Majikan yang mensponsori program pensiun iuran 401 (k) atau yang serupa untuk karyawan mereka mendapati diri mereka berada di bawah pengawasan yang ketat untuk menjalankan rencana pensiun ini sesuai dengan tanggung jawab mereka sebagai rencana fidusia. Kasus Mahkamah Agung terakhir yang melibatkan 401 (k) sponsor rencana menggarisbawahi bahwa pengadilan berpotensi akan meminta sponsor rencana bertanggung jawab jika mereka tidak memenuhi kewajiban fidusia ini.

Sebagian besar perusahaan kecil hingga menengah tidak memiliki departemen manfaat karyawan yang canggih yang memiliki keahlian di rumah untuk memahami apa yang perlu dilakukan. Sangat penting bagi sponsor rencana ini untuk mencari keahlian dari penasihat keuangan luar yang berpengalaman dalam masalah fidusia yang terkait dengan rencana 401 (k). Bahkan perusahaan besar biasanya akan memiliki penasihat / konsultan investasi luar untuk membantu mereka mengelola rencana tersebut. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dampak Keputusan Pengadilan terhadap Penasehat 401 (k) atas Penasehat .

Menasihati 401 (k) sponsor rencana adalah model bisnis yang hebat untuk penasihat keuangan yang memahami seluk beluk pengelolaan rencana 401 (k) untuk keuntungan peserta rencana. Berikut adalah beberapa cara penasehat dapat membantu klien sponsor rencana mereka memenuhi kewajiban fidusia mereka.

Menetapkan Proses Investasi

Selama bertahun-tahun telah ditunjukkan berkali-kali bahwa rencana mensponsori yang memiliki proses untuk mengelola investasi dan sisa fungsi rencana memiliki hak atas orang-orang yang tidak seharusnya berada di sana. menjadi tuntutan hukum yang melibatkan dugaan pelanggaran tugas fidusia. Penasihat keuangan harus bekerja sama dengan komite investasi sponsor untuk membuat proses investasi yang dimulai dengan sebuah pernyataan kebijakan investasi tertulis (IPS). Jika ada IPS, penasehat harus meninjaunya kembali dengan panitia dan menyarankan revisi sesuai kebutuhan. Jika tidak ada satu tempat atau jika IPS saat ini membutuhkan penulisan ulang lengkap, mereka harus merancang IPS dari awal. (Untuk lebih lanjut, lihat:

401 (k) Contoh Pernyataan Kebijakan Investasi .)

IPS pada dasarnya adalah rencana bisnis untuk rencana 401 (k) dan setidaknya harus melakukan garis besar proses sebagai berikut:

Memilih kelas investasi dan aset yang akan ditawarkan.

• Memantau investasi dengan serangkaian kriteria secara reguler.
• Proses penggantian pilihan investasi jika melanggar kriteria yang ditetapkan dalam IPS.
• Selain itu, IPS harus mendiskusikan upaya yang dilakukan agar investasi dan biaya penyedia layanan tetap rendah serta kebutuhan untuk meninjau secara berkala kinerja penyedia layanan dari luar seperti administrator pihak ketiga dan penjaga investasi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Apa Kebijakan Fidusia DoL yang dimaksud untuk Penasehat .) Pastikan Semua Biaya Wajar

Tuntutan hukum terhadap penyedia rencana selalu melibatkan biaya yang dirasakan beberapa peserta terlalu tinggi. Seringkali ini melibatkan reksa dana yang ditawarkan termasuk apakah kelas berbagi yang paling menguntungkan yang tersedia untuk rencana tersebut digunakan. Di luar penasihat keuangan ini bisa sangat berharga dalam membantu sponsor rencana memahami biaya semua penyedia layanan terhadap rencana tersebut. Berapa biaya untuk administrasi, pencatatan dan layanan lainnya? Sejauh biaya tersebut masuk melalui rencananya, baik secara langsung dari rekening peserta atau secara tidak langsung melalui pengaturan bagi hasil, merupakan tanggung jawab sponsor rencana untuk memahami semua biaya ini dan untuk memastikannya masuk akal.

Penasihat keuangan dapat membantu sponsor dengan memastikan bahwa semua biaya dan bagaimana pembayarannya diungkapkan sepenuhnya. Mereka harus menilai biaya ini untuk melihat apakah mereka masuk akal untuk rencana ukuran ini. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat:

401 (k) Penasihat Risiko yang Harus Diketahui Tentang .) Memilih dan Merencanakan Rencana Investasi

Memilih investasi berbiaya rendah penting namun sponsor rencana juga ingin memastikannya menawarkan menu investasi yang mencakup kelas aset yang sesuai untuk memungkinkan peserta membangun portofolio terdiversifikasi untuk disimpan untuk masa pensiun mereka. Ini akan bervariasi menurut rencana, tapi merupakan titik awal yang baik untuk mencakup sebagian besar atau keseluruhan dari sembilan Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 55 + 0. 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) komponen kotak gaya domestik. Ini termasuk topi besar, topi tengah dan topi kecil plus nilai, pertumbuhan dan perpaduan. Selain itu, rencana tersebut kemungkinan akan mencakup setidaknya satu pilihan saham internasional, dana obligasi intermediate dan mungkin jangka pendek. Harus ada pasar uang atau pilihan nilai stabil juga. Di luar ini, rencananya mungkin menawarkan opsi akun terkelola seperti rangkaian dana beberapa dana berbasis target target. Kelas aset tambahan, jika diinginkan dan sesuai, mungkin termasuk real estat atau sesuatu di tempat alternatif. Biasanya reksa dana adalah kendaraan pilihan. Rencana yang lebih besar mungkin memiliki akses terhadap trust kolektif biaya rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Memotong 401 (k) Biaya .) Harus ada seperangkat kriteria untuk memilih investasi yang akan ditawarkan termasuk kinerja kelompok sebaya relatif, umur manajer dan biaya relatif dibandingkan dengan teman sebayanya. Rencana sponsor tidak lepas saat memilih seri tanggal target yang akan ditawarkan. Menggunakan dana target tanggal yang ditawarkan oleh penyedia rencana jika mereka adalah toko reksa dana seperti Fidelity Investments atau T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94 98 + 0. 43% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bukanlah justifikasi yang bagus untuk memilih dana ini. Agak penasihat keuangan harus melakukan pencarian target jagad raya dengan cara yang sama seperti mereka akan mencari dana pertumbuhan yang besar. Pilihan dana indeks yang bagus di banyak kelas aset yang ditawarkan pada umumnya adalah praktik yang baik selama dana indeks digunakan adalah biaya yang sangat rendah yang ditawarkan oleh sejumlah keluarga dana. Proses mengkaji dan memantau investasi harus diuraikan dalam IPS dan harus diikuti dan didokumentasikan pada setiap rapat komite investasi. Dana yang melanggar kriteria IPS harus ditempatkan pada daftar tontonan dan diganti dalam jangka waktu jika kinerjanya tidak kembali ke kisaran IPS. (Lebih dari itu, lihat:

Memenuhi Tanggung Jawab Fidusia Anda . Pastikan Penyedia Pertunjukan

Merupakan tanggung jawab sponsor rencana untuk memastikan bahwa semua penyedia layanan plan melakukan pekerjaan mereka dengan tepat. Ini termasuk di luar recordkeepers, administrator dan kustodian. Penasihat keuangan dapat membantu sponsor dalam memantau penyedia layanan ini dan harus menjadi ujung tombak tinjauan ulang terhadap kinerja mereka. Ini termasuk dasar-dasar seperti memastikan bahwa penangguhan gaji peserta didepositkan dalam jangka waktu yang ditentukan oleh pelabuhan aman Departemen Tenaga Kerja di daerah ini.

The Bottom Line

Penasihat keuangan yang mengkhususkan diri dalam menasihati 401 (k) sponsor rencana dapat menjadi penting bagi sponsor rencana untuk memastikan bahwa mereka memenuhi kewajiban fidusia mereka. Di luar proses investasi, mereka dapat menjadi perpanjangan dari komite investasi rencana dalam mengevaluasi semua penyedia layanan dan biaya rencana. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dampak 401 (k) Outflow pada Penasehat .)