Bila menyangkut masalah Jaminan Sosial, penasehat keuangan perlu memahami implikasi pajak dan harus memberi saran kepada klien mereka sesuai dengan itu.

Penghasilan Gabungan

Di tingkat federal, perpajakan manfaat Jaminan Sosial didasarkan pada sesuatu yang disebut pendapatan gabungan. Ini dihitung sebagai penghasilan kotor yang disesuaikan dengan kebutuhan klien Anda (AGI) ditambah dengan bunga non-kena pajak ditambah setengah dari keuntungan Jaminan Sosial klien Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menavigasi Jaminan Sosial dengan Klien Anda .)

Klien yang memperoleh jumlah bunga yang signifikan dari obligasi pemerintah kota, yang pada umumnya bebas pajak untuk tujuan federal, akan "dihukum" dalam perhitungan ini. Tentunya keputusan apapun dalam hal penggunaan obligasi keluarga muni harus dilakukan dalam konteks keseluruhan situasi mereka dan tidak hanya berdasarkan dampaknya terhadap perpajakan manfaat Jaminan Sosial. Misalnya, pasangan klien memiliki situasi berikut:

• Manfaat Jaminan Sosial gabungan mereka adalah $ 25.000
• AGI mereka dari pengembalian pajaknya adalah $ 36.000
• Mereka menerima $ 10.000 dalam penghasilan bebas pajak.

Pendapatan gabungan mereka untuk menentukan tunjangan kesehatan Manfaat Jaminan Sosial mereka adalah:

Setengah dari keuntungan Jaminan Sosial mereka (50% dari $ 25.000) $ 12, 500

+ AGI $ 36.000

+ Pajak -pengecualian pendapatan $ 10, 000

Penghasilan gabungan $ 58, 500

Ini akan menempatkan mereka di kisaran di mana sampai 85% dari keuntungan mereka dapat dikenakan pajak, seperti yang dibahas di bagian berikutnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Pasangan yang Menikah dapat Memaksimalkan Jaminan Sosial .

Federal Taxes

Rumus untuk menentukan apakah dan pada tingkat apa manfaat Jaminan Sosial klien Anda akan dikenai pajak penghasilan federal adalah sebagai berikut:

• Untuk masing-masing pemilik dengan pendapatan gabungan antara $ 25.000 dan $ 34.000 untuk tahun 2016, sampai 50% dari keuntungan Jaminan Sosial mereka akan dikenakan pajak penghasilan.
• Untuk masing-masing pemilik dengan pendapatan gabungan lebih dari $ 34.000, sampai 85% dari keuntungan Jaminan Sosial mereka akan dikenakan pajak penghasilan.
• Untuk joint filers dengan gabungan pendapatan antara $ 32.000 dan $ 44.000, sampai 50% dari keuntungan Jaminan Sosial mereka akan dikenakan pajak penghasilan.
• Untuk masing-masing pembeli dengan pendapatan gabungan lebih dari $ 44.000, sampai 85% dari keuntungan Jaminan Sosial mereka akan dikenakan pajak penghasilan.

Sebetulnya tidak lebih dari 85% manfaat Jaminan Sosial individu tunduk pada pajak pendapatan federal. Batasan ini berlaku bagi semua orang yang menarik manfaat Jaminan Sosial, berapapun usia. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Tip Menunda Manfaat Jaminan Sosial )

Pajak Penghasilan Negara

Sebagian besar negara bagian tidak mengenakan tunjangan Jaminan Sosial, namun 13 negara bagian melakukannya.Aturan dan pengecualian sangat bervariasi antar kelompok ini. Penasehat keuangan dengan klien di negara bagian ini dapat memberi mereka saran yang tepat. Negara bagian ini adalah:

• Colorado
• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• New Mexico
• Dakota Utara
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• West Virginia

Pajak Pekerjaan dan Jaminan Sosial

Bekerja di masa pensiun lebih sering terjadi karena sejumlah alasan. Banyak pensiunan mencari rangsangan mental dari pekerjaan penuh atau paruh waktu. Beberapa butuh penghasilan. Yang lain ingin memulai karir encore yang tidak banyak atau tidak ada hubungannya dengan karir mereka selama masa kerja mereka. Dalam beberapa kasus, orang akan pensiun dan kemudian kembali bekerja, entah karena kebosanan atau kebutuhan finansial. Apapun alasannya, jika klien Anda menarik manfaat Jaminan Sosial dan juga bekerja, penting bagi mereka memahami implikasi pajaknya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lowdown on Working During Retirement .

Setiap uang yang diperoleh dari gaji atau pendapatan wiraswasta dikenai pajak penghasilan yang sama seperti saat klien Anda bekerja sebelum pensiun. Mereka akan dikenai pemotongan yang berlaku berdasarkan pendapatan mereka untuk pajak pendapatan federal atau negara bagian serta pemotongan Jaminan Sosial dan Medicare. Selain itu, seperti yang dibahas di bagian sebelumnya, manfaat Jaminan Sosial Anda dapat dikenai pajak penghasilan, tergantung pada tingkat pendapatan Anda.

Bagi mereka yang belum mencapai usia pensiun penuh mereka (FRA), yaitu 66 untuk mereka yang lahir sebelum tahun 1960, memperoleh penghasilan melebihi ambang batas yang ditetapkan setiap tahun oleh Administrasi Jaminan Sosial dapat menyebabkan pengurangan keuntungan mereka. untuk tahun itu Untuk 2016 ambang pendapatan adalah $ 15, 720. Setiap pendapatan yang diperoleh di atas tingkat ini akan menghasilkan pengurangan keuntungan Anda sebesar satu dolar untuk setiap dua dolar pendapatan yang diperoleh. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Mengelola Penarikan Berkembang .

Pada tahun penerima manfaat akan mencapai FRA mereka, ambang batas melompat ke $ 41.880 dari pendapatan yang diterima dan pengurangan manfaatnya adalah $ 1 untuk setiap $ 3 yang diterima melebihi batas. Begitu penerima mencapai FRA mereka, batas penghasilan yang diperoleh akan hilang. Jika klien Anda tidak mendapatkan keuntungan karena penghasilan terlalu banyak untuk bekerja, mereka akan mengembalikan uang ini melalui keuntungan yang meningkat saat mencapai FRA mereka sehingga uangnya tidak hilang.

Benefit Do Over

Jika Anda mengajukan untuk keuntungan Anda dan kemudian berubah pikiran Anda memiliki satu masa hidup "selesai" yang disebut penarikan aplikasi - jika, dalam 12 bulan sejak Anda mendapatkan keuntungan, Anda memutuskan bahwa Anda ingin berhenti menerima keuntungan Anda. Untuk melakukan ini, Anda harus melunasi semua tunjangan yang diterima, termasuk yang diterima anggota keluarga berdasarkan catatan penghasilan Anda. Manfaat Anda akan berhenti dan Anda dapat melanjutkannya di lain waktu. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Jaminan Sosial File dan Suspend Claiming Strategy is Ending: Now What? )

Jika Anda sudah memenuhi syarat untuk mendapatkan Medicare, Anda memiliki opsi mengenai cakupan Anda.Jika Anda membuat keputusan ini setelah jendela 12 bulan, satu-satunya alternatif Anda adalah menunggu sampai Anda mencapai FRA dan menangguhkan keuntungan Anda. Perhatikan bahwa dengan perubahan dalam peraturan Jaminan Sosial, manfaat menangguhkan setelah 30 April 2016 tidak dapat lagi menangguhkan tunjangan retroaktif, dan juga orang lain tidak dapat mengambil keuntungan berdasarkan catatan penghasilan Anda jika Anda menangguhkan keuntungan Anda. .

Pertimbangan Pajak

Salah satu pertimbangan bagi klien dalam memutuskan kapan harus mengambil manfaatnya adalah implikasi pajaknya. Hal ini terutama terjadi pada klien yang mungkin mempertimbangkan untuk mengambil manfaat sebelum usia 70 tahun dan siapa yang memiliki pendapatan lain-lain.

The Bottom Line

Dampak pajak terhadap tunjangan Jaminan Sosial disalahpahami oleh banyak penerima. Ada sejumlah peluang perencanaan keuangan di sini. Penasihat keuangan dapat memainkan peran kunci dalam membantu klien memasukkan ini ke dalam manfaat yang mereka klaim keputusan dan dapat membantu mereka mengelola kewajiban pajak mereka begitu keuntungan dimulai. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perubahan Jaminan Sosial untuk 2016 .)