Ada stereotip klasik tentang nilai saham yang berjuang lebih banyak daripada saham pertumbuhan selama pasar beruang. Ini diadakan pada tahun 2015, yang melihat iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149. 50 + 0. 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Russell 1000 Growth Index masing-masing mendapatkan lebih dari 4%, sedangkan Nilai S & P 500 ETF dan Russell 1000 Value Index masing-masing turun setidaknya 4%. Dengan tahun lesu yang diproyeksikan untuk tahun 2016, investor harus mempertimbangkan tip-tip ini untuk memaksimalkan portofolio mereka di lingkungan yang tidak pasti.

1. Jangan Mengurangi Diversifikasi

Diversifikasi adalah prinsip pertama dari setiap kelas Investasi, namun investor musiman pun bisa kehilangan hutan untuk pepohonan. Jangan melakukan diversifikasi secara acak. Carilah kelas aset yang cenderung bergerak berlawanan arah.

Benjamin Graham terkenal mengatakan bahwa bahkan investor paling ambisius pun harus memegang tidak kurang dari 30 saham, dan bahkan itu hanya berhasil bila samplingnya acak. Ratusan saham, masing-masing sengaja dipilih, lebih diutamakan. Ini bisa termasuk reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs).

2. Abaikan Kebisingan: Berinvestasi untuk Horizon Waktu Anda

Mungkin mudah untuk tetap sabar dengan perusahaan berkinerja buruk ketika mereka hanya membuat sebagian kecil dari portofolio Anda, tapi lebih sulit bila keseluruhan pasar menyamping atau negatif. Ini sifat manusia untuk memperhatikan langsung dan jangka pendek, tapi secara statistik, gerakan jangka pendek adalah suara bagi investor nilai. Lingkungan makro dapat menciptakan kinerja yang jauh lebih baik atau kurang kinerja, namun investasi bernilai adalah mengabaikan psikologi saat ini dan memusatkan perhatian pada aset, pendapatan, sejarah, dan kelangsungan hidup perusahaan yang berjalan lama. Terkadang, ini berarti kurang aktif setelah Anda melakukan ketekunan Anda.

3. Terlihat Lebih Murah: Temukan Keberlanjutan Industri yang Lebih Luas

Nilai investor dapat dipancing ke dalam jebakan setiap kali rasio price-to-earning (P / E) atau price-to-book (P / B) yang menarik muncul. Ini bisa jadi rumit bahkan di saat terbaik, karena rasio P / E atau P / B yang kuat bervariasi dari satu sektor ke sektor lain dan negara ke negara. Terkadang, bagaimanapun, sebuah perusahaan berdagang dengan harga diskon karena alasan yang berarti, dan ini bukan permainan yang bagus.

Tinjau kembali laporan keuangan dengan seksama, termasuk membawa hutang dan bagaimana rasio leverage dibandingkan dengan yang lain di industri ini. Biaya pembiayaan dapat terus meningkat jika tingkat suku bunga meningkat, membuat pembayaran hutang menjadi lebih berisiko. Fundamental sektoral juga penting, terutama untuk sektor yang terpapar harga komoditas atau yang berat dalam perdagangan internasional.

4. Kadang-kadang Mengintip di Luar Nilai Bubble

Setiap nilai investor telah mendengar cerita legenda nilai: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb dan banyak lainnya.Mungkin akan menggoda bagi investor yang lebih muda dan mudah dipengaruhi untuk mengikuti jejak para raksasa secara dogmatis.

Tentu saja, hanya sedikit investor yang dapat membacakan daftar peluang yang terlewatkan dan investasi yang meledak daripada pasti mengikuti setiap manajer uang sekitar. Nilai investasi bukanlah resep ajaib, dan ini bukan tangkapan-semua untuk pemahaman mendasar yang sempurna.

Pertimbangkan Ackman, chief executive officer (CEO) Pershing Square Capital Management, seorang aktivis hedge fund. Ackman adalah penganut setia ajaran fundamental, tapi pengabdiannya berakhir dengan biaya lebih dari satu dekade pengembalian teknologi yang kuat. Perusahaan teknologi cenderung tampil sangat buruk pada metrik nilai tradisional. Seperti yang ditunjukkan Ackman, sangat menantang untuk membuat parit ekonomi di bidang teknologi.

Nilai prinsip investasi dapat memberikan pedoman yang sangat baik untuk mengevaluasi perusahaan, namun investor bijak tidak dibatasi oleh monoteisme uang.

5. Baca dan Pelajari Lebih Lanjut

Berinvestasi penuh dengan perangkap dan sering kali melibatkan jumlah risiko yang signifikan. Nilai investor harus menjadi pembaca aktif - tidak hanya data pasar saat ini, namun teori investasi nilai dan pionirnya. Tidak ada gunanya menemukan kembali kemudi jika ada orang lain yang membangun mobil sekitar empat di antaranya.

Investor yang lebih muda mungkin akan memeriksa "Investor Berlisensi Berenergi" yang baru: Panduan Pemula untuk Investasi "oleh Michael Pawlowsky, dan" Saham Biasa dan Keuntungan Biasa "Phillip Fisher adalah favorit klasik dan bernilai.