Setiap strategi investasi memiliki risiko, namun risiko utama dalam strategi investasi pertumbuhan tidak akan pernah kembali. Hal ini dimungkinkan untuk mengurangi risiko ini dengan berinvestasi di industri pertumbuhan, mencari nilai dalam pertumbuhan saham dan mengikuti tren.

Strategi Pertumbuhan vs. Nilai Investasi

Dana pertumbuhan didasarkan pada metrik pertumbuhan rata-rata, seperti pendapatan, pendapatan atau arus kas bebas. Dana pertumbuhan, dan perusahaan di dalamnya, lebih cenderung menginvestasikan kembali pendapatan dalam akuisisi dan pengeluaran barang modal daripada mendistribusikannya ke pemegang saham dalam bentuk dividen. Sementara dana pertumbuhan diharapkan memberi investor return yang lebih tinggi dalam jangka panjang, mereka memiliki risiko lebih besar daripada saham bernilai. Akibatnya, saham pertumbuhan lebih cocok untuk investor dengan horison waktu yang lebih lama.

Semua strategi investasi adalah kumpulan keputusan yang telah ditentukan sebelumnya. Keputusan ini didasarkan pada tujuan masing-masing investor. Beberapa investor memiliki cakrawala yang panjang dan karenanya dapat mengambil risiko lebih besar. Beberapa nilai investor adalah pengikut teori "burung-di-tangan" yang diciptakan oleh Modigliani dan Miller (M & M). Investor ini lebih memilih pendapatan hari ini daripada janji keuntungan besok. Seperti kata pepatah, seekor burung di tangan berharga lebih dari dua di semak-semak. Singkatnya, dana pertumbuhan pada umumnya lebih terfokus untuk menghasilkan keuntungan lebih tinggi besok. Pertumbuhan investor berpikir, dengan alasan bagus, bahwa dua burung di semak lebih baik daripada burung tunggal M & M di tangan.

Secara umum, risiko utama strategi investasi pertumbuhan adalah bahwa pendapatan yang diharapkan atau yang ditangguhkan tidak pernah terwujud sebagai pengembalian. Mungkin rasio price-to-earning dan price-to-sales yang tinggi mengindikasikan investasi yang dinilai terlalu tinggi, dan bukan premi sejati. Fret tidak, ada cara untuk membantu menjaga risiko ini. Berikut adalah tiga tip untuk membantu Anda.

Berinvestasi dalam Industri Pertumbuhan

Berinvestasi di perusahaan-perusahaan di industri yang tumbuh cepat. Inilah industri yang didukung atau diawali dengan tren mega seperti Internet. Dari basis praktis, Anda ingin membandingkan pertumbuhan saham dengan pertumbuhan industri, dan kemudian membandingkan pertumbuhan industri dengan pertumbuhan di S & P 500 atau beberapa tolok ukur lainnya yang dapat diterima. Jika perusahaan menumbuhkan pendapatan lebih dari 15 sampai 20% dari rata-rata industri, hal itu dianggap sebagai pertumbuhan saham. Kecenderungannya adalah teman Anda, dan perusahaan-perusahaan di industri makmur cenderung mendapatkan keuntungan dari premi industri, terutama saham yang tidak jelas dan kecil. Dalam hal ini, saham dengan kapitalisasi pasar rendah dapat memberikan potensi pertumbuhan yang lebih baik pula.

Carilah Nilai Dalam Pertumbuhan

Ada nilai dalam saham pertumbuhan, dan ini sering terungkap dalam konsistensi kinerja.Cari artis yang konsisten. Carilah saham yang sudah memiliki track record untuk mengungguli pasar dalam pendapatan, pendapatan dan total return. Dalam kerangka ini, carilah perusahaan di industri dengan hambatan tinggi untuk masuk, merek yang kuat, dan track record untuk investasi berat dalam penelitian dan pengembangan. Konon, jangan terlalu sempit; Pertahankan keragaman dalam portofolio Anda dengan lebih dari satu industri pertumbuhan.

Ikuti Trend

Trennya adalah teman Anda, tapi saat momentum mulai turun atau mundur ke arah yang berlawanan, jangan menahan keinginan untuk memotong kerugian Anda pendek. Dengan cara yang sama, jangan puas dengan keuntungan 8% saat Anda menghadapi tingkat risiko yang lebih tinggi. Berusaha untuk mendapatkan lebih tinggi dari rata-rata pasar. Beli lebih banyak saham dengan performa terbaik selama koreksi pasar, bukan hanya mengikuti kenaikan.

Setiap gaya investasi memiliki risiko investasi, namun bila strategi investasi Anda didasarkan pada memiliki dua burung di semak-semak, penting untuk mengembangkan sistem yang tidak membiarkan mereka terbang menjauh dari Anda.