Variabel anuitas selalu menjadi hibrida yang menarik: satu bagian produk asuransi, satu bagian kendaraan investasi. Setelah mendanai akun Anda, Anda menerima serangkaian pembayaran seumur hidup, seperti anuitas tetap. Tapi bukannya mengundurkan diri dari tingkat pengembalian yang sederhana, Anda dapat memilih serangkaian sub-akun reksa dana yang menawarkan potensi untuk meningkatkan keseimbangan Anda. (Untuk latar belakang yang lebih teliti, lihat Mendapatkan Cerita Utuh tentang Anuitas Variabel ).

Namun, ada harga yang bisa Anda bayar untuk menebus anuitas Anda ke pasar saham dan obligasi: Kemungkinan akun Anda benar-benar kehilangan nilai dari waktu ke waktu. Sejumlah emiten telah mencoba mengatasi kekhawatiran tersebut dengan menawarkan pengendara jaminan terjamin. Mereka akan dikenakan biaya tambahan, tapi setidaknya Anda memiliki kepastian bahwa pembayaran Anda nanti tidak akan mengerut karena penurunan ekonomi.

Manfaat Penarikan Lifetime yang Dijamin

Salah satu pilihan untuk pembeli anuitas adalah Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit (GLWB). Sesuai namanya, pengendara memungkinkan Anda menarik jumlah minimum tahunan dari akun Anda selama sisa hidup Anda; jumlah sebenarnya tergantung pada saat Anda mulai menarik dana. Seorang 60 tahun mungkin bisa mengeluarkan 4% dari jumlah dasar setiap tahun, sementara seseorang yang menunggu sampai usia 80 tahun diperbolehkan untuk membawa pulang 6% atau 7%.

Apa yang membuat penunggang ini unik adalah bahwa mereka membedakan antara nilai investasi Anda - yaitu, saldo akun Anda - dan "basis keuntungan Anda". "Meskipun nilai akun Anda secara teoritis turun karena kondisi pasar, jumlah dasar penarikan minimum yang dihitung tetap terjamin.

Beberapa ketentuan GLWB memungkinkan Anda untuk memasukkan penarikan ke nilai tertinggi akun sampai saat ini, meskipun sudah turun sejak saat itu. Misalkan saja akun Anda berharga $ 100.000 saat Anda mengeluarkan pengendara, tapi dua tahun kemudian tembakannya mencapai $ 120.000 karena kenaikan pasar saham. Sekarang, harganya turun menjadi $ 90.000. Jika Anda diijinkan melakukan penarikan 4% setiap tahun, Anda masih bisa mengeluarkan $ 4, 800. Itu karena penerbit menghitung basis manfaat berdasarkan nilai puncak akun Anda ($ 120.000 x 0 04), bukan nilai saat ini.

Gambar 1. Variabel anuitas dengan Manfaat Penangguhan Lifetime yang Dijamin terkadang memungkinkan Anda untuk mengunci nilai tertinggi akun Anda, meskipun harus mampir di kemudian hari. Jumlah yang bisa Anda tarik bebas dari penalti didasarkan pada nilai puncak ini.

Sumber Penghasilan Minimum Penghasilan Vanguard

Tipe pengendara umum lainnya adalah Benefit Income Benefit (GMIB), yang membuktikan "lantai" untuk pembayaran seumur hidup Anda saat Anda annuitize kontrak Anda (itu adalah, ubah investasi Anda menjadi arus pembayaran).Kredit GMIB khas akun Anda dengan tingkat bunga yang ditetapkan - mungkin 4% atau 5% - bahkan jika portofolio yang mendasari akun Anda kehilangan nilai. Dengan demikian, basis manfaat Anda bisa meningkat, meski saldo akunnya menurun.

Biasanya, GMIB memerlukan masa jabatan 7-10 tahun. Namun, beberapa rencana mengizinkan Anda untuk melakukan penarikan dari akun Anda untuk sementara waktu. Waspadalah bahwa hal itu mengurangi pembayaran seumur hidup Anda setelah fase annuitization dimulai.

Pembalap GMIB Plus MetLife yang populer, misalnya, memberi nilai dasar keuntungan Anda (secara gabungan) sebesar 4. 5% setiap tahunnya. Anda dapat melakukan penarikan sebesar 4. 5% per tahun, dalam hal ini Anda melupakan kredit. Atau, jika Anda melakukan penarikan 2%, perusahaan asuransi akan memberi Anda selisih 2. 5% (4. 5% - 2% = 2. 5%). Oleh karena itu, semakin lama Anda menunda penarikan, semakin besar pembayaran pendapatan Anda nantinya.

Gambar 2. Anuitas dengan Penghasilan Manfaat Penghasilan Minimum yang Dijamin umumnya memungkinkan Anda melakukan penarikan selama masa tunggu 7-10 tahun. Namun, hal itu menghalangi pertumbuhan "basis keuntungan Anda".

Seperti halnya GLWB, Anda mungkin memiliki pilihan untuk "meningkatkan" basis keuntungan Anda jika investasi Anda berjalan dengan baik. Jadi jika investasi $ 100.000 Anda mencapai hingga $ 130.000, katakanlah, beberapa pembalap memungkinkan Anda mengunci nilai yang lebih tinggi.

Mempekerjakan fitur ini bisa melibatkan trade-off. Dalam beberapa kasus, meningkatkan basis manfaat Anda memulai ulang periode tunggu sebelum Anda dapat mulai menerima pembayaran tetap. Karena itu, turun jalan ini tidak tepat untuk semua orang.

A Good Deal?

Sementara pengendara jaminan yang terjamin memberikan jaring pengaman yang bagus, harganya mahal. Biasanya, biaya di mana saja antara 0. 5% dan 1. 25% per tahun, tergantung penyedianya.

Masalahnya adalah biaya ini akan ditambahkan ke label harga yang sudah curam yang menghiasi sebagian besar anuitas variabel. Total biaya tahunan seringkali lebih dari 2% seperti. Lempar di pengendara opsional, dan biaya Anda dapat dengan mudah mencapai 3% teratas. Itu adalah gigitan besar dari telur sarang pensiun Anda.

Kita bahkan belum membahas soal penyerahan diri. Jika Anda menarik uang Anda lebih awal dari jadwal, beberapa kontrak akan menghukum Anda sampai 7% atau 8% dari pokok pinjaman Anda (persentase secara bertahap turun selama beberapa tahun pertama).

Syukurlah, penyedia layanan murah seperti Vanguard telah membuat hal-hal menjadi sedikit lebih enak. Perusahaan mengenakan rata-rata 1, 76% untuk anuitas variabel dengan manfaat penarikan yang dijamin, yang ditanggung oleh Transamerica Premier Life Insurance Company. Memang, ini adalah produk yang cukup efisien: Pelanggan dapat memilih di antara tiga portofolio, masing-masing dengan campuran saham dan obligasinya sendiri. Tapi kira-kira separuh dari biaya beberapa perusahaan asuransi lainnya - belum lagi kemampuan untuk mengunci nilai tertinggi akun Anda - ini bisa menjadi pilihan yang cukup menarik.

Untuk lebih jelasnya, lihat

Anuitas Variabel Dengan Manfaat Hidup: Layak Biaya? The Bottom Line

Bahkan produk yang relatif murah seperti Vanguard's tidak tepat untuk semua orang.Jika Anda tidak perlu khawatir tentang mengimbangi tabungan Anda, memasukkan uang Anda ke investasi lurus, seperti reksa dana tanpa beban, masih merupakan rute yang jauh lebih murah. Dan pada umumnya bukan ide bagus untuk memasukkan anuitas ke dalam rencana IRA atau 401 (k), yang sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak.

Tetapi jika Anda telah memaksimalkan kontribusi Anda ke rencana-rencana lain yang diuntungkan pajak ini dan pemikiran tentang pasar beruang membuat Anda tetap terjaga di malam hari, anuitas variabel dengan perlindungan pendapatan mungkin hanya sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Apalagi jika Anda bisa menemukan variasi berbiaya rendah sesuai dengan keinginan Anda.