Daftar Isi:
- Jumlah uang yang beredar dalam suatu perekonomian mempengaruhi tren mikro dan makroekonomi. Pada tingkat mikro, sejumlah besar uang bebas dan mudah berarti lebih banyak pengeluaran pribadi. Individu juga memiliki waktu lebih mudah mendapatkan pinjaman seperti pinjaman pribadi, kredit mobil, atau hipotek rumah.
- Karena tidak ada ekonomi yang dipatok dengan standar emas, bank sentral dapat meningkatkan jumlah uang yang beredar hanya dengan mencetaknya. Mereka bisa mencetak uang sebanyak yang mereka mau, meski ada konsekuensi untuk melakukannya. Hanya mencetak lebih banyak uang tidak mempengaruhi output atau tingkat produksi, sehingga uang itu sendiri menjadi kurang berharga. Karena hal ini dapat menyebabkan inflasi, hanya mencetak lebih banyak uang bukan pilihan utama bank sentral.
- Salah satu metode dasar yang digunakan oleh semua bank sentral untuk mengendalikan jumlah uang dalam suatu perekonomian adalah persyaratan cadangan. Sebagai aturan, bank sentral mewajibkan lembaga penyimpanan untuk menyimpan sejumlah dana cadangan sesuai dengan jumlah rekening transaksi bersih. Jadi jumlah tertentu disimpan dalam cadangan, dan ini tidak masuk sirkulasi. Katakanlah bank sentral telah menetapkan persyaratan cadangan sebesar 9%. Jika bank umum memiliki total deposit sebesar $ 100 juta, maka bank tersebut harus menyisihkan $ 9 juta untuk memenuhi persyaratan cadangan. Hal itu bisa membuat sisa $ 91 juta beredar.
- Dalam kebanyakan kasus, bank sentral tidak dapat secara langsung menetapkan suku bunga pinjaman seperti hipotek, kredit mobil, atau pinjaman pribadi. Namun, bank sentral memang memiliki beberapa alat untuk mendorong tingkat suku bunga ke tingkat yang diinginkan. Misalnya, bank sentral memegang kunci tingkat kebijakan - inilah tingkat di mana bank komersial dapat meminjam dari bank sentral (di Amerika Serikat, ini disebut tingkat diskonto federal). Ketika bank dapat meminjam dari bank sentral pada tingkat yang lebih rendah, mereka melewati penghematan ini dengan mengurangi biaya pinjaman kepada pelanggannya. Suku bunga yang lebih rendah cenderung meningkatkan pinjaman, dan ini berarti jumlah uang beredar meningkat.
- Bank-bank sentral mempengaruhi jumlah uang yang beredar dengan membeli atau menjual sekuritas pemerintah melalui proses yang dikenal dengan operasi pasar terbuka (OPT). Ketika bank sentral ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, ia membeli sekuritas pemerintah dari bank dan institusi komersial. Ini membebaskan aset bank-mereka sekarang memiliki lebih banyak uang untuk dipinjamkan. Ini adalah bagian dari kebijakan moneter ekspansif atau pelonggaran yang menurunkan tingkat suku bunga dalam perekonomian. Kebalikannya dilakukan dalam kasus dimana uang perlu dikeluarkan dari sistem. Di Amerika Serikat, Federal Reserve menggunakan operasi pasar terbuka untuk mencapai tingkat dana federal yang ditargetkan. Suku bunga dana federal adalah tingkat bunga di mana bank dan institusi meminjamkan uang satu sama lain dalam semalam. Setiap pasangan meminjam uang menegosiasikan tarif mereka sendiri, dan rata-rata ini adalah tingkat dana federal. Suku bunga dana federal, pada gilirannya, mempengaruhi setiap tingkat bunga lainnya. Operasi pasar terbuka adalah instrumen yang banyak digunakan karena fleksibel, mudah digunakan, dan efektif.
- Di masa ekonomi yang mengerikan, bank sentral dapat melakukan operasi pasar terbuka selangkah lebih maju dan menerapkan program pelonggaran kuantitatif. Di bawah pelonggaran kuantitatif, bank sentral menghasilkan uang dan menggunakannya untuk membeli aset dan surat berharga seperti obligasi pemerintah. Uang ini masuk ke sistem perbankan karena diterima sebagai pembayaran atas aset yang dibeli oleh bank sentral.Cadangan bank membengkak sebesar jumlah tersebut, yang mendorong bank untuk memberikan lebih banyak pinjaman, ini akan membantu menurunkan suku bunga jangka panjang dan mendorong investasi. Setelah krisis keuangan 2007-2008, Bank of England dan Federal Reserve meluncurkan program pelonggaran kuantitatif. Baru-baru ini, Bank Sentral Eropa dan Bank of Japan juga telah mengumumkan rencana pelonggaran kuantitatif.
- Bank sentral bekerja keras untuk memastikan bahwa ekonomi suatu negara tetap sehat. Salah satu cara bank sentral melakukan ini adalah dengan mengendalikan jumlah uang yang beredar dalam perekonomian. Mereka dapat melakukannya dengan mempengaruhi tingkat suku bunga, menetapkan persyaratan cadangan, dan menerapkan taktik operasi pasar terbuka, di antara pendekatan lainnya. Memiliki jumlah uang yang tepat dalam sirkulasi sangat penting untuk memastikan ekonomi yang sehat dan berkelanjutan.
Jika ekonomi suatu bangsa adalah tubuh manusia, maka hatinya akan menjadi bank sentral. Dan sama seperti jantung bekerja untuk memompa darah yang memberi kehidupan ke seluruh tubuh, bank sentral memompa uang ke ekonomi agar tetap sehat dan tumbuh. Terkadang ekonomi membutuhkan lebih sedikit uang, dan terkadang mereka membutuhkan lebih banyak. Pada artikel ini, kita akan membahas bagaimana bank sentral mengendalikan jumlah uang yang beredar. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Bank Sentral?)
Metode yang digunakan bank sentral untuk mengendalikan jumlah uang bervariasi tergantung pada situasi ekonomi dan kekuatan bank sentral. Di Amerika Serikat, bank sentral adalah Federal Reserve, yang sering disebut The Fed. Bank sentral terkemuka lainnya termasuk Bank Sentral Eropa, Bank Nasional Swiss, Bank of England, People's Bank of China, dan Bank of Japan. (Bacaan terkait, lihat: Mengenal Bank-bank Sentral Utama).
Jumlah uang yang beredar dalam suatu perekonomian mempengaruhi tren mikro dan makroekonomi. Pada tingkat mikro, sejumlah besar uang bebas dan mudah berarti lebih banyak pengeluaran pribadi. Individu juga memiliki waktu lebih mudah mendapatkan pinjaman seperti pinjaman pribadi, kredit mobil, atau hipotek rumah.
Pada tingkat makroekonomi, jumlah uang yang beredar dalam suatu perekonomian mempengaruhi hal-hal seperti produk domestik bruto, pertumbuhan keseluruhan, tingkat suku bunga, dan tingkat pengangguran. Bank sentral cenderung mengendalikan jumlah uang yang beredar untuk mencapai tujuan ekonomi dan mempengaruhi kebijakan moneter. Melalui artikel ini, kita melihat beberapa cara umum bahwa bank sentral mengendalikan jumlah uang yang beredar.
Karena tidak ada ekonomi yang dipatok dengan standar emas, bank sentral dapat meningkatkan jumlah uang yang beredar hanya dengan mencetaknya. Mereka bisa mencetak uang sebanyak yang mereka mau, meski ada konsekuensi untuk melakukannya. Hanya mencetak lebih banyak uang tidak mempengaruhi output atau tingkat produksi, sehingga uang itu sendiri menjadi kurang berharga. Karena hal ini dapat menyebabkan inflasi, hanya mencetak lebih banyak uang bukan pilihan utama bank sentral.
2. Tetapkan Kebutuhan Cadangan
Salah satu metode dasar yang digunakan oleh semua bank sentral untuk mengendalikan jumlah uang dalam suatu perekonomian adalah persyaratan cadangan. Sebagai aturan, bank sentral mewajibkan lembaga penyimpanan untuk menyimpan sejumlah dana cadangan sesuai dengan jumlah rekening transaksi bersih. Jadi jumlah tertentu disimpan dalam cadangan, dan ini tidak masuk sirkulasi. Katakanlah bank sentral telah menetapkan persyaratan cadangan sebesar 9%. Jika bank umum memiliki total deposit sebesar $ 100 juta, maka bank tersebut harus menyisihkan $ 9 juta untuk memenuhi persyaratan cadangan. Hal itu bisa membuat sisa $ 91 juta beredar.
Ketika bank sentral menginginkan lebih banyak uang beredar ke perekonomian, maka bank tersebut dapat mengurangi cadangan. Artinya bank bisa meminjamkan lebih banyak uang. Jika ingin mengurangi jumlah uang dalam perekonomian, maka dapat meningkatkan GWM. Ini berarti bahwa bank memiliki lebih sedikit uang untuk dipinjamkan dan dengan demikian akan lebih memilih menerbitkan pinjaman.
Di Amerika Serikat (berlaku 19 Januari 2017), lembaga penyimpanan yang lebih kecil dengan transaksi bersih
sampai $ 15. 5 juta dibebaskan dari pemeliharaan cadangan. Lembaga menengah dengan akun berkisar antara $ 15. 5 juta dan $ 115. 1 juta harus menyisihkan 3% dari kewajiban sebagai cadangan . Lembaga penyimpanan lebih besar dari $ 115. 1 juta memiliki persyaratan cadangan 10%. 3. Pengaruh Suku Bunga
Dalam kebanyakan kasus, bank sentral tidak dapat secara langsung menetapkan suku bunga pinjaman seperti hipotek, kredit mobil, atau pinjaman pribadi. Namun, bank sentral memang memiliki beberapa alat untuk mendorong tingkat suku bunga ke tingkat yang diinginkan. Misalnya, bank sentral memegang kunci tingkat kebijakan - inilah tingkat di mana bank komersial dapat meminjam dari bank sentral (di Amerika Serikat, ini disebut tingkat diskonto federal). Ketika bank dapat meminjam dari bank sentral pada tingkat yang lebih rendah, mereka melewati penghematan ini dengan mengurangi biaya pinjaman kepada pelanggannya. Suku bunga yang lebih rendah cenderung meningkatkan pinjaman, dan ini berarti jumlah uang beredar meningkat.
4. Terlibat dalam Operasi Pasar Terbuka
Bank-bank sentral mempengaruhi jumlah uang yang beredar dengan membeli atau menjual sekuritas pemerintah melalui proses yang dikenal dengan operasi pasar terbuka (OPT). Ketika bank sentral ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, ia membeli sekuritas pemerintah dari bank dan institusi komersial. Ini membebaskan aset bank-mereka sekarang memiliki lebih banyak uang untuk dipinjamkan. Ini adalah bagian dari kebijakan moneter ekspansif atau pelonggaran yang menurunkan tingkat suku bunga dalam perekonomian. Kebalikannya dilakukan dalam kasus dimana uang perlu dikeluarkan dari sistem. Di Amerika Serikat, Federal Reserve menggunakan operasi pasar terbuka untuk mencapai tingkat dana federal yang ditargetkan. Suku bunga dana federal adalah tingkat bunga di mana bank dan institusi meminjamkan uang satu sama lain dalam semalam. Setiap pasangan meminjam uang menegosiasikan tarif mereka sendiri, dan rata-rata ini adalah tingkat dana federal. Suku bunga dana federal, pada gilirannya, mempengaruhi setiap tingkat bunga lainnya. Operasi pasar terbuka adalah instrumen yang banyak digunakan karena fleksibel, mudah digunakan, dan efektif.
5. Perkenalkan Program Perolehan Kuantitatif
Di masa ekonomi yang mengerikan, bank sentral dapat melakukan operasi pasar terbuka selangkah lebih maju dan menerapkan program pelonggaran kuantitatif. Di bawah pelonggaran kuantitatif, bank sentral menghasilkan uang dan menggunakannya untuk membeli aset dan surat berharga seperti obligasi pemerintah. Uang ini masuk ke sistem perbankan karena diterima sebagai pembayaran atas aset yang dibeli oleh bank sentral.Cadangan bank membengkak sebesar jumlah tersebut, yang mendorong bank untuk memberikan lebih banyak pinjaman, ini akan membantu menurunkan suku bunga jangka panjang dan mendorong investasi. Setelah krisis keuangan 2007-2008, Bank of England dan Federal Reserve meluncurkan program pelonggaran kuantitatif. Baru-baru ini, Bank Sentral Eropa dan Bank of Japan juga telah mengumumkan rencana pelonggaran kuantitatif.
The Bottom Line
Bank sentral bekerja keras untuk memastikan bahwa ekonomi suatu negara tetap sehat. Salah satu cara bank sentral melakukan ini adalah dengan mengendalikan jumlah uang yang beredar dalam perekonomian. Mereka dapat melakukannya dengan mempengaruhi tingkat suku bunga, menetapkan persyaratan cadangan, dan menerapkan taktik operasi pasar terbuka, di antara pendekatan lainnya. Memiliki jumlah uang yang tepat dalam sirkulasi sangat penting untuk memastikan ekonomi yang sehat dan berkelanjutan.
Dewan Mata Uang: Memahami Bank Sentral
Papan mata uang, bank sentral - apa bedanya? Cari tahu lebih banyak tentang otoritas moneter yang kurang dikenal ini.
Bagaimana bank sentral memperoleh cadangan mata uang dan berapa yang harus mereka pegang?
Cadangan mata uang adalah mata uang yang dimiliki dalam jumlah besar oleh pemerintah dan institusi lain sebagai bagian dari cadangan devisa mereka. Mata uang cadangan biasanya juga menjadi mata uang penetapan harga internasional untuk produk yang diperdagangkan di pasar global seperti minyak, emas dan perak.
Bagaimana bank sentral menyuntikkan uang ke dalam ekonomi?
Bank sentral menggunakan beberapa metode yang berbeda untuk meningkatkan (atau mengurangi) jumlah uang dalam sistem perbankan. Tindakan ini disebut sebagai kebijakan moneter. Sementara Federal Reserve Board (the Fed) dapat mencetak mata uang kertas dengan kebijakannya sendiri dalam upaya meningkatkan jumlah uang dalam perekonomian, ini bukan ukuran yang digunakan.