Teknologi telah mengganggu industri yang tak terhitung jumlahnya di seluruh dunia - mulai dari hiburan sampai manufaktur - dan manajemen portofolio tidak terkecuali. Sementara industri pengelolaan aset relatif tidak tersentuh sampai tahun 2000, perubahan teknologi yang berkembang pesat telah mengubah lanskap secara dramatis sejak saat itu dan banyak tugas pengelolaan aset tradisional bahkan bisa menjadi usang.

Pada artikel ini, kita akan melihat beberapa cara pengelolaan aset telah berubah selama dekade terakhir dan di mana industri dapat dipimpin di masa depan karena sifat teknologi yang berkembang pesat.

Strategi Active vs. Pasif

Manajemen aset secara historis merupakan proses aktif dimana manajer investasi memilih dan memilih investasi yang mereka yakini akan menghasilkan keuntungan yang luar biasa untuk klien mereka. Sementara dana pasif telah melampaui tonggak aset senilai $ 1 triliun pada tahun 2013, investor masih memiliki sekitar tiga kali jumlah tersebut dengan manajer aktif, bertaruh bahwa mereka akan mengungguli indeks benchmark. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Manajemen Aktif: Apakah Bekerja untuk Anda? )

Menurut studi PWC yang berjudul

Asset Management 2020: Dunia Baru yang Berani , investasi alternatif dan pasif akan mewakili 35% industri pengelolaan aset pada tahun 2020, karena investor meningkatkan alokasi untuk produk pasif dengan biaya rendah dengan eksposur pasar beta yang luas. Tren ini dapat memberi tekanan pada manajer aset tradisional yang bergantung pada struktur biaya tinggi, terutama mengingat banyak dari mereka tidak mampu menghasilkan alfa jangka panjang untuk klien.

Banyak dana investasi pasif dioperasikan oleh teknologi yang secara otomatis menempatkan perdagangan dan mempertahankan tingkat eksposur yang tepat. Pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) sebagai alternatif reksadana telah meningkatkan dinamika ini, sekali lagi, didukung oleh bangkitnya komputer yang mampu menangani sejumlah besar modal tanpa memerlukan manajer investasi yang aktif. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Menggunakan ETF untuk Membangun Portofolio Biaya-Efektif . Struktur Biaya yang Lebih Rendah

Manajemen aset secara historis merupakan industri yang sangat menguntungkan, karena dana yang dikelola secara aktif dapat membenarkan pengisian yang lebih tinggi harga. Pada tahun 1980an dan 1990an, 2% yang dibebankan oleh banyak dana bukanlah masalah besar dalam menghadapi imbal hasil tahunan rata-rata 18% untuk ekuitas U. S.. Dinamika ini mulai berubah sejak tahun 2000 ketika saham U. S. rata-rata hanya 4% per tahun.

Ada sejumlah pembalap di balik pengurangan biaya yang dramatis, dan banyak investor ragu untuk membayar bahkan 1% akhir-akhir ini. Sementara kenaikan dana pasif telah pasti menekan biaya dana aktif, teknologi juga telah membantu meningkatkan transparansi secara dramatis selama dekade terakhir.Investor dapat dengan mudah membandingkan dana dengan kinerja dan biaya dengan klik mouse. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Manajemen Portofolio Online: Penasehat Keuangan Berbasis Daerah DIY atau Biaya ) Dinamika ini cenderung berlanjut ke masa depan karena transparansi terus meningkat dan investor memiliki visibilitas yang lebih besar terhadap kinerja / dinamika biaya Sebenarnya, teknologi baru bahkan memungkinkan untuk melihat portofolio dana melalui pengajuan peraturan dan membandingkan perbedaan biaya dalam konteks perbedaan komposisi portofolio dari waktu ke waktu - selain kinerja.

Naiknya Otomasi

Pengelolaan aset secara historis menjadi permainan tangan yang sangat tepat bagi penasihat keuangan dan profesional lainnya. Dibangun di atas dasar kepercayaan, hubungan ini telah membantu banyak penasihat keuangan mengenakan cukup uang untuk mencari nafkah dan menumbuhkan praktik dari waktu ke waktu - sama seperti profesi lainnya. Teknologi bisa mengubah sifat transaksi ini, dan itu sudah terjadi. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Bagaimana Penasihat Keuangan dapat Menyesuaikan diri dengan Penasihat Robo . Perusahaan perangkat lunak baru mencoba untuk mengotomatisasi setiap aspek dari sebuah perusahaan manajemen aset melalui penasihat robo. Misalnya, WealthFront telah mengumpulkan lebih dari $ 1. 5 miliar aset yang dikelola, menjanjikan untuk memanfaatkan teknologi untuk mengelola akun investasi hasil personalisasi yang sepenuhnya terdiversifikasi dan secara otomatis menyeimbangkan kembali - semuanya dengan biaya pengelolaan sebesar 0,25% per tahun yang sangat sederhana.

Konsep data besar dapat dimanfaatkan untuk mengambil proses ini lebih jauh lagi di jalur otomasi. Misalnya, riwayat kesehatan seseorang dapat digunakan untuk menghitung tabel aktuaria dan mengelola aset finansial secara efektif berdasarkan harapan hidup dan keluarga mereka atau memperhitungkan pendapatan pribadi saat menghitung langkah-langkah yang diuntungkan pajak dalam portofolio. (Lebih dari itu, lihat:

Penasihat Robo Baru Schwab . Nilai Lebih Baik

Manajemen aset secara historis merupakan tugas yang sangat menantang dan memakan waktu, yang melibatkan penelitian ekuitas, obligasi, dan lainnya. kelas aset dan portofolio bangunan di spreadsheet dari waktu ke waktu. Dengan mempertahankan model-model besar dan menyeimbangkan portofolio dengan tangan, teknologi telah benar-benar membantu industri pengelolaan aset dengan berbagai cara. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Kesalahan Utama dalam Konstruksi Portofolio .) Teknologi telah membantu secara dramatis memperbaiki efisiensi operasional banyak penasihat keuangan dengan mengurangi pemrosesan manual. Setelah memasukkan algoritma trading ke komputer, manajer aset dapat membiarkan komputer secara otomatis melakukan perhitungan atau bahkan melakukan perdagangan atas nama klien, yang menghabiskan waktu mereka untuk fokus pada cara lain untuk membantu membangun nilai bagi klien mereka.

Penasihat keuangan dan manajer aset yang mampu beradaptasi dengan teknologi dengan lebih cepat dapat menikmati peningkatan pangsa pasar seiring dengan meningkatnya persaingan pesaing untuk mengikuti langkah tersebut. Dinamika ini dapat menyebabkan peluang bagi kelompok-kelompok ini menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dari aset kelolaan yang lebih besar, sambil mengalami profitabilitas yang lebih besar dengan menurunkan biaya operasional.(Untuk lebih lanjut, lihat:

4 Langkah untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan . Inti

Teknologi telah memiliki dampak dramatis pada industri pengelolaan aset selama dekade terakhir. Selain menurunkan biaya melalui transparansi dan investasi yang lebih efisien, perangkat lunak yang memanfaatkan kekuatan data besar dapat membentuk kembali industri lebih jauh dan berpotensi membuat banyak tugas pengelolaan aset tradisional usang selama dekade yang akan datang - hal penting yang perlu dipertimbangkan oleh industri ini.

Pada saat yang sama, teknologi juga dapat membantu banyak manajer aset memperbaiki bisnis mereka dan meningkatkan keuntungan mereka. Mereka yang beradaptasi dengan cepat terhadap teknologi dapat memperoleh keunggulan kompetitif dalam persaingan dan membangun pangsa pasar, sekaligus mengurangi biaya operasional mereka. Tapi pada akhirnya, pemenang sebenarnya adalah klien yang mendapatkan keuntungan dari biaya yang lebih rendah, nilai lebih tinggi, dan tingkat pengembalian yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Ingin Karir dalam Manajemen Aset? Baca Ini Pertama .)