Bank sentral menggunakan beberapa metode yang berbeda untuk meningkatkan (atau mengurangi) jumlah uang di sistem perbankan. Tindakan ini disebut sebagai kebijakan moneter. Sementara Federal Reserve Board (the Fed) dapat mencetak mata uang kertas dengan kebijakannya sendiri dalam upaya meningkatkan jumlah uang dalam perekonomian, ini bukan ukuran yang digunakan. Berikut adalah tiga metode yang digunakan Fed untuk menyuntikkan (atau menarik) uang dari ekonomi:
- The Fed dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dengan mengubah persyaratan cadangan, yang merupakan jumlah dana yang harus ditahan bank terhadap deposito di rekening bank. Dengan menurunkan persyaratan cadangan, bank dapat meminjamkan lebih banyak uang, yang meningkatkan keseluruhan pasokan uang dalam perekonomian. Sebaliknya, dengan menaikkan persyaratan cadangan bank, the Fed mampu mengurangi ukuran jumlah uang beredar.
- The Fed juga dapat mengubah jumlah uang beredar dengan mengubah suku bunga jangka pendek. Dengan menurunkan (atau menaikkan) tingkat diskonto bahwa bank membayar pinjaman jangka pendek dari Federal Reserve Bank, the Fed dapat secara efektif meningkatkan (atau mengurangi) likuiditas uang. Tingkat suku bunga yang lebih rendah meningkatkan jumlah uang beredar dan meningkatkan aktivitas ekonomi; Namun, penurunan tingkat suku bunga membuat inflasi bahan bakar, sehingga Fed harus berhati-hati untuk tidak menurunkan suku bunga terlalu lama terlalu lama.
- Akhirnya, the Fed dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dengan melakukan operasi pasar terbuka, yang mempengaruhi tingkat suku bunga federal funds. Dalam operasi terbuka, Fed membeli dan menjual sekuritas pemerintah di pasar terbuka. Jika Fed ingin meningkatkan jumlah uang beredar, ia membeli obligasi pemerintah. Ini memasok dealer sekuritas yang menjual obligasi dengan uang tunai, meningkatkan jumlah uang beredar secara keseluruhan. Sebaliknya, jika Fed ingin menurunkan jumlah uang beredar, ia menjual obligasi dari rekeningnya, sehingga mengambil uang tunai dan mengeluarkan uang dari sistem ekonomi.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bank sentral dan peran mereka dalam kebijakan moneter, lihatlah Perumusan Kebijakan Moneter .
(Untuk toko satu atap pada hipotek subprime dan krisis subprime, lihatlah Subprime Mortgages Feature .
Bagaimana Bank Sentral Mengontrol Penyediaan Uang
Lihat bagaimana bank sentral memompa atau mengalirkan uang dari ekonomi agar tetap sehat.
Bagaimana bank sentral mempengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian?
Pelajari bagaimana bank sentral seperti Federal Reserve mempengaruhi kebijakan moneter dalam ekonomi dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga
Bagaimana bank sentral memperoleh cadangan mata uang dan berapa yang harus mereka pegang?
Cadangan mata uang adalah mata uang yang dimiliki dalam jumlah besar oleh pemerintah dan institusi lain sebagai bagian dari cadangan devisa mereka. Mata uang cadangan biasanya juga menjadi mata uang penetapan harga internasional untuk produk yang diperdagangkan di pasar global seperti minyak, emas dan perak.