Aturan fidusia baru Departemen Tenaga Kerja (DOL) mendekati akhir fase yang diusulkan dan akan segera menjadi undang-undang. Aturan ini akan memiliki dampak luas pada praktik bisnis dan penjualan perencana keuangan dan penasihat. Mereka yang bekerja dengan rencana pensiun dan akun akan bijaksana untuk mulai menyesuaikan diri dengan perubahan yang akan datang yang akan diajukan undang-undang ini sesegera mungkin. Mereka yang siap menghadapi era baru ini ketika tiba akan mengalami tingkat frustrasi yang lebih rendah dan mudah-mudahan dapat meminimalkan tingkat gangguan yang akan dibawa ke praktik mereka.

Ketentuan Aturan

Ada beberapa area dimana aturan DOL dapat mempengaruhi praktik Anda. Inti dari undang-undang tersebut adalah revisi definisi fidusia yang telah diikuti industri ini sejak berlalunya ERISA pada tahun 1974. Aturan baru tersebut mendefinisikan profesional keuangan yang bekerja dengan IRA atau rencana pensiun berkualitas sebagai fidusia. Siapa pun yang memberikan saran atau rekomendasi mengenai penggiliran IRA juga merupakan fidusia, terlepas dari apakah penasihat benar-benar menangani aset atau tidak dan tidak relevan dengan bagaimana pembayarannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Kebijakan Fidusia DoL yang Berarti untuk Penasihat .

Aturan tersebut memberi saran kepada penasihat untuk terus mendapatkan komisi berdasarkan Pembebasan Kontrak dengan Bunga Terbaik (BICE). BICE mewajibkan penasehat untuk menandatangani pernyataan yang mengikat dengan klien yang secara jelas menguraikan semua sumber kompensasi pihak ketiga yang mungkin (seperti dari perusahaan reksa dana dan operator anuitas) dan semua kemungkinan benturan kepentingan. Ketentuan pasti dari kontrak ini belum dilepaskan, namun akan menjadi pengungkapan kompensasi yang secara substansial lebih jelas dan lebih lengkap yang diterima oleh penasihat daripada dokumen yang sebelumnya digunakan di industri keuangan.

Bagaimana Menyiapkan

Seperti kebanyakan undang-undang pemerintah lainnya, ketentuan tindakan baru tersebut akan memerlukan peningkatan substansial dalam jumlah dokumen dan prosedur yang diperlukan untuk tetap patuh. Penasihat yang ingin tetap berada di depan kurva dapat mengambil langkah-langkah berikut untuk memastikan tingkat kesiapan sebaik mungkin ketika versi final peraturan tersebut menjadi undang-undang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Aturan DoL yang Diusulkan: Bagaimana Mereka akan Menganggap Penasihat Keuangan .)

• Mulai menganalisis dampak keuangan dari peraturan tersebut. Jika Anda bekerja terutama berdasarkan komisi, Anda mungkin bijaksana untuk mulai menjelajahi struktur berbasis biaya, atau setidaknya alternatif berbasis biaya untuk platform Anda saat ini. Anda masih dapat memperoleh komisi berdasarkan pembebasan BIC, namun pendapatan Anda mungkin akan menurun secara substansial saat pelanggan Anda melihat seberapa banyak penghasilan Anda terhadap layanan yang Anda berikan.Sekarang saatnya merencanakan apa yang mungkin merupakan krisis pendapatan drastis dalam waktu dekat. Dapatkan awal dengan mendapatkan rincian singkat tentang berapa banyak pendapatan yang Anda terima dari klien pensiun Anda dan dari mana asalnya. Anda juga bisa mendapatkan rincian yang jelas tentang jenis produk dan layanan yang Anda berikan kepada mereka. Ini dapat membantu Anda untuk melihat dengan tepat bagaimana perubahan peraturan dapat memengaruhi arus pendapatan Anda.
• Jika Anda memberikan saran tentang perencanaan pensiun, Anda harus merevisi jadwal biaya untuk memasukkan ini jika belum ada. Anda juga perlu memperbarui semua materi pemasaran dan jalan Anda, seperti brosur perusahaan dan materi periklanan, situs web perusahaan Anda dan semua jenis perjanjian yang berkaitan dengan saran dan / atau manajemen investasi. Anda juga dapat mengunggah semua laporan trading dan broker Anda secara online sehingga klien dan regulator dapat dengan cepat melihat biaya yang dikenakan, bersama dengan bentuk kompensasi lainnya yang mungkin Anda terima. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memenuhi Tanggung Jawab Fidusia Anda .)
• Perbarui semua dokumen resmi federal dan negara bagian yang Anda ajukan, seperti Formulir ADV Anda untuk menunjukkan bahwa Anda memberikan saran investasi individual untuk IRA dan akun rencana yang memenuhi syarat.
• Buat arsip online pusat untuk semua dokumen dan pengarsipan perusahaan Anda. Ini akan memberi Anda dan pemangku kepentingan lainnya serta regulator akses mudah ke semua dokumen perusahaan Anda.
• Pekerjakan staf teknis Anda untuk membuat dan menerapkan program kepatuhan baru yang secara otomatis akan menandai perdagangan atau aktivitas keuangan lainnya yang mungkin berada di bawah peraturan DOL. Setelah peraturan baru dilepaskan dalam bentuk akhirnya, Anda dapat membuat perubahan atau penambahan lebih lanjut yang diperlukan.
• Kunjungi praktik dan prosedur bisnis perusahaan Anda. Jika Anda memiliki kebiasaan untuk mengungkapkan sepenuhnya semua kompensasi yang Anda dan / atau staf Anda terima untuk layanan yang diberikan, maka Anda harus berada dalam kondisi yang baik di bidang ini. Jika tidak, maka saatnya untuk mulai memasukkannya. Pengungkapan penuh akan menjadi cara hidup di bawah peraturan baru, jadi inilah saatnya untuk mulai melakukan perubahan di bidang ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penunjukan Fidusia untuk Penasihat Keuangan .)
• Pertimbangkan model bisnis atau metode segmentasi klien baru atau berbeda. Jika aturan baru ini akan memaksa Anda mengubah model bisnis Anda, maka jangan menunggu untuk mulai mengeksplorasi model yang akan bekerja paling baik untuk Anda. Anda mungkin ingin mematahkan model bisnis Anda menjadi subkategori untuk melayani berbagai jenis klien, seperti klien pensiun dan pelanggan perdagangan. Aturan baru akan mempengaruhi berbagai jenis pelanggan dan transaksi dengan cara yang berbeda, sehingga Anda mungkin akhirnya menyakiti diri sendiri dengan pendekatan sikat tunggal.
• Dapatkan bantuan ahli Saran terakhir dan paling jelas ini dapat menghemat banyak waktu, tenaga dan frustrasi saat Anda mencoba menyesuaikan perusahaan Anda dengan peraturan yang akan datang. Pengacara keuangan dan pakar industri pensiun sudah memiliki telinganya terhadap perubahan peraturan, dan Anda mungkin bisa mendapatkan informasi dari mereka lebih cepat daripada di tempat lain.

Garis Dasar

Terlepas dari kenyataan bahwa perubahan besar jelas ada di sekitar masyarakat perencanaan pensiun, beberapa penasehat menunda untuk melakukan perubahan dan melakukan pendekatan "wait and see". Ini adalah proposisi berisiko pada saat ini, mengingat probabilitas tinggi bahwa setidaknya 75% ketentuan dalam peraturan yang diusulkan akan muncul dalam bentuk akhirnya. Penasihat yang ingin tetap berada di depan kurva harus mulai merencanakan sekarang dengan penilaian menyeluruh terhadap semua aspek praktik mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Proposal Fidusia yang Berarti untuk Anuitas .)