a:

Investor bernilai tinggi telah merangkul strategi untuk menempatkan sebagian dari posisi ekuitas mereka di kelas aset alternatif, termasuk investasi ekuitas swasta. Metode diversifikasi ini telah mendapatkan daya tarik karena sejarah pengembaliannya yang tinggi tidak mudah dicapai dalam pilihan investasi yang lebih konvensional. Namun, ekuitas swasta memiliki tingkat risiko yang berbeda dari kelas aset lainnya karena sifat investasi yang mendasarinya.

Perusahaan ekuitas swasta mengumpulkan uang investor dengan sumber pinjaman lain untuk mendapatkan posisi kepemilikan saham di perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi. Meskipun ini mungkin tampak seperti strategi investasi yang cerdas, ada sejumlah risiko berbeda yang terkait dengan investasi pada bisnis pertumbuhan kecil, terutama yang masih dalam fase awal mereka.

Risiko likuiditas menjadi perhatian investor dalam ekuitas swasta; pertumbuhan di perusahaan kecil bisa memakan waktu, dan investor ekuitas swasta diharapkan bisa meninggalkan dana mereka dengan perusahaan ekuitas swasta rata-rata antara empat dan tujuh tahun. Beberapa investasi memerlukan jangka waktu yang lebih lama sebelum pengembalian apapun dialami. Di kelas aset lainnya, seperti saham perusahaan individual, reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), investor dapat menjual sebuah investasi dalam hitungan hari semestinya mengalami penurunan yang cepat. Ekuitas swasta tidak menawarkan kemewahan itu.

Investor ekuitas swasta juga menghadapi risiko pasar yang lebih besar dengan investasi mereka, karena tidak ada jaminan bahwa salah satu perusahaan kecil di mana perusahaan ekuitas swasta berinvestasi akan tumbuh sama sekali. Kegagalan jauh lebih umum di antara perusahaan-perusahaan ini, dengan hanya satu atau dua dari selusin menghasilkan pengembalian yang signifikan untuk perusahaan dan investornya. Meskipun kelas aset lainnya membawa risiko pasar, kekhawatiran akan default adalah kurang dengan perusahaan yang lebih mapan dan masalah hutang atau ekuitas mereka.

Secara keseluruhan, profil risiko investasi ekuitas swasta lebih tinggi daripada kelas aset lainnya, namun imbal hasil memiliki potensi untuk menjadi lebih tinggi. Bagi investor dengan dana dan toleransi risiko, ekuitas swasta bisa menjadi investasi yang menguntungkan untuk sebagian portofolio.