Semakin banyak investor menuntut pilihan investasi dari penasihat mereka yang melakukan lebih dari memberi mereka tingkat pengembalian yang sederhana. Investor yang lebih muda khususnya mencari opsi yang tidak hanya akan membantu aset mereka tumbuh, tapi juga akan menguntungkan masyarakat secara luas.

Survei investor baru-baru ini oleh TIAA mengungkapkan bahwa sekitar sepertiga dari mereka yang disurvei menjawab bahwa mereka telah memiliki beberapa bentuk investasi tanggung jawab sosial (SRI), dan sekitar setengah dari mereka yang tidak mengatakan bahwa mereka berencana untuk pindah arah segera. Ada beberapa kategori investasi berbeda yang melakukan ini, dan penasihat dan investor harus dapat mengenali perbedaan mereka untuk mengalokasikan dana dengan tepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Go Green Dengan Investasi Bertanggung Jawab Sosial .)

Kesamaan dan Perbedaan

Investasi yang masuk dalam kategori penawaran yang luas yang memberikan tingkat pengembalian lebih dari sekadar tingkat dapat diklasifikasikan sesuai dengan penekanan yang diberikan pada kinerja keuangan investasi. Patrick Drum, manajer portofolio di Saturna Capital, telah memimpin usaha oleh firmanya untuk membantu penasihat memahami investasi ini, menurut laporan ThinkAdvisor. Dia telah menciptakan spektrum investasi berdasar sosial yang disebut Senyum Keberlanjutan yang mengkategorikan penawaran ini dengan cara yang baru saja dijelaskan. Di satu ujung spektrum adalah investasi tradisional murni yang dibeli semata-mata untuk potensi keuntungan mereka, tidak relevan dengan dampaknya terhadap masyarakat pada umumnya.

Kategori berikutnya adalah investasi terintegrasi, yang memperhitungkan dampak lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) namun tetap menghasilkan keuntungan bagi hasil investasi. "ESG adalah tentang kinerja keuangan namun mempertimbangkan pertanyaan due diligence yang lebih luas mengenai bagaimana fakta lingkungan, sosial dan pemerintahan mendorong atau menghambat kinerja," kata Drum kepada ThinkAdvisor. Dalam kategori ini, kinerja keuangan masih dipertimbangkan, namun tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan hasil yang optimal dengan uang yang diinvestasikan.

Langkah selanjutnya dari motif keuntungan murni diberi label sebagai investasi etis / advokasi. Pendekatan ini mencoba menyeimbangkan motif keuntungan dengan kepercayaan investor dengan mengecualikan segmen tertentu seperti saham "dosa" seperti alkohol, tembakau atau senjata api. Drum memberi ThinkAdvisor contoh investasi jenis ini, mengutip sebuah perusahaan bernama The Carbon Divestment Campaign, yang menantang dan mendorong perusahaan yang menangani karbon, seperti perusahaan minyak untuk bergerak lebih jauh ke bidang energi terbarukan. Kembalinya modal masih penting di sini, tapi Drum mengatakan bahwa ada "tingkat pengampunan" pada faktor ini juga.(99)> Label logam tangga berikutnya menaiki tangga sebagai investasi tematik / dampak, di mana kinerja keuangan jelas sekunder dari investasi sosial. tema atau dampak Tujuan utama di sini adalah untuk mencapai tujuan perusahaan tempat klien berinvestasi. Investor mungkin masih berusaha menghasilkan pengembalian investasi, tapi ini tanpa syarat tunduk pada aspek sosial investasi. Kategori terakhir investasi murni bersifat filantropis, dimana tidak ada pemikiran yang diberikan pada tingkat pengembalian yang diperoleh, jika ada. The Bottom Line CFA Institute melakukan survei terhadap lebih dari 1, 300 penasihat keuangan dan analis riset yang mengungkapkan bahwa integrasi ESG merupakan prioritas utama mereka, dan lebih penting daripada investasi tematik atau dampak. Lebih dari setengah dari mereka yang disurvei memasukkan investasi ESG ke dalam analisis investasi mereka, sementara kurang dari seperempat menggunakan strategi tematik atau dampak. Morningstar Inc. sekarang juga memberikan peringkat globe kepada banyak investasi yang mengukur dampak sosial investasi tersebut. Penasihat dan investor yang tertarik dengan investasi yang berdampak sosial dapat menggunakan peringkat ini untuk membantu menentukan apakah pilihan investasi tertentu memenuhi kriteria sosial mereka. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Tutorial Investasi Etika

.)