a:

Opsi harga dipengaruhi oleh nilai intrinsik, yaitu harga saham yang mendasarinya, dan nilai ekstrinsik, yang terdiri dari faktor nilai waktu dan dipengaruhi oleh volatilitas. Bollinger Bands membantu trader mengukur volatilitas, dan dengan demikian penggunaan Bollinger Bands dalam options trading cukup berharga untuk menentukan nilai ekstrinsik. Melihat Bollinger Bands pada saham yang mendasarinya juga dapat membantu pedagang opsi mengenali pembalikan dan perubahan tren yang mempengaruhi nilai intrinsik kontrak.

Menggunakan Bollinger Bands untuk Mengidentifikasi Volatilitas

Bollinger Bands dapat membantu trader mengidentifikasi peluang berdasarkan volatilitas. Salah satu faktor dalam premi kontrak opsi adalah volatilitas tersirat, yang juga didefinisikan oleh vega. Vega mencerminkan berapa harga kontrak opsi bergerak sebagai respons terhadap pergerakan 1% pada harga saham yang mendasarinya. Ketika keamanan yang mendasari mengalami volatilitas yang lebih tinggi, vega untuk kontrak opsi yang terkait dengan keamanan juga meningkat. Karena pedagang tren dan analis teknis tahu, Bollinger Bands berguna dalam mengidentifikasi perubahan volatilitas. Karena jarak antara band atas dan bawah relatif terhadap band tengah, yang dikenal sebagai bandwidth, menyempit, ini mengindikasikan penurunan volatilitas. Sejarah telah menunjukkan bahwa periode volatilitas rendah diikuti oleh periode volatilitas tinggi, yang berarti bahwa penyempitan Bollinger Bands mengindikasikan volatilitas tinggi akan datang. Ketika kesempitan mencapai titik terendah enam bulan, ini dikenal sebagai Squeeze.

Membuat Perdagangan yang Menguntungkan

Dengan cara yang sama, pedagang dapat mengidentifikasi perubahan volatilitas dan perubahan tren harga dalam sekuritas untuk melakukan perdagangan opsi. Misalnya, dari 16 Juni sampai 19 Juni 2014, Bollinger Bands di bagan untuk Google (GOOG) menyempit, menunjukkan penurunan volatilitas. Pedagang yang berpengalaman melihat ini, mengetahui volatilitas yang lebih tinggi akan segera tiba. Keesokan harinya melihat dua kali lipat volume dan stok ditutup pada $ 556. 36. Pedagang bisa menggunakan kesempatan ini untuk membeli telepon dengan pemogokan sebesar $ 580, yang pada saat itu tidak akan menghasilkan biaya apa-apa. Hanya dalam beberapa hari, pada tanggal 25 Juni, saham ditutup pada $ 578. 65, dan trader bisa menutup posisi pilihannya yang dihargai dengan keuntungan yang bagus.

Menguntungkan Pasar Banteng atau Beruang

Seorang pedagang juga dapat melakukan pergerakan berdasarkan volatilitas yang sangat tinggi, dengan harapan volatilitas akan turun. Keuntungan untuk options trading adalah mudah untuk mendapatkan keuntungan di pasar manapun. Pasar banteng tidak diperlukan untuk pedagang opsi, dan beberapa hanya memainkan sisi negatifnya. Strategi opsi dasar untuk pasar bearish adalah menjual opsi put. Jika seorang trader ingin memiliki Apple (AAPL) dengan harga yang bagus, menjual put bisa memberinya kesempatan, dan jika tidak, setidaknya dia mengumpulkan premi.Sekali lagi, menggunakan Bollinger Bands untuk menentukan waktu terjadinya volatilitas tinggi membuat skenario ini menguntungkan bagi trader.