tertimbang terhadap masa depan energi, yang menyumbang sekitar 70% dari portofolio dana tersebut. Logam, pertanian dan peternakan juga tercermin dalam kinerjanya.Dana tersebut melacak Indeks Pengembalian Total S & P GSCI, yang dirancang untuk mencerminkan kinerja keseluruhan dari beragam pilihan komoditas yang termasuk paling aktif diperdagangkan di bursa berjangka di negara-negara maju. Tidak seperti ETF yang memegang kontrak berjangka pada komoditas pokok yang sebenarnya, ETF ini memiliki kontrak berjangka panjang di GSCI Total Return Index itu sendiri. Juga, karena indeks yang mendasari hanya berisi kontrak futures front-month, dana tersebut lebih terbuka terhadap efek contango daripada dana PowerShares.

Angka rata-rata tahunan rata-rata lima tahunan dana tersebut adalah18. 02%, dan rasio pengeluarannya adalah 0, 73%, yang berada di bawah rata-rata untuk kategori ini. Kesalahan pelacakan rata-rata 12 bulan dana antara NAB dan indeks dasarnya adalah -0. 55%.

Membandingkan Dua ETF

Kedua ETF ini menawarkan eksposur investor ke pasar komoditas secara keseluruhan. Keduanya berbobot berat terhadap komoditas sektor energi minyak dan gas bumi, walaupun ETF PowerShares terasa kurang berat tertimbang ke arah itu. Oleh karena itu, ETF PowerShares mungkin lebih menarik bagi investor yang mencari eksposur seluas mungkin.

Kesalahan pelacakan negatif kedua dana dianggap minimal dan tidak mewakili perbedaan mendasar antara dana.

Perbandingan kinerja masing-masing dana, dengan tingkat pengembalian rata-rata lima tahun -15. 11% untuk PowerShares ETF dan -18. 02% untuk iShares ETF, nikmatilah ETF PowerShares. Namun, perhatikan bahwa angka-angka ini dicatat selama pasar beruang secara keseluruhan dalam komoditas, yang mungkin menyebabkan dana tersebut tampil berbeda. Dengan bobot ekstra terhadap komoditas sektor energi, lonjakan harga minyak secara logis akan mendukung dana iShares, sementara pasar bullion berbasis komoditas yang lebih luas mungkin akan melihat indeks ETF Index Wholesale Index Index PowerShares DB mengungguli.

Meskipun dana PowerShares memiliki rasio biaya yang lebih tinggi, likuiditasnya lebih besar dengan spread bid-ask rata-rata 0,8%, dibandingkan dengan spread rata-rata 0, 18% untuk dana iShares. Penyebaran tawaran-permintaan yang lebih kecil, yang mengurangi biaya transaksi, setidaknya mengurangi sebagian rasio biaya.