Pasar ekuitas global menyerupai kenaikan taman bermain selama 11 minggu pertama tahun 2016, dengan penurunan, gulungan dan kenaikan dalam perjalanan menuju belok kanan kembali ke tempat ia memulai. Selama enam minggu pertama tahun 2016, S & P Global Broad Market Index turun 11 8%. Ini diikuti oleh kenaikan 12,7% selama lima minggu berikutnya, karena harga minyak pulih dan data ekonomi U. S. membaik, mengurangi kekhawatiran resesi terhadap ekonomi terbesar di dunia.

Pemulihan harga minyak merupakan faktor yang berarti dalam pemulihan harga ekuitas global yang tajam dalam lima minggu yang berakhir pada tanggal 18 Maret. Oleh karena itu, mengeksplorasi yang terbaik dan terburuk 2016 tahun-to-date di antara ETF energi. sampai 18 Maret menggambarkan bagaimana ETF dapat digunakan dalam manajemen portofolio, dan juga beberapa risiko yang terkait.

# 1 Pelaku Utama: Pendapatan Energi Kanada Guggenheim ETF - 15. 6% YTD Kembali

Disediakan oleh Guggenheim Funds Investment Advisors LLC dengan rasio biaya sebesar 0,7% pada Maret 2016, Pendapatan Pengusaha Energi Guggenheim ETF (NYSEARCA: ENY

ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dirancang untuk melacak hasil investasi dari S & P / TSX High Income Energy Index. Indeks ini terdiri dari sekitar 40 saham biasa dan kepercayaan royalti Kanada yang tercatat di Bursa Toronto dengan imbal hasil dividen umumnya lebih tinggi dari 1. 5 sampai 2% di sektor energi yang memenuhi persyaratan ukuran dan likuiditas. Sampai pertengahan Maret, sebelum biaya, total return YYT ENY tertinggal dari benchmark sebesar 158 basis poin.

# 2 Pelaku Utama: Vektor Pasar Minyak & Gas Konvensional ETF - 9. 4% YTD Kembali

Disediakan oleh Van Eck Associates Corporation, dengan rasio biaya sebesar 0, 54% pada bulan Maret 2016, Gildenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15, 91 + 4. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dirancang untuk melacak hasil investasi Pasar Indeks Emisi Global Minyak & Gas Tidak Konvensional, yang terdiri dari hampir 70 perusahaan yang menghasilkan paling sedikit 50% dari pendapatan mereka, atau memiliki setidaknya 50% aset mereka terkait, sifat minyak dan gas yang tidak konvensional. Sampai pertengahan Maret, sebelum biaya, total pengembalian YTD FRAK telah tertinggal patokan tersebut dengan satu basis poin. Investor Takeaway: ETFs Bisa Menjadi Jalan yang Efektif untuk Menyesuaikan Portofolio dengan Harapan Khusus

Ada daftar panjang pilihan di antara ETF yang dirancang untuk meniru imbal hasil sektor pasar tertentu. Untuk alasan ini, ETF bisa menjadi elemen efektif dari struktur pendekatan inti / satelit. Misalnya, jika pada awal 2016, ekspektasi investor tentang suku bunga dan harga minyak mendukung prospek positif untuk saham energi menengah sampai besar dengan hasil dividen yang relatif tinggi, investor tersebut mungkin telah memutuskan untuk mengalokasikan sebagian dari portofolio satelit ke sejumlah ETF yang berfokus pada dividen, termasuk ENY.Begitu penentuan dibuat untuk mengejar prospek tertentu, investor harus memahami indeks yang akan diacak ETF, menentukan bagaimana indeks tersebut sesuai dengan pandangan investor, dan mengevaluasi / memantau keberhasilan ETF dalam melacak indeksnya.

# 2 Performer Bawah: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Disediakan oleh Virtus ETF Advisers LLC, dengan rasio biaya 1. 1% pada Maret 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA

AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0. 72% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF yang dikelola secara aktif yang dirancang untuk fokus pada MLP tengah jalan yang mengumpulkan, mengumpulkan, memproses, mengangkut dan menyimpan sumber daya alam dan produk sampingan mereka (terutama minyak mentah, gas alam dan produk minyak bumi yang disuling ), umumnya tanpa mengambil kepemilikan produk energi. MLP bagian tengah juga dapat mengoperasikan bisnis tambahan, termasuk pemasaran produk energi dan layanan logistik yang terkait dengannya, namun biasanya tidak terlibat dalam produksi, produksi atau distribusi produk energi pertambangan. AMZA tidak mengidentifikasi indeks benchmark dalam prospektusnya. # 1 Pelaku Bawah: Harian Direxion S & P Minyak & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return Disediakan oleh Rafferty Asset Management LLC dengan rasio beban sebesar 0, 98% pada Maret 2016, Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF leverage, dan berusaha mencapai 300% dari pengembalian Indeks Industri & Produksi Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas S & P setiap hari. Indeks tersebut mencakup perusahaan domestik yang memenuhi persyaratan kapitalisasi pasar minimum dan likuiditas dan diklasifikasikan sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi. Tiga kali Indeks Produksi & Produksi Minyak & Gas S & P Pilih Indeks Industri akan menjadi 6. YTD 4% kembali sampai 18 Maret, perbedaan yang signifikan dari -14. 9% YTD kembali diposkan oleh GUSH. Namun, karena GUSH dirancang untuk mencapai tujuannya yang dinyatakan setiap hari, perbandingan ini tidak dapat digunakan untuk mengevaluasi pelacakan. Karena efek peracikan, terutama sepanjang rentang ekstrem seperti yang terlihat pada 11 minggu pertama tahun 2016, hasilnya dapat berbeda secara signifikan dari tujuannya secara kumulatif. Investor Takeaway: Ketekunan Penting untuk Menentukan Kesesuaian dan Kesesuaian

AMZA dan GUSH masing-masing menggambarkan pertimbangan penting bagi investor ETF. Di antara empat dana di atas, AMZA unik karena bukan merupakan dana indeks, yang berarti memiliki biaya lebih tinggi daripada indeks pasif ETF yang sebanding. Sebenarnya, rasio biaya 1. 1% AMZA per Maret 2016 adalah yang tertinggi dari semua ETF energi. Karena bukan merupakan dana indeks, investor cenderung perlu melakukan penelitian lebih lanjut untuk mengembangkan harapan tentang kinerja AMZA daripada ETF yang melacak indeks tertentu.

GUSH, di sisi lain, menggambarkan bahwa tidak semua dana indeks diciptakan sama. Investor dan penasihat mereka harus mengevaluasi kesesuaiannya dengan hati-hati sebelum menempatkan ETF dalam portofolio.Lengan ETF memerlukan penanganan khusus karena fokusnya pada pelacakan kinerja harian dan karena peracikan menciptakan variabilitas yang signifikan dalam melacak pengembalian dalam periode yang lebih lama.