a:

Pembiayaan di luar neraca terjadi bilamana perusahaan menerima dana yang tidak mengubah aset, kewajiban atau ekuitas pemilik laporan yang dilaporkan di neraca. Metode yang paling umum untuk membuat item di luar neraca melibatkan kendaraan tujuan khusus (SPV) yang dapat membawa aset atau kewajiban alih-alih perusahaan induk. Ada beberapa cara untuk melakukan pembiayaan di luar neraca, walaupun peraturan akuntansi telah diperketat selama bertahun-tahun untuk membatasi beberapa opsi.

Jenis Pembiayaan Saldo di Luar Neraca

Mungkin versi tertua dari pembiayaan di luar neraca adalah sewa operasi. Dengan metode ini, perusahaan menyewa aset dan menandatangani kontrak dengan lessor untuk menggunakannya, daripada melaporkan aset dan kewajiban yang terkait.

Terkadang, perusahaan menjual piutangnya ke pihak lain, sehingga menghapus aset yang tidak pasti - dan hutang - dari laporan keuangannya. Bahkan jika posisi pembeli-pembeli mengikuti transaksi, neraca tidak perlu mencerminkannya.

Metode yang paling meluas adalah SPV - perusahaan yang baru dibuat yang dirancang khusus untuk mengasumsikan aset dan kewajiban atas nama perusahaan sponsor.

Mengapa Melakukan Pembiayaan di Luar Neraca

Pembiayaan di luar neraca adalah teknik yang populer untuk mengurangi eksposur risiko. Idenya adalah bahwa aset atau kewajiban yang tidak diinginkan dapat ditransfer dari perusahaan induk ke SPV dan, setidaknya di permukaan, semua risiko yang terkait dengan aset atau kewajiban tersebut menyertainya.

SPVs dapat meningkatkan modal untuk perusahaan induk. Karena SPV ada tanpa sebagian besar item neraca terkait dengan perusahaan sponsornya, maka kemungkinan akan mendapatkan peringkat kredit yang lebih tinggi dan biaya modal yang lebih rendah.

Di masa lalu, pembiayaan di luar neraca digunakan untuk menghindari kewajiban pajak atau menyembunyikan kelemahan neraca dari investor dan kreditur. Enron dengan infamously menggunakan sekitar 3.000 SPV untuk menyembunyikan hutang buruk.