Daftar Isi:
Hedge fund beroperasi dengan cara yang mirip dengan reksa dana dalam aset investor dikumpulkan dan dikelola oleh profesional berpengalaman yang berusaha mengoptimalkan kembali klien. Ada perbedaan kunci, namun. Hedge fund memerlukan investasi minimum yang besar dan hanya terbuka untuk investor terakreditasi, termasuk individu dengan tingkat kekayaan tinggi, pendapatan substansial dan pengetahuan lanjutan tentang pasar sekuritas. Sementara reksa dana tipikal memerlukan investasi minimum senilai $ 500 yang dapat dilikuidasi tanpa batasan waktu, dana lindung nilai mungkin memerlukan deposit $ 1 juta dolar dengan masa lock-up satu tahun, yang memungkinkan penarikan satu kali per kuartal.
Hedge funds menggunakan strategi investasi untuk meminimalkan risiko portofolio, namun para manajer juga berusaha memaksimalkan keuntungan dari klien, mengadopsi pendekatan yang bergerak secara independen dari pasar berbasis luas. Sebagai kompensasi atas persentase aset yang dikelola (AUM) dan satu persen keuntungan, manajer hedge fund diharginasikan untuk mencapai kinerja optimal untuk portofolio mereka. Oleh karena itu, para manajer menggunakan strategi eksotis seperti permainan berbasis aktivitas, misalnya, persediaan perusahaan yang sedang berjuang dijual singkat untuk mengantisipasi pengajuan kebangkrutan. Oleh karena itu, imbal hasil hedge fund dapat mengalahkan indeks di pasar-atas atau pasar turun, memberikan kompensasi yang murah hati bagi individu-individu yang menjalankan portofolio. Empat manajer hedge fund berikut merupakan salah satu strategi investasi U. S. dengan gaji tertinggi di tahun 2015.
Saham dari kamar asrama Harvard-nya pada tahun 1987, Ken Griffin kemudian mendirikan Citadel LLC pada tahun 1990. Dengan fokus pada strategi manajemen risiko yang dirancang untuk bertahan dalam kondisi pasar yang berubah, hedge fund Griffin, dengan sekitar $ 25 miliar di AUM, memberi penghargaan kepada para investor pada tahun 2015. Lindung nilai Citadel's Global Equities and Tactical Trading kembali 17 2 dan 16% setelah dikurangi biaya, sementara dana utamanya naik 14,3% setelah biaya. Kepala portofolio filantropi diberi nama oleh majalah Institutional Investor sebagai pengelola hedge fund institusional tahun ini untuk tahun 2015. Atas upayanya, pendapatan Griffin pada tahun 2015 berjumlah $ 1. 7 miliar, jumlah tertinggi dari setiap manajer hedge fund di Amerika Serikat.James Simons masih memegang pengaruh signifikan di balik layar, James Simons melangkah menjauh dari manajemen portofolio aktif di lindung nilai Renaissance Technologies senilai $ 29 miliar pada tahun 2010. Simons, yang memulai karirnya sebagai matematikawan teoritis dan kode-cracker untuk Badan Keamanan Nasional AS (NSA) di Vietnam, memiliki kekayaan bersih senilai $ 15. 5 miliar. Renaissance's Medallion Fund menggunakan pemodelan komputer untuk menemukan inefisiensi pasar saham dan pengambilan kembali meskipun perdagangan yang hiruk pikuk.Dana tersebut, sebelum biaya, menghasilkan keuntungan tahunan rata-rata 71. 8% dari tahun 1994 sampai 2014. Dengan menggunakan metode analisis eklektik, Simons menggunakan ahli matematika dan astronom untuk memilih lebih dari 3.000 isu yang terdiri dari kepemilikan Medallion.
Dengan mengubah tempat tinggalnya dari New Jersey ke Florida, David Tepper, kepala Appaloosa Management, menimbulkan keributan besar di kantor pajak negara Bagian New Jersey. Relokasi dari Tepper $ 11. 4 miliar keberuntungan pribadi diperkirakan akan berdampak signifikan terhadap pendapatan pajak di Garden State, karena kurang dari 1% pembayar pajak menyumbang lebih dari sepertiga dari pajak penghasilan pribadi. Dana lindung nilai Tepper membuat taruhan besar pada rebound minyak, meningkatkan eksposur sektor energi portofolio menjadi bobot 10%. Operasi awal pada tahun 1993, Appaloosa telah mengumpulkan $ 22. Keuntungan 8 miliar, menempatkan lindung nilai di antara tiga dana paling menguntungkan yang ada. Tepper's take untuk 2015 berjumlah $ 1. 2 miliar. David Shaw menggunakan metode kuantitatif untuk memacu Dana Kompositnya sampai pada kenaikan 2015 sebesar 14% setelah biaya. Perusahaan manajemen aset Shaw, Grup D. E. Shaw, mencari isu-isu yang kurang terpapar gejolak pasar dan tekanan persaingan, menjauh dari nilai khas, pertumbuhan dan momentum bermain. Dengan beralih dari fokus konvensional, lindung nilai Shaw mengurangi risiko keseluruhan portofolio yang mengejar gaya investasi yang lazim, sekaligus memaksimalkan keuntungan atas aset uniknya yang dikelola sendiri. Pada tahun 2015, Shaw menerima $ 700 juta sebagai kompensasi.
Dengan mengubah tempat tinggalnya dari New Jersey ke Florida, David Tepper, kepala Appaloosa Management, menimbulkan keributan besar di kantor pajak negara Bagian New Jersey. Relokasi dari Tepper $ 11. 4 miliar keberuntungan pribadi diperkirakan akan berdampak signifikan terhadap pendapatan pajak di Garden State, karena kurang dari 1% pembayar pajak menyumbang lebih dari sepertiga dari pajak penghasilan pribadi. Dana lindung nilai Tepper membuat taruhan besar pada rebound minyak, meningkatkan eksposur sektor energi portofolio menjadi bobot 10%. Operasi awal pada tahun 1993, Appaloosa telah mengumpulkan $ 22. Keuntungan 8 miliar, menempatkan lindung nilai di antara tiga dana paling menguntungkan yang ada. Tepper's take untuk 2015 berjumlah $ 1. 2 miliar. David Shaw menggunakan metode kuantitatif untuk memacu Dana Kompositnya sampai pada kenaikan 2015 sebesar 14% setelah biaya. Perusahaan manajemen aset Shaw, Grup D. E. Shaw, mencari isu-isu yang kurang terpapar gejolak pasar dan tekanan persaingan, menjauh dari nilai khas, pertumbuhan dan momentum bermain. Dengan beralih dari fokus konvensional, lindung nilai Shaw mengurangi risiko keseluruhan portofolio yang mengejar gaya investasi yang lazim, sekaligus memaksimalkan keuntungan atas aset uniknya yang dikelola sendiri. Pada tahun 2015, Shaw menerima $ 700 juta sebagai kompensasi.
NBGNX: Manajer Portofolio Jangka Panjang untuk Kapsul Kecil
Temukan lima manajer reksa dana topi kecil veteran yang secara konsisten mengungguli tolok ukur mereka dengan menggunakan metode pemindaian analitik yang bervariasi.
4 Manajer Portofolio Reksa Dana Obligasi Jangka Panjang Yang Dipertimbangkan
Belajar tentang empat manajer dana obligasi berjangka panjang yang telah membimbing portofolio mereka untuk melakukan pertunjukan pemukulan terhadap benchmark dan peringkat Morningstar di atas rata-rata.
Nilai Reksa Dana: 3 Manajer Portofolio Jangka Panjang Dipertimbangkan
Belajar tentang tiga manajer reksa dana berjangka panjang yang bekerja di bidang nilai ekuitas, dan temukan lebih banyak tentang latar belakang dan kinerja manajemen mereka.