Anda sering mendengarnya, "usia tidak lain hanyalah angka", tapi berapa umur yang sesuai dengan kemampuan Anda untuk membuat keputusan finansial? Seiring perkembangan baby boomer menjelang pensiun, mereka akan membuat keputusan yang semakin penting mengenai keuangan mereka. Baca terus untuk mengetahui bagaimana penuaan dapat mempengaruhi kemampuan Anda untuk membuat keputusan keuangan, beberapa ciri perilaku yang ditunjukkan oleh investor yang lebih tua saat membuat keputusan, dan beberapa tip tentang cara menghindari perangkap finansial yang mungkin terkait dengan penuaan.
Era Pengkhianatan Keuangan?
Menurut studi "The Age of Reason: Keputusan Finansial Selama Siklus Hidup dengan Implikasi Regulasi", puncak keputusan pengambilan keputusan rata-rata orang berusia sekitar 53 tahun. Penulis penelitian ini meneliti pola siklus hidup dari kesalahan keuangan menggunakan database yang mengukur sepuluh jenis perilaku kredit yang berbeda. Kesalahan keuangan yang dicatat termasuk penggunaan suboptimal dari penawaran saldo kartu kredit, menyalahartikan nilai rumah seseorang, dan tingkat suku bunga dan pembayaran biaya yang berlebihan. Studi tersebut menemukan bahwa orang dewasa setengah baya membuat kesalahan finansial lebih sedikit daripada orang dewasa yang lebih muda dan lebih tua.

Menurut penelitian, kemampuan kita untuk membuat keputusan keuangan yang sehat meningkat tajam pada usia 20 dan 30an, tingkat dan puncaknya di usia 50an, kemudian mulai turun tajam pada usia 70an dan 80an - begitu disebut "U terbalik". Kurva belajar yang terkait dengan perolehan pengetahuan keuangan diyakini sebagai alasan kenaikan tahun-tahun awal kita, sementara fungsi kognitif menurun diyakini sebagai alasan penurunan di tahun-tahun berikutnya. (Untuk membaca terkait lihat, Berbicara dengan Orangtua yang Menua Tentang Uang atau Cara Mengasuh Orangtua Lanjut Usia Anda )

Kemampuan kognitif kita, termasuk rentang perhatian, memori kerja dan kemampuan untuk cepat memproses dan mengintegrasikan banyak sumber informasi, semuanya sangat penting saat membuat keputusan keuangan yang kompleks. Dan menurut penelitian, sekitar setengah dari populasi antara usia 80 dan 89 memiliki demensia atau diagnosis "kerusakan kognitif tanpa demensia". Kombinasi fungsi kognitif yang menurun, bertahun-tahun membuat keputusan keuangan, dan keinginan untuk berfokus pada pengalaman hidup positif telah menghasilkan beberapa ciri perilaku yang menarik yang biasa ditemukan pada investor yang lebih tua.

Ilmu Pengetahuan Ilmiah di Balik Semua
Studi ilmiah seperti yang dimuat dalam Nature Neuroscience Journal berjudul "Antisipasi Keuntungan Moneter namun Tidak Hilang pada Orang Tua Sehat yang Sehat" telah menunjukkan bahwa orang dewasa yang lebih tua menunjukkan penurunan responsif terhadap kerugian finansial yang diantisipasi relatif terhadap orang dewasa muda. Bagian dari responsif yang lemah ini mungkin disebabkan oleh bertahun-tahun mengalami pasang surut investasi dan keinginan untuk fokus pada pengalaman hidup positif dan tidak harus menolak fungsi kognitif.Hal ini dapat meningkatkan kesediaan investor yang lebih tua untuk mengambil risiko dan menentang stereotip "konservatif" yang dimiliki kebanyakan orang dewasa.

Penelitian lain telah menunjukkan bahwa orang dewasa yang lebih tua memilih untuk tidak membuat keputusan yang rumit dan strategi pemecahan masalah mereka biasanya lebih dihindari daripada orang dewasa muda. Ini berarti bahwa orang dewasa yang lebih tua mungkin lebih cenderung menunda keputusan keuangan "emosional" yang penting seperti perencanaan real estat, menjual investasi terkonsentrasi yang memegang atau menembaki penasihat keuangan yang tidak kompeten yang juga kebetulan adalah "teman". Selain itu, mereka mungkin lebih terbuka untuk mencari saran keuangan profesional daripada orang dewasa muda.

Penelitian juga menunjukkan bahwa, mungkin karena penurunan hal-hal seperti kontrol kognitif, orang dewasa yang lebih tua menunjukkan bias keakraban yang lebih besar daripada orang dewasa muda. Bias perilaku semacam itu bisa memberi orang tua lebih tua rasa aman yang salah saat berhadapan dengan hal-hal yang tampak asing. Hal ini dapat mengarahkan mereka untuk memusatkan kepemilikan investasi mereka di kelas perusahaan atau aset yang dikenal, yang dapat menciptakan portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan buruk. Bias ini juga bisa membuat mereka lebih rentan terhadap penipuan finansial yang menggunakan pengulangan untuk menggaet korban, seperti penipuan pesan surat atau saham sen yang terus-menerus mendorong telemarketer.

Kenyataannya adalah bahwa penuaan tidak dapat dielakkan lagi. Tapi, seperti kebanyakan hal yang berkaitan dengan usia, ada beberapa langkah sederhana yang dapat Anda lakukan untuk membantu meminimalkan, dan mungkin memperbaiki, dampak penuaan terhadap keuangan Anda. (Untuk membaca terkait lihat, Mengambil Kesempatan untuk Mengelola Keuangan Perilaku .

Menjaga Fungsi Kognitif Anda
Lapisan perak adalah saat Anda menua Anda menjadi lebih bijaksana dan menolak fungsi kognitif, bukan usia, adalah apa yang akhirnya merampas kemampuan pengambilan keputusan finansial Anda. Jadi apa yang bisa Anda lakukan untuk mempertahankan, atau bahkan mungkin memperbaiki, fungsi kognitif Anda? Menurut Dr. Jeffrey Toth, seorang profesor psikologi di University of North Carolina di Wilmington dan rekan penulis studi "Kefasihan, Keakraban, Penuaan, dan Ilusi Kebenaran", ada beberapa cara untuk mempertahankan dan mungkin memperbaiki fungsi kognitif anda (Untuk mempelajari lebih lanjut, jangan lewatkan Investor yang Berpengalaman: Lebih Lama dan Wiser, Atau Hanya Tua? )

"Latihan fisik, stimulasi mental, diet, dan interaksi sosial semuanya dapat membantu menjaga kemampuan kognitif Anda, "kata Dr. Toth," dan keempat latihan fisik ini, terutama latihan aerobik, tampaknya yang paling penting, dengan stimulasi mental yang mendekati kedua, terutama jika rangsangan itu benar-benar baru dan menantang. "

Selain Faktor positif yang tercantum di atas, Dr. Toth menyarankan agar penghindaran faktor negatif juga penting dalam menjaga keterampilan kognitif. Jadi, dia mengatakan bahwa "merokok, minum berat, diet tinggi lemak, dan kurang tidur semuanya telah terbukti mempercepat penurunan kognitif dan karenanya harus dilakukan secukupnya, jika sama sekali."

Saran ini memiliki implikasi gaya hidup. untuk penuaan "lakukan sendiri" investor, akuntan, penasihat investasi, bankir, atau siapa saja yang ingin tetap berada di puncak permainan keuangan mereka sampai tahun-tahun mereka nanti.Tolong jaga pikiran Anda tetap tajam untuk generasi muda. Mereka akan membutuhkan kebijaksanaan Anda.

Mulai Merencanakan Dini dan Tetap Teratur
Mulailah mencari penasihat keuangan yang terpercaya saat Anda berusia setengah baya. Pastikan bahwa penasehat akan berada dalam bisnis, atau memiliki penerus yang kompeten yang akan berkecimpung dalam bisnis ini, ketika Anda berada di tahun-tahun terakhir Anda. Mulailah proses berbicara dengan anggota keluarga tentang menunjuk seorang pelaksana perkebunan, jagalah agar tetap diperbarui, kembangkan sistem untuk mengikuti dokumen pajak Anda, dan buat rencana untuk membagi pusaka keluarga lebih awal sebelum dampak negatif penuaan memiliki kesempatan untuk menetapkan Tindakan pencegahan yang akan membantu Anda menghindari permintaan keuangan yang tidak diinginkan juga harus dipertimbangkan, seperti menambahkan nomor telepon Anda ke National Do-Not-Call Registry.

The Bottom Line
Bila menyangkut kemampuan pengambilan keputusan finansial Anda, setelah suatu titik tertentu, usia bisa menjadi lebih dari sekedar angka. Kabar baiknya adalah Anda bisa mengendalikan dampak dari jumlah itu. George Burns, penghibur terkenal yang memiliki karir akting yang produktif sampai usia 90-an, pernah berkata "Anda tidak bisa lama bertambah, tapi Anda tidak perlu menjadi tua." Pendidikan keuangan, menjalani gaya hidup sehat, dan perencanaan keuangan awal akan membantu Anda menjaga kecukupan keuangan Anda dan menjaga tirai tetap terbuka untuk tindakan finansial Anda yang terbaik. (Untuk lebih lanjut tentang penuaan dan investasi, lihat Kehidupan Seasons Of An Investor. )